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退休教授每年輕鬆領200萬股利!他用8020法則聰明選股:「少,但是更好!」

退休教授每年輕鬆領200萬股利!他用8020法則聰明選股:「少,但是更好!」

謝士英

退休理財

唐紹航攝影

2020-06-18 15:07

在減少的同時,也要隨時注意是否還有更好的投資標的,讓我的選股更加精準。要能做到這一點,平常需要注意經濟走勢、產業的發展,當然最重要的是那一家公司是否真的符合好公司的條件。

《少,但是更好!》(Essentialism)一書中建議的「精、準、簡」三原則,也是我整理咖啡莊園的要採用的原則。

 

現在我的莊園裡一共有25檔股票,有的是一開始就有的,也有陸續因為各種情況而增加的。各家公司的股價雖然受到整體經濟和國際國內股市的影響而有所波動,也深受自家公司營運優劣的直接影響。在這些影響因素下,我增加的持股並不是平均分配在各家公司。

 

慢慢地,超過百張的有3家,另有四家有50張上下。在定期檢視下,發現我的持股也反映了80/20法則(註),每家公司的貢獻度不盡相同。因此,我可能將我的25檔減到20檔以下,甚至更少,以達到用更少的時間來換取更多的收成。

 

註:約僅有20%的變因操縱著80%的局面。

 

在減少的同時,也要隨時注意是否還有更好的投資標的,讓我的選股更加精準。要能做到這一點,平常需要注意經濟走勢、產業的發展,當然最重要的是那一家公司是否真的符合好公司的條件。

 

例如,2020年農曆過年期間雖然受到疫情的影響,還是不能免俗地與家人外出用餐。去了兩家不同品牌的王品餐廳,仍需要事先訂位,而且高朋滿座,沒有想像中的蕭條。最近,開始注意王品(2727)的營運與股價,看看王品是否又回到好公司的行列,而股價也來到合理價位, 甚至更低。

 

其實這個過程就如同真正的農莊,有的果樹得病了需要砍除,有的枝葉需要整理修剪,好品種的需要引進,而產量佳的可以多栽種一些。道理是一樣的。

 

以我的金融股來進一步說明。我持有國泰金(2882)、永豐金(2890)和玉山金(2884)等三家金控的股票。國泰金是原有的世華銀行被併購換來的,永豐金是因為華信金控的緣故。只有玉山金是我自己挑選的。由於政治的干擾,讓我對公股金控敬而遠之。看到慶富獵雷艦弊案就可略知一二。

 

2014年,慶富造船公司擊敗台灣國際造船,以約352億元標得海軍獵雷艦標案,;但於2017年因無法按期償還貸款而爆發嚴重財務問題,並被查出有詐貸,遭到以第一商業銀行為首的公營銀行團宣告違約,造成聯貸銀行團130億餘元損失。

 

幾年來,與玉山金相比較,國泰金和永豐金顯得較為遜色。所以修剪了一些國泰金的枝葉,永豐金基本上是維持觀察。看好的玉山金則是大量栽種,現在超過200張,成本約在10元上下。於是,我的金融股就漸漸集中在玉山金這一家公司。

 

令人欣慰的是,玉山金近年來的表現也沒有讓我失望,它的業績仍在逐年成長,持續被看好。

 

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