叢書

人氣分析師傾囊相授，技術指標組合技法大公開， 96張股市走勢圖，按圖索驥輕鬆學習！

 

每個技術指標，都有它的優點與缺點。

單使用一種指標的話，必定有其極限。
IFTA國際檢定技術分析師親授「技術指標組合術」，
搭配豐富案例，建構縝密嚴實的攻防策略，

帶你看穿「騙線」、洞悉「買賣時機」，邁向成功致富！

 

☆透過「技術分析」，提高投資勝率

投資者往往受情緒、成見干擾，容易在股海中迷失方向。技術分析具有絕對的客觀性與再現性，讓你常保最佳狀態，做出理性而冷靜的決斷。運用技術分析時，決定成敗的關鍵就在於是否能理解各種技術指標的特性。掌握每一項指標的判讀方法與使用場合，就能洞察先機，賺大錢！

趨勢型技術指標＝指示股價方向

擺盪型技術指標＝指示買賣時機

動能型技術指標＝指示上漲下跌的氣勢

 

☆看清楚趨勢，判斷買賣訊號真偽，一舉縮小虧損、放大獲利

同系列的技術指標，都會有同樣的缺點。光憑單一技術指標來進行判斷的話，就會產生限制。所以，透過組合活用兩種以上的技術指標，增強補弱，就能縱觀大局、全方位破解騙線，闊步邁向成功。

獲利公式＝趨勢型×擺盪型＋α

 

☆你的交易型態，決定你的組合王牌

你偏愛當日沖銷、波段交易，還是中長期投資？想要提升買賣準確度，首要之務就是找到適合自己的交易型態。本書的最高精髓，在於幫助你找出量身打造的投資技法，根據各項交易型態的特徵，歸納出最精準而好上手的技術指標組合。

中期投資？使出「移動平均線×KD指標」！

主力股急漲／急跌？使出「移動平均線×MACD」！

 

☆根據個股規模，使出最強的組合術

總市值大、流動性高的個股，與總市值小、流動性低的小型股，股價的變動方式當然也有所不同，技術指標更應區分使用，才能找出最準確的買賣時機！作者簡化各種指標組合的可能，搭配實際案例圖解說明，一本就搞定！

高價中型股？使出「移動平均線×KD指標」！

新興市場小型股？使出「布林通道×MACD」！

 

口碑好評／

「一般投資者最需要的，就是客觀的數據、有效組合各種技術指標的方法、技術指標的『弱點』，以及如何對自己目前的交易系統，進行更客觀、更科學化的分析。這些需求，這本書都做到了！」——股市阿水

「技術分析書籍多如牛毛，多數偏重理論式教學，少數則專談特定指標而有局限。但本書著重實戰，幫投資人連貫技術指標搭配的操盤技巧，並且破除操作盲點，一氣呵成讀完彷彿上完一堂由入門到進階的完整課程，誠心推薦！」——陳威良

「一般投資朋友們比較難以冷靜地分析行情，原因之一是缺乏個人的多空觀點，而這關鍵就在於一開始有沒有設定趨勢的方向。本書即特別強調，當指標產生誤差、出現騙線等問題時，掌握趨勢將是不變的法則，也是技術分析的第一要素。」——謝佳穎

 

【作者簡介】福永博之

．Investrust株式會社首席執行長

．日本技術分析師協會副理事長

．國際技術分析師聯盟（IFTA）國際檢定技術分析師

曾任職勸角證券（現瑞穗證券）、DLJdirectSFG證券（現樂天證券），並擔任同社投資資訊室長、經濟研究所策略長。2007年11月創立Investrust株式會社，現任投資教育網站「itrust」的總監修和研討會講師。以常駐來賓身分活躍於東京電視台「早晨衛星」、東京都會電視台「Tokyo Market Wide」、日經CNBC「Tokyo Morning Express」等股票相關節目，並擔任日經廣播電台「Weekend股票！」「Smart Trader PLUS」的固定來賓。

推薦序　建立正確觀念，靈活運用指標組合／股市阿水

推薦序　技術分析＋實戰經驗＝提高獲利／謝佳穎

自　序　從新手到老手都適用的組合密技

第1章　技術分析提高投資勝率

1　技術分析的三個重點

　#客觀、具有再現性

　#騙線發生的原因

　#趨勢判斷、買賣時機、時間軸

2　［重點1］判斷趨勢（趨勢型指標）

　#跟風買賣難以成功

　#以趨勢型指標判斷股價變動

3　［重點2］判斷買賣時機（擺盪型指標）

　#何謂買賣時機

　#不可過度依賴買賣時機

4　［重點3］掌握時間軸（日線、週線、月線）

　#務必掌握日線、週線、月線

　#以實際的圖表驗證

　#時間軸的選擇，決定了你的買賣時機

5　為何買賣訊號與結果產生落差？

　#漏看重點

　#用逢低買進與反彈買進檢驗

　#判斷買賣的關鍵：均線走向與股價位置

　#標示出三或四條線

6　使用擺盪型指標時的注意重點

　#擺盪型指標容易碰到「騙線」

第2章　提高成功率！趨勢型指標的使用方式

1　指標的優缺點

2　掌握均線與MACD

3　買賣時機是趨勢分析的副產物

　#有趨勢判斷，才能有效發揮作用

4　使用均線的好處

5　要選擇哪一條均線？

　#選擇符合投資型態的均線

　#觀察5日均線

6　難以從單一均線判斷的局勢

　#追加均線

7　標示複數條均線（5日、25日）後，讓走勢更清晰

　#原本看不見的趨勢，現在看得見了

　#不要太執著於黃金交叉

8　加上75日均線後的買賣判斷

9　再加上200日均線的效果

　#原本看不見的「牆壁」，現在看得見了

　#盡可能熟練使用4條均線

10　MACD能清楚指示趨勢與買賣時機

　#更大幅地反映近期股價變動

　#以「0軸」為中心思考

11　MACD的「0軸」是判斷趨勢的分界點

　#「訊號」一般是9日平均

12　使用MACD進行綜合的買賣判斷

13　MACD的缺點在於不具方向感的時候

第3章　提高成功率！擺盪型指標的使用方式

1　掌握RSI、動能指標、MACD

2　用RSI來排除感性判斷

　#「70%以上」即為超買

　#當心股價由盛轉衰

　#機動性調整指定期間

3　「調整期間」來提高RSI勝率

　#以日為單位，進行調整

　#買賣訊號消失了？

4　注意 RSI的「50%線」

　#「調整期間」須視趨勢修正

5　動能指標可以顯示漲跌的氣勢強弱

　#比較一定期間前的收盤價與當日的收盤價

　#使用動能指標與訊號兩條線來表示

　#活用動能指標的五大重點

6　注意「0軸」

　#K線與動能指標呈現連動

7　動能指標的「水準」可以顯示氣勢將延續或衰退

　#「逆行現象」是反轉的訊號

8　動能指標應該與哪個時間點比較

　#比較最近期的高水準與低水準

9　用MACD尋找買賣時機

10　MACD與訊號交叉之處，即為買賣徵兆

11　在「0軸附近」的判斷要格外謹慎

12　何謂MACD的逆行現象

13　MACD顯示新的買賣時機

　#在交叉發生前，就能夠判斷買賣

14　MACD的「提醒注意訊號」判斷

　#幾乎與創下高低價的時機一致

　#訊號無效的情況

第4章　趨勢型與擺盪型⇒組合兩個指標的威力

1　萬能的指標從不存在

　#理解不同指標的缺點

　#一味維持初始設定，就無法發揮效用

2　擺盪型指標無法預測趨勢反轉

3　訊號頻繁出現，操作卻不如預期

　#明明超買，股價卻上漲

　#明明超賣，股價卻不反彈

4　積極活用MACD　

　#RSI的訊號沒有亮燈

　#考慮趨勢，訊號大不同

5　組合的基本型是「趨勢型×擺盪型＋α」

　#擺盪型指標容易受投資過熱感影響

6　出現不同訊號時的優先順術

7　趨勢型指標才是真正的主角

　#比起RSI，更該重視均線

8　難道RSI根本沒用嗎？

　#方向感不明確時，可以使用短期的RSI

　#發生強烈下跌趨勢時，RSI經常無法發揮作用

9　即使失敗，趨勢也會幫助你

10　與趨勢逆行的結果

第5章　趨勢型指標與擺盪型指標的組合

1　透過組合指標，獲得複數視角

　#趨勢型指標×擺盪型指標×股價的型態

2　即使是相同股價，也會隨組合改變買賣時機！

   檢驗均線×RSI

　#從複數種組合中，找出適合自己的組合

　#先確認趨勢，再確認買賣時機

3　即使是相同股價，也會隨組合改變買賣時機！

   檢驗均線×KD指標

　#提示我們超買或超賣的KD指標

　#KD指標與RSI的差異

　#以實際圖表檢驗買賣時機

　#出現強烈趨勢時，小心「騙線」

4　即使是相同股價，也會隨組合改變買賣時機！

   檢驗均線×MACD

5　股價急漲時，哪種組合能夠發揮威力？

   檢驗均線×RSI

6　股價急漲時，哪種組合能夠發揮威力？

   檢驗均線×KD指標

7　股價急漲時，哪種組合能夠發揮威力？

   檢驗均線×MACD

8　下跌趨勢發生時，哪種組合能夠發揮威力？

   檢驗移動平均線×RSI

9　下跌趨勢發生時，哪種組合能夠發揮威力？

   檢驗均線×KD指標

10　下跌趨勢發生時，哪種組合能夠發揮威力？

   檢驗均線×MACD

11　股價橫盤時，擺盪型指標的威力如何？

   檢驗均線×RSI

12　股價橫盤時，擺盪型指標的威力如何？

   檢驗均線×KD指標

13　股價橫盤時，擺盪型指標的威力如何？

   檢驗均線×MACD

14　均線×擺盪型指標的效能總整理

第6章　適合各種交易型態的組合術

1　找到適合自己的交易型態

2　［波段交易〕基本思維

　#指標的不同組合

3　〔波段交易〕波動劇烈的個股，要活用5日均線

　#注意股價的上漲角度

4　［波段交易］波動劇烈的個股，適合的指標組合術

　#均線×KD指標×RSI

5　［波段交易］波動劇烈的個股，適合的指標組合術

　#布林通道×KD指標

6　［波段交易］波動遲緩的個股，適合的指標組合術

　#均線×KD指標×RSI

7　［波段交易］活用排行榜資訊以提高準確度

　#看懂股價波動的激烈程度與趨勢意義

8　［波段交易］挑戰每檔個股的微調I

　#改變期間，讓買賣訊號提前亮燈

9　［波段交易］挑戰每檔個股的微調II

10　［中長期投資］重點在趨勢分析

　#讓時間成為夥伴

11　［中期投資］指標的組合範例

　#均線×MACD×KD指標

　#指標發出不同訊號時的判斷

12　［長期投資］指標的組合範例

　#均線×MACD×KD指標

　#勢均力敵時的投資判斷

13　［長期投資］指標的組合範例

　#MACD或KD指標？

第7章　適合大型股、中型股、小型股的組合術

1　指標組合會隨規模而有不同

　#大型股的特徵

　#中型股的特徵

　#小型股的特徵

2　使用低價大型股進行波段交易I

　#均線×KD指標

3　使用低價大型股進行波段交易II

　#均線×MACD

4　使用高價中型股進行波段交易I

　#均線×KD指標

5　使用高價中型股進行波段交易II

　#均線×MACD

6　適用於新興市場小型股的組合

　#股價劇烈上漲時，布林通道也能發揮作用

7　使用小型股進行波段交易I

　#布林通道

8　使用小型股進行波段交易II

　#布林通道×MACD×柱狀圖

9　中長期投資時的組合思維

　#重點在趨勢分析，同時也要小心雜訊

10　中長期投資的情形I

　#布林通道

11　中長期投資的情形II

　#布林通道×MACD×RSI（10個月）

12　中長期投資的情形III

　#布林通道×MACD×RSI（14個月）

結　語　活用技術分析，縱觀股市行情