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進場美股前非懂不可的關鍵,6要點交易規則全掌握

整理.楊琇涵

股債前線

今周刊

進場美股其實一點都不難

2020-10-16 17:08

「英文介面?」、「熬夜盯盤?」不用擔心!美股沒有你想像的難。只要你先搞懂台美兩地市場的規則差異,接著決定哪一種投資工具適合你,下一步選定透過國內優質券商複委託下單,然後花個3分鐘了解下單流程,就可以進場實際買賣美股了。是不是跟投資台股一樣簡單!

美股投資愈來愈熱,光是今年前6個月,複委託開戶數就新增21萬人,有效開戶數更累計高達192.6萬戶。但在參與各國政府印鈔救市堆疊出的熱錢派對前,交易時間、交易單位、漲跌幅限制、交割股款時間與手續費等,各地股市交易規則的基本差異,進場前一定得搞懂。

 

Q1交易時間有何不同?

個別市場交易時間不同,除了所在時區不同,也會受日光節約時間影響。例如美股有分為夏令與冬令時間,夏令時間為每年3月的第二個星期日開始,到11月第一個星期日結束。一旦夏令時間開始,開收盤都會較冬令時間提前1小時,投資人須留意轉換日期,以免錯過下單時間。

 

 

 

Q2漲跌幅限制與交易單位的差異?

相較於台股有設定10%漲跌幅限制,美股沒有,因此要留心「熔斷機制」。當漲跌幅過大時,例如一天內超過10%,美股會強制暫停交易,等過一段時間才能恢復買賣。

 

至於交易單位,美股能以1股買賣。值得注意的是,有時發生委託失敗的狀況,可能是掛單價格超出檔次限制所致,例如香港交易所規定買單只能高掛10檔、低掛24檔;賣單則相反。

 

 

 

Q3規費與手續費如何計算?

以美股為例,複委託美股會產生的下單成本包括手續費、交易所費、現金股利稅,手續費率彈性很大,就看與券商談到多少折扣;費用中特別要注意的是現金股利稅,不管是買賣美股或ETF,只要有配發現金股利,就會被預扣30%的稅金,部分債券型ETF除外。

 

 

Q4交割規則有何不同?

開戶時需指定帳戶使用台幣或外幣進行交割,以台幣帳號買進的庫存,限以台幣交割;以外幣帳號買進的庫存,賣出時,限與股票同幣別的外幣交割。

 

與台股不同的是,海外股票下單屬於圈存制,必須帳上有足夠的錢才能下單,金額不足會造成委託失敗。以台幣交割進行交易委託時,台幣的圈存金額將預設為前日收盤匯率加上固定成數,圈存成數也會視市場匯率波動機動調整。

 

 

 

Q5複委託有哪些限制?

委託類別:只能「現股」交易

委託價格:只能「限價」委託 Limit Order

委託期間:只有「當日有效單」Day Order

1、 最小交易單位為1股,除非另有規定,如ADR(美國存託憑證)。

2、複委託不承作盤前交易與盤後交易。

3、 複委託手續費,以美股為例,包含交易手續費以及交易所費,其中交易所費只在賣出時收取,透過海外券商下單亦然。

4、 美股ADR每年須另外支付美國託管及結算公司ADR保管費(每股0.02~0.05美元),部分ADR排除,透過海外券商下單亦然。

5、 美股現金股息須先扣除股息稅率30%,透過海外券商下單亦然。

6、美股OTC市場股票僅能賣出,不能買進。

 

Q6即時報價資訊哪裡找?

美股就跟台股一樣,網路上都可以快速找到許多報價資訊,以下列舉幾個免費即時報價網站,幫投資人無縫接軌美股脈動。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

本文摘自今周特刊《進場美股其實一點都不難》

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