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「全民退休投資專案」 如何無痛理財?

歐陽善玲

最新觀點

劉咸昌攝影

2019-04-17 17:17

參與「全民退休投資專案」要有心理準備,不要期待能「大賺」,但能避免「大賠」。理財新手可當作退休規畫的起手式,投資老手則可不花心思就能存錢。

退休理財規畫已成為全民運動。由金管會主委顧立雄提出、基富通執行的「全民退休投資專案」,四月十一日開放報名,不到二十四小時就宣布萬人額滿,同時放寬額度,只要在四月底前報名,都享有專案資格。

 

民眾反應熱烈,主辦單位恐怕始料未及,凸顯該方案對一般退休理財需求,正是一場及時雨。

 

「全民退休投資專案」為何人氣爆棚,關鍵之一在投資成本「送很大」:該專案打出免手續費、低經理費誘因,在漫漫退休理財長路上,等於是一顆定心石。

 

 

延伸閱讀: 「全民退休投資專案」放榜 這樣挑每年賺6.6%

 

以國內投信發行的共同基金來看,手續費一般約在一.五%至三%,經理費則在一%至二%;一年下來,光是投入成本最少就要二.五%。意思是如果要打敗定存,每年年化報酬率就至少要三.五%起跳,才值得投入。

 

退休
▲ 透過主管機關嚴選,搭配定期定額、股債均衡配置機制,
能讓全民退休理財有個好開始。(圖片來源/達志)

 

安聯投信基金以往績效穩健

 

回頭來看該專案,除不收手續費,經理費○.三%至○.五%,與一般共同基金相比,光是進場門票,兩者相差就至少二%;也就是還沒進場,每年就先賺到二%的概念。講得更直接一點,該專案規定每月投入金額最少三千元,等於花不到一瓶養樂多的錢,就能請投信專家操盤。

 

再看該專案可選擇的基金類型。獲選的三家投信:安聯、國泰及群益投信,將於四月下旬完成產品提案,針對不同風險屬性或退休日期,各發行三檔退休金級別基金。這九檔基金都必須是「組合型基金」,且基金經理人能布局的子基金,必須符合專案規定,包括境外基金規模須在新台幣一百億元以上、成立時間需三年以上,且排除波動較大的計價幣別等。

 

在此設計下,基金的波動風險有效壓低,但相反的,投資人進場前也要有心理準備,即不要期待能「大賺」。對投資新手來說,可當作退休規畫的起手式,藉由進場布局,感受行情變化及個人對市場風險的容忍度;至於投資老手,則不妨將它視為「至少可打敗通膨的部位」,在追求績效衝刺之餘,有另一個長期相對穩健、且不花心思,可以存錢的地方。

 

進一步檢視三家投信將端出的產品內容。安聯投信、群益投信預定發行「目標風險類型」基金,針對不同風險屬性,發行積極、穩健及保守三類型產品。其中,安聯投信是以旗下既有退休基金:安聯四季回報債券組合基金(保守型)、安聯四季雙收入息組合基金(穩健型)、及安聯四季成長組合基金(積極型),直接增加退休級別(又稱P級別)送審,也就是已有過去績效可參考。

 

先看成立時間超過十年的安聯四季回報債券組合基金(保守型)表現,該基金過去十年累積報酬率為四六%,五年約九%,三年約六%、年化標準差為二%,波動確實相當和緩,且長期來看都能維持正報酬。

 

至於安聯四季雙收入息組合基金(穩健型)及安聯四季成長組合基金(積極型)三年累積報酬率分別是十一.八%及十七.五%,年化標準差為六.三%及一○.四%,適合風險容忍度較低的投資人。

 

群益投信具私校退撫經驗

 

而群益投信部分,雖然將為此專案成立三檔新基金,但因有私校退撫儲金管理顧問經驗,藉由過去私校投資成績,也能看出退休金管理能力。自一七年擔任私校退撫投資顧問,至一九年二月底,保守型、穩健型及積極型投資組合累積績效,分別是三.五%、十一%及十四.五%。

 

群益投信總經理陳明輝指出,根據過去私校退撫經驗,積極型與穩健型年化報酬率較容易達標(積極型年化報酬率不低於六.五%、穩健型不低於四%、保守型不低於二%)。主要原因在當市場走空時,幾乎所有金融資產都下跌,不容易維持正報酬,但行情走多,保守型基金又因投資限制,不像積極型或穩健型能有效參與市場漲幅,進場前,投資人不妨仔細考慮再挑選。

 

國泰投信忠於資產配置精神

 

至於國泰投信,預定發行「目標日期型」基金,即依據不同目標退休時間,進行商品規畫,分別是目標「二○二九」、「二○三九」及「二○四九」組合基金;若就風險屬性區分,也可分別看做是保守、穩健及積極型的組合;「根據產品規定,二○四九的股票配置最高不能超過九五%,而二○二九的債券配置最低不能低於三五%。」國泰投信總經理張雍川指出,不論未來兩年行情波動如何,基金都會忠於核心資產配置精神,不會輕易隨市偏離。

 

要注意的是,專案優惠前提,必須連續兩年定期定額不停扣,中途一旦放棄,所有費用就會比照一般基金收費,若擔心現在進場會被扣到相對高點,那就從三千元開始,無痛退休理財。

 

全民退休投資專案基金

 

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