在今天看見明天

新台幣走強 最夯外幣保單關鍵三問

沈瑜

聰明理財

shutterstock

1090期

2017-11-09 14:20

新台幣匯價走強,外幣保單掀起熱賣潮,尤其是美元保單,備受投資人青睞。
然而,外幣保單的閉鎖期較長,匯兌風險高,因此消費者在購買前,最好先詳細了解需求。

今年上半年新台幣大幅升值,不少人趁勢撿便宜布局外幣資產,外幣保單也成為國人競相徵詢的金融商品,買氣強強滾。

 

市售外幣保單以美元、澳幣、人民幣三種外幣為主。其中美元保單約占八成銷售量。

 

美國聯準會(Fed)宣布十月啟動縮減資產負債表計畫(簡稱縮表),並且暗示十二月時可能再升息,美元透露出由弱轉強訊號,美國公債殖利率也有攀升機會,可能連動美元計價利變型保單的宣告利率,因此美元保單討論度明顯提升。

 

  • 宣告利率:相較於預定利率是固定的,宣告利率是變動的,每月、每季或每年宣告一次,常出現在利率變動型商品。

 

不過,這樣的「主流看法」卻有一些迷思須待釐清,銘傳大學風險管理與保險學系副教授盧榮和指出,台灣壽險業海外投資,大部分是鎖定在先進國家公債,尤其是中長期公債。

 

美元保單》縮表力道是關鍵

 

美國聯準會縮表雖然可能影響公債殖利率攀升,但攀升的水位是否大到可撼動長天期固定不動的預定利率(保險公司收取保費,扣除營運等成本後投資,預期可獲得報酬率,承諾給保戶的單一利率)與宣告利率,其實不一定。

 

錠嵂保險經紀人中九營業處襄理黃彥憲則指出,公債殖利率只是參考值,並非業者公布宣告利率或訂定預定利率的唯一依據。

 

「以現在狀況,我不看好聯準會升息影響公債殖利率,保險公司就會提高宣告利率,除非升很大!」黃彥憲表示。

 

此外,雖然宣告利率可能受短期波動影響,但是民眾仍應以預定利率為核心思考,宣告利率只是當其大於預定利率時,保險公司給保單的額外回饋,但不是每段期間宣告利率都大於預定利率,民眾不該把宣告利率高低當作買外幣保單的必要條件。

延伸閱讀

鎖定新興市場景氣行情 債不如股

2017-12-07

資金推擁小型股 做夢行情啟動 ——兼論嘉澤

2017-12-07

2018飆股的長相

2017-12-07

債市急跌、中國失速 明年兩大隱憂如何解?

2017-12-07