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獻計救市 銀行巨頭的暗算

獻計救市  銀行巨頭的暗算

郝廣才

名人專欄

1051期

2017-02-09 11:58

一九○七年十月十四日,紐約一對炒股兄弟檔,竟引發眾家銀行和信託公司擠兌危機!而看似出手搭救的國家商業銀行老闆J.P.摩根,其實別有居心,打算蠶食鯨吞,獨霸市場。

有錢能使鬼推磨,若是鬼有錢呢?誰來推磨?

一九○七年十月十四日,紐約有個投機客海因茲(Otto Heinze)大舉收購聯合銅業公司股票。他想幹嘛?海因茲家族原先已經控制聯合銅業的股票,而市場當時傳言銅價會跌,銅業公司的股票看低,投機客想「賣空」。

海因茲知道有大量股票已「借出」,投機客想在未來用低價買的股票還回去,賺差價。於是他想炒高股價,再逼投機客還股票,而股票在他手裡,投機客不得不向他買, 隨他喊價。簡單說就是黑吃黑,殺人鯨吃大白鯊。

當天股價從三十九美元炒到五十二美元;第二天海因茲就要賣空者還股票,股價飆到六十美元,但殺人鯨撞到冰山,不知從哪兒冒出大量銅業公司的股票,賣空者不必向海因茲買,股價立刻跌到三十美元;第三天剩十美元,海因茲當下破產;第四天,證券交易所停止海因茲的交易權。

 

操縱恐慌 搞垮銀行再自肥


海因茲哥哥弗里茨也因借錢炒股,他擁有的銀行跟著破產,弗里茨身兼紐約國家商業銀行總裁, 當董事會要他在午餐以前辭職時,連早餐都吃不到,因為民眾已湧入銀行擠兌,合夥的北美國民銀行和新阿姆斯特丹國民銀行也出現瘋狂擠兌潮。

接著紐約第三大的尼克伯克信託公司同樣發生擠兌,總裁巴尼被迫辭職,原因是海因茲炒股前找他金援,但巴尼拒絕後,公司無辜受害,且國家商業銀行發表聲明,他們不會對尼克伯克信託的票據進行交換。


主導這次行動的是國家商業銀行老闆J.P.摩根(J.P. Morgan)。他想幹嘛?他想利用恐慌搞垮所有銀行和信託公司,藉此低價購併,獨霸市場。果然, 紐約所有銀行發生擠兌,融資利率飆到七○%,最大的金融海嘯登陸了!

當時財政部長來找摩根。根據摩根的估算,財政部向紐約各家銀行存入兩千五百萬美元。但沒用, 股票大崩盤,有五十家股票交易所會倒閉。摩根召集十四位銀行家,在收盤前向市場輸血二三六○萬美元,隔天再投入九七○萬美元,暫時穩住。政府計算最少需要兩千萬美元才能保住市場,他們要發行債券籌錢,卻籌不到。紐約市長求助摩根,摩根買下三千萬美元的股票。

十一月二日,另一個災難正在醞釀。當時市場交易量最大的股票是摩爾施萊公司(Moore & Schley),它擁有田納西州的煤、鐵、鐵路公司,它用這些公司的股票質押貸款,當股票大跌,銀行就要收傘,逼它還錢,若它倒閉,惡性循環會帶來更大的風暴。這天,摩根找來銀行和產業巨頭,召開會議,他提議讓美國鋼鐵公司收購田納西的煤、 鐵及鐵路公司, 拯救摩爾施萊。

鋼鐵公司當晚出價以九十美元一股收購摩爾施萊,或借五百萬美元,但摩爾施萊需要兩千五百萬美元,而如果摩爾施萊倒閉,借最多錢給它的美國信貸和林肯信貸會跟著倒,大家會死光。

很多人心裡明白摩根在搞什麼?第一、美國鋼鐵公司背後是摩根的。他收購, 表面是救援, 實際是趁火打劫。第二、美國信貸和林肯信貸也是摩根的。他等於是要紐約的銀行們投兩千五百萬元給他的銀行,他的銀行再借錢給摩爾施萊,最後錢都進了他的口袋,還成了救世主。

 

金融危機

▲國家商業銀行老闆J.P.摩根利用金融危機,掌握了112家董事會,資產逾兩千億美元。

(圖片來源/Getty)
 

股災當前 逼老羅斯福屈服


到了凌晨三點,摩根做了一個戲劇性的動作,他把一二○位銀行家鎖在圖書室,說如果沒法達成協議, 就不放他們走。他為何能如此霸氣?整個危機的發動者可能就是他,他早在危機出現時,就已經把自己的股票用最高價倒進市場。現在若出事,大家倒楣,他卻全身而退。大家現在不聽他擺布,等死光了,也只能任他撿屍。所以在四點四十五分,所有人不情願地簽下協議。


摩根還有一個攔路虎要解決, 就是老羅斯福總統。美國鋼鐵公司已占六○%的市場,但羅斯福主張限制大企業,把完成反壟斷法案,定為他最重要的施政。摩根告知總統,他已擺平紐約的銀行家,但如果總統阻止購併,股市會崩盤。

羅斯福和國務卿計算、推演、長考,唉!他只能嘆一口氣,他的理想破滅了,眼前的危機迫使他讓步。六十分鐘後,股票開盤,政府不會阻止購併的消息傳來,所有人鬆了一口氣,風暴過去,摩根掌握一一二家董事會,資產二二五○億美元,紐約證交所上市公司的總資產是二六五○億美元,摩根等於利用危機鯨吞美國。

他是英雄,還是魔頭?如果鬼控制了所有錢,那所有人都是推磨的奴隸了。

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