景氣回升，我沒感覺啊！我的薪水根本 沒變，慘的是物價還漲了。上班族 近10幾年來面臨的就業環境，不僅是薪水凍漲，更因物價走揚而導致實質薪資下滑。如何讓薪水、財富回到成長軌道，成為上班族在職進修的必選課。
不管想以共同基金、保險或股票等等工 具賺錢，投資都有共同必修的4道功夫：打底、準備、篩選、出手。
以目前相當普遍的共同基金來說，打底的功夫在於必須先知道產品特性、適合誰；再來才能進入準備階段，建立基金操作觀念，例如定期定額投資法、停利不停損等。有了基本功後，才有辦法篩選基金、出手投資。
由於基金具備投資門檻低、專業經理人代操，又能定期定額投資等特性，適合整天忙碌但每月薪水不高的小資上班族，或缺乏資訊的菜籃族。
停利不停損 分攤持有成本
「定期定額」是投資共同基金的初階班策略，透過長期投資分批進場，可分攤風險與成本，尤其近來國際地緣政治消息面紛擾不斷，市場震盪加劇往往讓不諳投資或無暇盯盤的人不易掌握進出時點，定期定額的 簡單策略可穩健分享景氣復甦行情。
市場漲跌固然不易預料，對於想從定期定額投資再進階的投資人來說，可進一步加入「停利不停損」策略，並於淨值低檔時不停扣，就可適度壓低長期持有成本，提高定期定額長期投資報酬。不過，長期投資對耐性可是一大考驗，不妨將基金看成到銀行辦理零存整付的儲蓄，不要過度在意基金淨值短期變化。
核心+衛星 資產配置穩當
對於基金的篩選、布局，台北富邦銀行個 人金融總處執行副總吳昕顥提供2大心法，即基金投資首重資產配置，以及不同的投資金額對應不同的資產配置。
吳昕顥以「艦隊」來比喻個人的基金資產，「核心資產」有如航空母艦，是艦隊的核心；「衛星資產」像是其他護航艦，可擴大艦隊活動範圍，相輔相成提高作戰能力。
以商品類別來說，「核心資產」通常指的是資產組合中最核心、最穩健、可以長期持有的部位，例如債券型基金、全球平衡型基金。而「衛星資產」重視中長期投資趨勢正確的基金，例如區域型基金、全球高收益債券基金，以及有機會獲取波段報酬的單一國家基金或產業型基金。
要發揮作戰績效，必須「核心資產」與「衛星資產」調度得宜，亦即搭配不同的波動度及報酬率，提高整體資產的獲利能力。不過，他也特別提醒，每個人適合的「核心資產」與「衛星資產」可能不同，應衡量個人風險承受程度，慎選適合的基金類型。
每位小資族的投資預算不同，但吳昕顥認為，不同的投資金額的確該搭配不同的資產配置，惟前提是，不論投資金額大小，基金選擇仍然視個人風險承受度而定。如果投資金額不高，可先選一檔全球股票型基金來分散投資的產業及國家；若是風險承受度較低的投資人，可考慮有股有債的資產配置型基金；當投資金額漸漸增加，就可以涉獵增加區域型、單一國家或產業型的股票型基金。
收益新思維 避險兼配息
除股票型基金外，2008年發生金融海嘯以來，基金市場還有一種最受歡迎的基金－－ 高殖利率（High Yield）基金，該基金主打固定配息，也是基金族不可不知的商品。
高殖利率基金可簡單分三類，包括高股息股票基金、高收益債券基金，以及同時投資兩者的平衡型基金。
高股息股票基金是投資在高股利股票的基金，有些基金的名稱取為「股票收益基金」、「股票入息基金」；這類基金因投資高股息概念股，可享穩定配息，亦可追求資本利得。若市場處於多頭，可望同時賺取配息及淨值的成長；若市場處於空頭，則以期待股息為主。
高收益債券基金則指投資於信用評等 為穆迪（Moody's）評級Baa或標準普爾 （Standard & Poor's）及惠譽（Fitch）評 級BBB以下的債券。簡言之，這類債券評級較差，違約風險較高，因而必須支付較公債以及投資等級債更高的利息來博取投資人青睞，市場慣稱為「高收益債券」。高收益債 券基金目前配息率大多落在3.5% ~4.5%。
至於同時投資高收益債券及高股息股票，且結合股票選擇權操作的平衡型基金（或稱為「資產配置型基金」），目前配息率設計 多落於2%~4.5%間。
不只看配息率 更要看波動率、績效
挑選高殖利率基金，吳昕顥認為應該是「一不二要」，不要只看配息率，要看波動度、績效表現。另外，也不能光看配息率高低，應留意配息來源是否為本金，尤其條款中寫到「有配息的債券型基金總報酬＝利息收入＋資本利得（利損）」，對其績效考量應該更全面檢視。
績效與風險為正相關，在追求績效的同時也要兼顧波動度。基金的波動度可觀察基金標準差，標準差愈大代表波動度愈大，反之標準差愈小、波動度愈小，代表在同一基金類型中，該檔表現較穩定。標準差資訊可到 投信投顧公會網頁（http://www.sitca.org. tw/Default.aspx）查詢。
至於基金績效，高股息股票基金可挑選過 去3個月、6個月以及1年的績效表現為同類的前二分之一；高收益債券基金的觀察時間 較長，可以參考過去3年年化報酬率，表現為同類的前二分之一。
吳昕顥提醒，債券價格與利率走勢呈反比，若未來「利率走升」，債券價格隨之下跌，並可能連帶影響到債券基金淨值，持有的債券基金將面臨利率風險；若是市場景氣過熱的情況下，央行採取升息來抑制通膨，可能引發資金退場效應，導致景氣趨緩，恐將導致企業違約率提高，持有高收益債券基 金的投資人可能受到影響。
至於高股息股票基金受利率影響較小，畢竟股票基金與總體經濟景氣的關聯度較高。
吳昕顥認為，對於忙碌的上班族來說，定期定額投資共同基金是一種最方便的理財方式，投資重點在於考量自身的風險承受度，找到最適合自己的基金，紀律的執行扣款，定期檢視，才是長久的投資心法 。
投資工具大評比
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比較項目
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基金
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股票
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結構式商品
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ETF
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操作方式
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交由經理人
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自行操作
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自行操作
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自行操作
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風險分散
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較佳
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較缺
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較缺
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較佳
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投資門檻
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低，通常3,000元即可
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不一定，視股價高低
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高，通常1萬美元以上
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高，通常數萬元以上
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資訊來源
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基金公司
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上市櫃公司
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發行機構
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證券公司
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基金投資4大特點
1. 交由專業經理人操作：將資金託付基金經理人代為投資管理，除了可參與市場投資機會，更重要的是省去自行追蹤資訊的麻煩，可專心於個人工作本業。
2. 分散布局、降低風險：基金布局標的動輒數十檔股票（債券）甚至上百檔，比投資人自行直接申購股票等商品，基金可擁有較佳的風險分散優勢
3. 投資門檻較低：通常只要3,000元即可定期定額申購基金，投資門檻相當低，很適合小資族
4. 定期提供資訊：基金公司通常會定期提供相關訊息，例如基金月報等，讓投資人輕鬆了解基金與市場的最新動態，投資資訊透明度相對高
穩健vs.積極 投資策略大不同
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投資預算（元）
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穩健型
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積極型
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3,000～5,000
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資產配置型基金
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全球股票型基金
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5,000~10,000
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10,000~15,000
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全球股票型基金 ┼ 資產配置型基金
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全球股票型基金 ┼ 區域型基金
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15,000～
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資產配置型基金 ┼ 全球股票型基金 ┼ 區域股票型基金
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全球股票型基金 ┼ 區域股票型基金 ┼ 單一國家基金、產業基金
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