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邊玩邊投資

邊玩邊投資

黑傑克

名人專欄

1029期

2016-09-08 10:59

透過旅行找趨勢,或可確定航太概念股值得研究;但,更可以確定的是,投資者很難有真正的假期。

在旅途中,身處人類文化遺產的壯闊建築,卻迷惘於一個問題:休假中,該工作嗎?

從修行或哲學角度,工作時認真工作,玩的時候努力玩,把握當下才是正解;從事業經營角度,休假也該是休假。在美國當公務員的同學說,幾年前因為預算僵局,導致美國政府暫停運作期間,不只不能進辦公室,也不能打開公務電子郵箱收發,更別說找人開會,無關勤奮怠惰,而是制度與權責。停擺期間,除緊急事務,聯邦公務員等於暫時停職,自然就失去工作的權利。

認清現實吧,我們是爆肝民族,不是美國公務員;休閒是奢侈品,而非必需品。因此,旅行只是變換工作形式而已。這就是包括我在內,這團旅行者的寫照。

投資者很難放空進入休閒狀態,以勤奮著稱的退休明星基金經理人彼得.林區,在那個行動電話問世前的時代,他的冬季休假,是這樣在滑雪場過的。他會帶著一大把零錢,從山上滑雪下來,用公用電話打回公司問行情、下單,再排隊搭纜車上山,滑另一趟。以投機者身分為傲的科斯托蘭尼,到瑞士滑雪度假時,同樣豎起耳朵,傾聽鄰桌似乎是某大亨對行業的評論。更別說投資騎士吉姆.羅傑斯,環遊世界就是新興市場股票的採購行動。至於股神巴菲特,乾脆不休假。

這次參觀了俄羅斯不同時期的首都:莫斯科與聖彼得堡。出發前,正巧從報上讀到有人推薦俄羅斯股市,從東正教教堂與皇宮,看不出市場氛圍,無法對此建議做出評論;但是這個國家的商業氣息,沒有藝術濃厚,基礎建設頗有改善餘地,如果採用日本或中國的政策,有機會讓生產毛額這種統計數字大幅增長。

 

因為開發程度不高,從空中看俄羅斯,幾乎都是被樹木覆蓋,就連莫斯科周遭也是。中美兩國在杭州G20會議前,簽訂二氧化碳排放協定,將讓俄羅斯森林,不必砍伐也能產生經濟效益。

俄羅斯現代化是從十八世紀初,彼得大帝打敗瑞典,並且在涅瓦河入海口,建立聖彼得堡這個新國都開始的。現任總統普丁是聖彼得堡大學畢業生,從小聽彼得大帝故事長大,收復失土建立歷史地位該是他的職志。他取回克里米亞而與烏克蘭產生激烈糾紛,成為北約國家制裁藉口,導致盧布大貶。現在雖然沒有流動性問題,但幣值並未回到事件前,貶值幅度約略是五成,讓該國的物價相對便宜;也就是說,五年前可能覺得昂貴的琥珀、伏特加,現在全面五折起大拍賣。

台灣常有以貶值來解決經濟問題的傾向,認為這可以提高外銷競爭力;俄羅斯這幾年的變化,可以供拿貶值當萬靈丹學派參考。

回到投資的本業,對俄羅斯的了解實在太少,無法以一次的旅行,就能得到有效資訊;但是,旅行是趨勢,空中運輸將受益。已經有點小族群味道的航太概念股,應該值得深入研究。​

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