在今天看見明天

變局下的投資思惟

藍富閒

名人專欄

1209期

2020-02-19 10:20

武漢肺炎將加快全球經濟從實體往虛擬飛奔的腳步。
美股以FAANG和半導體股最優,台股是台積電、大立光和5G。

原諒我黔驢技窮,這世界發生這麼多事,籃球巨星搭乘的直升機不幸墜毀,讓人們心情盪到谷底,後來土耳其飛機發生不是愛的迫降,機身斷成三截,接著肺炎從武漢擴散到全球各地,空氣中瀰漫著一種不祥的預感。想想是不是該改變一下投資策略,像是放空,可是再想想,我能推薦的投資策略好像沒有什麼改變。

 

對,就是這麼難過與無聊。除了手上拿著馬奎斯的《愛在瘟疫蔓延時》溫習之外,武漢肺炎對於投資來說,只是加快整個全球經濟,從實體往虛擬飛奔的腳步。

 

所以看似無聊的策略還是持續。大約半年前開始,我們就鼓吹最好的股票市場是美股,再來才是台股,其他的股票市場看看就好,但對於陸股和港股,要避而遠之。如今回頭看來,大方向是正確的,或許觸動這個發展趨勢的原因,跟原先料想的不盡相同。

 

但即使在新型冠狀病毒延燒全世界的時候,美股 「馬照跑、舞照跳」,照樣天天創新高;先是那斯達克指數在特斯拉簇擁下,迭創新高,接下來道瓊指數和標普五百指數也是一連好幾天,都創新高。

 

美股的不可擋,大家都看在眼中,或許出乎許多人意料之外,也或許有人覺得是資金行情,但更重要的是,股票的指數中,這些新經濟概念股及績優股都在其中,因此指數的表現比整體股市更好。

 

而台股,除了鼠年一開紅盤,就創下歷史最大跌點六九六.九七點,跌幅高達五.七五%,但接下來的幾天,漸漸收復失土,損失不如預期嚴重。這個趨勢會持續下去,對於身在台灣的投資人,美股和台股還會是最好的市場,美股又比台股好一點。

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