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郭台銘奇襲三星計畫

郭台銘奇襲三星計畫

林宏文、鍾張涵,製作人/許秀惠,研究員/黃煒軒

話題人物

攝影/陳弘岱

1055期

2017-03-08 16:23

三月一日,廣州增城,放眼望去廣袤無邊的黃土,被正午陽光照得金光燦爛。郭台銘站在這裡,向全世界描繪願景:我要造一座城,是科技新城、是中國矽谷。這座城,意味著二八○○億元的豪賭,豪賭背後,郭台銘在想什麼?他為何要傾其全力,搶進股價一直遊走於十元面值上下的面板「慘」業?當三星陷入少主落難危機,郭台銘的面板奇謀,能否適時襲擊三星,贏下一頂新皇冠?

直擊》這一天,他喜形於色


場景:廣州增城
日期:三月一日,超視堺國際動土典禮
出席者:郭台銘、段行建、王志超、一百多家供應商、廣東省委書記胡春華等


這裡,是中國廣州南香山腳下的增城、廣州市政府專為鴻海集團量身打造的簇新工業區所在地,距離白雲機場僅一個多小時的路程,高達一.五平方公里的占地,約將近兩百座足球場大,鴻海將在此建置一座全球最大的十.五代面板廠生態區,總投資金額高達二八○○億元新台幣。

這天,三月一日,是這座全球最大十.五代廠動土奠基的好日子。放眼望去,剛整平的黃沙地,三座挖土機安靜地停在地基上,看得出來,聯外道路都是新開出來的。無邊無際的黃土,被正午的豔陽曬得微泛金光,不時揚起的風沙,細細飄在正迎來上百位貴賓的大紅色帳棚頂,以及「8K看視堺,世界看8K」的藍色看板上。

 

  • 8K:目前解析度最高的超高畫質顯示器,長寬像素分別是7680和4320,總像素比4K多了4倍、比全高清1080P多16倍。


這座工廠,將是鴻海集團董事長郭台銘力戰勁敵三星、京東方,競奪世界第一的作戰碉堡,透過它,郭台銘勾勒了面板版圖大未來,串連起技術、良率最領先的堺工廠、群創諸廠,乃至於即將落腳美國賓州的另一座大面板廠。

郭台銘內心的藍圖是什麼?這些年已淪為燒錢慘業的面板業,值得郭董傾心豪賭一把?這會是他承諾給鴻海小股東「要讓鴻海股價重回兩百元」的關鍵布局嗎?

現場,下午一點半,郭台銘滿面紅光現身,笑顏燦爛地親自迎接包括廣東省委書記胡春華、副書記任學鋒、廣州市長溫國輝等高官貴賓入場,一百多家設備、材料供應商齊聚站台。任學鋒上台興奮地說,這是中國改革開放以來,廣州單筆投資額最大的先進製造業專案。

主角郭台銘站上舞台中央,專注地看著眼前的大片荒地。「完工後,這裡會成為全世界最先進、最大的8K液晶面板工廠!」陽光底下,他豪情萬丈地說,「我們擁有夏普技術,是全球唯一有十代線面板生產能力及經驗的企業,所以生產的液晶電視,良率一定高於其他競爭對手!我們會做好準備、後來居上!」

「昨天是我飛行最長的一天,我連續飛了二十多個小時!從美國、台北、深圳,再到廣州。」風塵僕僕的郭台銘臉上不見疲色,反而藏不住興奮地說,「因為今天是重要的日子,我來實現諾言!……要打造世界最領先的科技。」

 

鴻海

廣州增城10.5代顯示器全生態產業園區

投入資金:人民幣610億元(約新台幣2800億元)

年產值:每個月生產9萬片面板,年產值人民幣920億元(約新台幣4050億元),相當於廣州2015年GDP的5%

占地:1.5平方公里,相當於200座足球場

廠商數:預估170家上下游產業鏈進駐

就業:將引進1.5萬名面板高端技術人員
 

同日,三星「集團神經中樞」解散……


為了歡迎這位將帶動城市GDP(國內生產毛額)的投資大戶,增城淨空工業區周邊道路、沿途插旗助陣,被戲稱為「小蠻腰」的地標廣州塔,也在LED上打出SHARP與Foxconn,在華燈初上的夜晚時分,顯得格外醒目。

但「小蠻腰」璀璨歡迎著郭台銘的同一天,兩千公里外,三星集團(Samsung)宣布,即日起正式解散有「集團神經中樞」之稱的「未來戰略室」,未來五十九家子公司改以董事會為中心、各自獨立經營。

顯然,這是因應三星少主李在鎔三月九日受審的變數。韓國官方通訊社《韓聯社》甚至評斷,三星集團實際上已經解體。

同樣的三月一日,郭台銘與三星李在鎔卻是兩樣情,難怪會場上,郭台銘忍不住笑意說道,「今天,風和日麗、風光明媚!」隨即一臉嚴肅地說,「人家(指三星)現在正處於困難時期,我們就別再打擊他們了。」

 

鴻海

▲「小蠻腰」廣州塔打出SHARP與Foxconn,歡迎郭台銘赴廣州投資。

 

產值4050億元,壓制三星祕密基地曝光!

鴻海

官方力挺

郭台銘在廣州增城興建10.5代面板廠,廣東省委書記胡春華、副書記任學鋒、馬興瑞等高官全數出席,在會場手牽手;「面板教父」段行建在會場上更坐在第一排顯著位置,重要性不言可喻。

 

鴻海

投入8K

郭董強調8K面板是趨勢,在體育賽事上可更精準掌握選手動作、表情。

 

鴻海

全球矚目
大手筆投資,吸引全球上百家媒體到場採訪,將郭董團團圍住。

 

謀略》千日後,他力拚三目標


二○二○年,郭董一要打造出全球最大的十.五代廠王國,二擬壓制三星,爭奪面板定價話語權,三則由此挹注鴻海成長新動能。

自從○三年郭台銘投資群創、一○年與奇美電子合併以來,他的面板事業布局一路往中國挺進,○四年赴陸投資深超光電後,緊接著貴州、鄭州、乃至於如今的廣州設廠,並從低階的功能性手機面板,一直到一二年郭台銘入主堺工廠(以下簡稱SDP),掌握最先進十.五代廠後,一舉斥巨資在廣州,擘畫造城大計。

這個斥資二八○○億元的大手筆投資,預計一九年完工,每月產能為九萬片玻璃基板(尺寸2940mm 3370mm),屆時每年創造九二○億人民幣產值。

「我們要生產8K面板,為未來的海量、影像、大數據市場作準備,8K會帶來下一個產業革命。」郭台銘指著「8K超微創精準醫療」、「智能家電及8K超清娛樂」的夏普液晶電視說:「我們生產的六十五吋電視,人站在兩公尺的距離,都可以看到清晰畫面。如果用在醫療,8K影像可以讓手術更精準,也可以用在安全監控、車聯網、奧運賽事,市場潛力太大了!」


鴻海

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布局8K,攻入家庭、醫院、車聯網


SDP總經理孫月衛也說,「十.五代線的8K面板,是8K生態系統中的核心,一九年將是8K轉捩點!當這些技術都能透過我們開始普及應用在家庭、工廠、醫院、車聯網等領域,就能改善人類生活。」

郭台銘親自上陣勾勒美好的願景,如果美夢成真,會將鴻海帶往另一個美麗新境界。然而,細數鴻海跨足面板事業近十四年來,技術、產能雖已累積一定基礎,但他想登峰,必須先成為巨人,才能打敗面板與液晶電視的巨人三星。

過去受全球面板產業過度投資之累,面板產業淪為慘業,群創近十年虧多賺少,累計虧損達四九五億元,且即使日後購併奇美電子,站上全球第三,但在面板一哥三星面前,它還是說話沒有聲量的B咖。

不僅如此,○八年金融海嘯後,全球景氣緊縮,一哥三星將外部面板訂單全部取消,採用自家面板,還在歐盟密告同業合謀價格壟斷,群創因此受累,光是一○年的流動負債暴增近兩千億元,總負債大增三千三百億元(一六年總負債已降至近一四○○億元),「紅海慘業」的財務壓力、韓國大廠的壓制,郭台銘勢必點滴在心頭。

但郭台銘還是義無反顧地以驚人的手筆,大膽加碼面板業。一二年,他成功入主SDP後,掌握全球良率最好、品質最佳、產能最大的十代廠大面板,此時的他像是權杖在手的帝王,壯志再起,等到去年四月正式入股夏普,心中勾勒的致勝藍圖更清晰,他想以SDP堺工廠做先鋒、擴大面板出海口,迎戰三星的圖謀,自此得以循序展開。

郭台銘再次展現了作戰速度,廣州增城這座全球最先進十.五代廠,從簽約到開工僅花六十天,力拚三年後產能世界第一,他甚至喊出,《中國製造二○二五》目標是二○二五年達成,「但我希望二○年就達成目標:無論技術、產量、效率、產品應用,都是全球首位。」

 

  • 中國製造2025:中國政府2015 年推出的《中國製造業發展綱要(2015 ∼ 2025)》規畫,詳列2025 年以前,要達成的產業目標及扶植計畫。


有SDP技術與量產品質做後盾,搭配移師中國的成本控管、政府補助,郭台銘得以打造全球產能最大的十.五代廠,產能、品質能左右市場,就能取得話語權,把三星踢下來。


至於來勢洶洶的中國京東方、華星光電,擴廠固然積極,但一業界人士直率表示,良率與品質恐怕都不足為懼。

而郭台銘圖謀「全球第一」之所以顯得如此迫切積極,卻源自於「成長」的壓力。

 

鴻海

▲8K影像用在醫療可讓手術更準確、救人一命,還可應用於車聯網、奧運賽事等市場,潛力無限。

 

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突圍》他面臨成長的壓力


鴻海成立四十三年來,業績首度衰退。為了拉動成長,他將以電視、手機為出海口,擴充面板銷量。

時間拉回農曆年前,鴻海尾牙,郭台銘為一六年業績出現創立四十三年來的首度衰退,向所有員工及股東鞠躬道歉。他說,「任何的失敗都沒有藉口,對不起各位,是我自己領導無方。」因為,他曾許諾,「鴻海股價沒有回到二百元,我不退休。」

攤開財報,鴻海去年營收達四.三五兆元,要在如此龐大基期上成長一%,就必須增加四百億元營收,談何容易?只有夠大的市場才能滿足鴻海的成長需求。眺望未來,業務要擴張,必須站在趨勢上,把鴻海最核心的組裝代工業務進一步往上游關鍵零組件垂直整合,才足以拉動鴻海下個十年的成長。

何況,在電子業中,微處理器(CPU)、記憶體及面板是三大關鍵零組件──這正是郭台銘的盤算:CPU部分,和軟銀掌門人孫正義及其麾下的矽智財大廠安謀(ARM)一起在深圳成立晶片設計中心,未來甚至不排除投資半導體晶圓廠。記憶體部分,東芝決定釋出快閃記憶體(NAND Flash)事業股權,由於東芝技術與市占率僅次於龍頭三星,郭台銘證實對這個購併「非常認真考慮」。

只是,面板產業近年因中國大舉投資已顯得擁擠,京東方、華星光電莫不競相建廠,摩根大通(JP Morgan)預期,隨著中國十代線明年起陸續開出,明、後年面板業恐供過於求。郭台銘對這種局勢必然清楚,他又如何因應?

 

鴻海

▲郭台銘首度證實希望能入股東芝,進一步掌握記憶體關鍵技術與產品。

(圖片取自Toshiba官網)

 

複製夏普搶東芝 好處在哪裡?

 

在廣州增城現場,郭台銘首度證實對入股東芝「認真考慮」。他熱情喊話:「我很有誠意,也有夏普經驗,是你(東芝)的用戶,也是客戶,如果東芝把自己交給我,我可以注入資金、協助經營,讓東芝的產品賣到全世界!」

 

郭台銘認為,現在正是從傳統硬碟(HD)走向固態硬碟(SSD)的過程中,SSD更為省電,未來8K將上雲端,進一步帶動5G頻寬需求,這些都需要東芝的記憶體儲存產品,「富士康不能沒有這個技術。」

 

彭博駐香港產業分析師Simon Chan指出,鴻海收購東芝記憶體事業有助鴻海取得NAND Flash(快閃記憶體)技術,若加上先前收購夏普的效益,將得以擴大智慧手機快閃記憶體和面板兩大零件市場,有利未來搶下蘋果合約。

 

鴻海收購記憶體事業具備效益,成功與否尚待觀察。市場傳出他將攜手台積電、海力士爭取東芝兩版本,但《日經新聞》指出,東芝存在的經營問題也遠比夏普複雜,「鴻海能成為夏普的救世主,但似乎不會成為東芝的救世主。」

 

不過,這麼大的案子,所需資金龐大,有能力出手的企業屈指可數,東芝決策拖得越久,財務壓力越大,難保到最後一刻,郭台銘不會再跌破眼鏡而出線。

(鍾張涵)

 

廝殺》他遲早與三星正面交鋒


堺SDP走出日本,壯大競爭力;夏普品牌重生,帶動銷售量;鞏固製造代工成本優勢;這些,都是郭董對決三星的籌碼。


「SDP能靠著老郭虧轉盈,一旦面板廠搬到大陸,更能降低成本,優勢更大。」一位不願具名的業界人士點出關鍵。他說,中國廠商投入面板業的盛況,與當年台廠瘋狂投入面板、DRAM情況類似,三、五年後熱潮退卻、高下立見,屆時必然出現「強併弱」的整合行動。郭台銘豐富的整併經驗,每次都是清理戰場的最大贏家,未來在中國面板業整併潮中,擁有龐大出海口的鴻海集團,角色絕不寂寞。

業界人士更直言,鴻海有了「夏普」品牌,打著「品質更高,價格更低」的策略,這種廝殺手段,郭台銘已經在去年「雙十一光棍節」上,以「買七十吋送六十吋」證明能耐,當天二十四小時內進帳達六.二億元人民幣、約新台幣二十八億元,成效驚人!

一位活躍於日本創投界的台灣私募基金操盤人觀察,郭台銘的核心價值還是在製造代工,但差別在於,他什麼都自己來,「不只模具、組裝、零組件,機械手臂、玻璃切割……,他最厲害是成本、流程效率,別人做不來的cost down(節省成本),他做得到。」

「代工是毛三到四的行業,這裡省○.五,那裡省○.五,加起來就能多出五○%。」這位操盤人分析。當身處紅海市場,這就是銳不可當的武器。

除了推動成長,郭台銘重壓電視與面板,勢必再與三星正面交鋒。他向來不假辭色,雙方心結除了十多年前的歐盟面板價格壟斷案,更多不滿來自鴻海多次與三星交手,三星靠著垂直整合壟斷市場資源,讓鴻海吃不少暗虧。

現實中,三星仍穩居全球液晶電視龍頭。市調機構WitsView統計顯示,一六年全球液晶電視出貨約二.二億台,並由三星、樂金穩居前二,其中三星出貨量近四八○○萬台,占比二一.八%,已連續十一年奪下龍頭。但若將時間拉回○三年,夏普是當年全球液晶電視品牌冠軍,金融海嘯後,排名才一落千丈,如今連全球前十名都擠不進去。

郭台銘喊出要讓夏普「重返榮耀」,下達「今年夏普電視倍數成長」的最高作戰指導原則,就是看準了:若夏普重返全球前三大,就能進逼三星。

 

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漲價打亂供貨 波及三星高階電視

 

去年十二月中,郭台銘以高出市場五成價格吃下SDP所有面板,讓三星手忙腳亂,急尋別家供應商調度,同時控訴夏普停止供貨的行為。但郭台銘毫不畏戰,「我們是漲價,並沒有拒絕交貨。」事實上,老郭吃下五百萬片,雖只占三星全部出貨量十分之一,卻波及到高階電視,對三星影響絕不算小。

中國奧維雲網(AVC)顯示產業鏈事業部高級研究經理崔吉龍細數現有面板廠家,群創不可能供貨三星,而友達不到三千萬片的產量早被客戶訂光。「總不能把別人的貨,都拿去給日韓品牌大廠。」友達總經理蔡國新意有所指地說,「最多只能擠出一點給客戶。」

更糟的是,「三星顯示器去年底關閉了七代廠。」崔吉龍說,自家產能也無法救火。至於中國廠商中,華星光電要優先供應大股東TCL。京東方福州新廠雖投入量產,但大量產能轉供應資訊用(IT)面板,亦無暇他顧。三星可說充分感受到鴻海的回馬槍。

 

挑戰》中國、美國市場,他都要!


這場豪賭,他面臨供給過剩與財務壓力的風險;但,若能突破,就是契機——二○二○年可望登基面板皇帝。

放眼未來,郭台銘大舉布局電視及TFT(薄膜電晶體液晶顯示器)面板後,下一步必然進軍目前仍被三星、樂金壟斷的AMOLED(主動矩陣有機發光二極體)面板市場。

目前三星顯示器擁有全球逾九成小尺寸AMOLED市占,是蘋果手機唯一供貨選擇,樂金則在大尺寸AMOLED取得絕對領先,量產能力強。如何追趕兩家韓商,是郭台銘下一個挑戰。


以目前鴻海規畫來看,夏普擁有先進研發技術,IGZO(氧化銦鎵鋅)面板可作為AMOLED背板,群創也發展多年LTPS(低溫多晶矽)背板技術,未來加以整合,亦可一爭平板電腦、電視及智慧型手機市場天下。只是,老郭打出「聯日制韓」牌,但,三星也不是省油的燈!

三星電子雖在面板十代廠投資競賽缺席,但不等於要把全球電視銷售市占龍頭寶座(去年賣出四七九○萬台)拱手讓人。近幾年來,三星電子對傳統TFT-LCD雖然採取 「只關廠、不擴廠」的保守腳步,且過去兩年已關了一座五代廠(L5)、一座七代廠(L7-1),今年上半年還打算關閉第二座五代廠(L6);卻對OLED面板廠催足馬力,砸下逾二千億元新台幣重金投資。

不知情者以為,三星似乎準備棄守液晶電視市場。然而,集邦科技旗下的面板研究公司WitsView分析師邱宇彬指出,三星轉變策略,改透過投資中國面板廠,如入股華星光電八.五代廠與十一代廠(持有逾九%股權),或協商包下中國其他面板廠產能的方法來鞏固面板供貨來源。這種策略,可讓三星更專注利潤率更佳的OLED面板布局,擴大與對手的技術差距。

除了「聯中制台」戰略,三星也尋求與國內宿敵LG和解,韓國媒體報導,LG為增援三星,決定擴張八代廠產能,每月增產三十萬片應付三星所需,這些動作均可能反制郭台銘。

郭台銘的夢描繪得很遠大,但二八○○億元投資熱鬧登場,後面還宣稱有美國賓州二二○○億元的面板投資案,合計就是五千億元的資本支出。

即使二八○○億元投資是與其他合作夥伴一同出資,但對照群創、友達等公司近年好不容易擺脫虧損,股價續盤旋在十一、十二元低檔景象,能否體現獲利,恐怕還是鴻海六十萬名股東,以及夏普股東最關切的問題。

雖說郭台銘是以個人名義投資面板事業,但鴻海集團先前以一一一八億元新台幣投資夏普,而郭台銘以個人名義入股SDP後,接著以SDP名義投資超視堺國際廣州十.五代廠,未來可能還將新增美國面板廠投資,資金兩頭燒的壓力非同小可。

 

鴻海

 

鴻海
 

日媒憂:若財務惡化,三星坐享其成


他個人從去年二月質押十七萬張股票以來,中間雖曾解質,但今年一月再新增設質四十三萬張鴻海股票,以市價六成計,幾次下來粗估籌資已達三百億元之譜。累計至今,郭董個人總計質押達一○九.六八萬張鴻海股票,已占持股五一.六九%。若獲利有限、負債又高,股東豈不繃緊神經。

《東洋經濟週刊》國際業務室長福田惠介的看法,或許足以代表這種憂慮:「日方對這次鴻海、夏普(對廣州廠)的投資是十分擔心的,現階段面板需求確實增加,但更多人認為,很快就會面臨供給過剩問題。」

福田惠介甚至認為,最極端的情況,鴻海、夏普若因供給過剩而造成財務惡化,說不定反倒讓三星坐享漁翁之利。

「我剛從美國華盛頓回來,見了重要人物、客戶、合作夥伴,中國有十三億人、美國也有三億人市場」;「我要的是全球科技業,而不是國家的選擇。每個地方都有市場、都有需求!」郭台銘斬釘截鐵地說,「中國、美國我都要!」

郭台銘心懷世界第一的高度,力求擴大品牌出海的廣度,積極提高產品技術深度,在三星陷入經營危機與面板缺口困局之際,更是加快速度!

江山如此多嬌。一千天之後,老郭將成為面板全球第一人,挾著夏普品牌重返榮耀之效,二○二○年,將成為他夢想中的登峰之年!

從台灣出發,四十三年來,郭台銘領著鴻海大軍一步步打下中國、日本、美國疆土,如今站在增城黃土邊上,他劍指三星,要用面板來決戰、稱霸世界。

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