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強迫存錢術!小資族定期定額理財 ETF挑選秘訣大公開

許雅綿

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達志

2018-10-04 14:34

「你是投資理財新手嗎?ETF是你入門的好選擇」、「懶人投資法!新手入門款就選ETF」…。近年來官方和民間金融機構均大推ETF相關商品,且強調適合手頭資金不多的小資族,但ETF的優勢有哪些?小資族又該如何挑選?

元大投信指數暨量化投資事業群副總張美媛表示,ETF本身就是投資一籃子成分股或債,具有分散風險效果,相較龍頭股股價高不可攀,台灣ETF單一張價格都在10萬元以下,投資金額入手相對容易,很多券商都提供ETF定期定額業務,3000元起即可投資,適合資金有限的小資族。

 

據證交所統計,截至目前ETF上市總檔數已超過150檔,其中主要區分五大類型,包括國內成分證券ETF(如元大台灣 50)、國外成分證券ETF(如富邦上証)、境外指數股票型基金(如標智上證50 ETF)、槓桿型及反向型ETF(例如台新MSCI台灣正2)、期貨ETF(商品型ETF,例如元大S&P黃金)。

 

而綜觀市面上ETF商品,資產類別涵括債券、商品、貨幣和股票;標的市場也包括台灣、中國、香港、日本、韓國和美國等,眾多商品中,投資經驗不多的小資族,到底該如何挑選?

 

群益投信建議,可依循三個步驟來挑選適合的ETF商品,首先、先了解自身的風險偏好程度;再來、挑選長期趨勢看好的市場;最後、依三大指標比較ETF優劣。

 

步驟一:了解自身風險偏好程度

 

證交所企劃研究部副理張雅湄表示,若以電影分級來比喻ETF商品風險屬性,台股原型ETF屬於普遍級,風險性較低;海外股票原型ETF(如美股ETF)、固定收益ETF(高收益債除外)屬於保護級,要留意匯率風險和國際情勢變動風險。

 

另期貨ETF、高收益債券ETF則屬輔導級,交易前須簽署風險預告書;證券或期貨槓桿反向ETF屬限制級,投資人須符合相關投資條件、須簽署風險預告書。

 

張雅湄表示,若以小資族來看,剛入門以台股ETF為主,風險相對較低,且立足台灣,相關情勢較可掌握。若以年化報酬率來看,台股ETF平均約8%左右。

 

富邦投信內部也觀察,若從各年齡層來建議,年輕族群收入成長空間較大,資金操作上可朝向積極型與成長型,建議可提高如股票型ETF的投資比重。

 

而隨著年齡增加,中壯年族群可將股票型ETF,轉移部份資金至固定收益商品(如債券型ETF),採取平衡、穩健搭配的策略,進行中長期資金規劃;較年長的投資人,財務規劃重視風險控制,可以風險等級較低的理財工具為主,例如固定收益型ETF,或可適度配置強調低波動、高股息的股票型ETF。

 

步驟二:挑選長期趨勢看好的市場

 

富邦投信認為,基本上選擇長期趨勢看好的市場,比如公司治理、NASDAQ和特別股。若以現階段來看,中國受中美貿易戰影響,短期呈弱勢格局,可長線定期定額佈局,為中國未來再度崛起做準備,MSCI A股及元大上證都相當適合。

 

要留意的是,每個市場的指數風險和報酬均不相同,以美股ETF為例,追蹤的指數就有標普500指數、道瓊工業平均指數、那斯達克綜合指數(NASDAQ)等區分,其特性和波動都不一樣,這部分投資人可從證交所官網ETF專區中,取得各檔ETF追蹤的指數名稱和涵蓋的個股範圍。

 

步驟三:依三大指標比較ETF優劣

 

決定ETF類型和追蹤指數後,張美媛建議ETF挑選上,可留意規模較大、市場流動性(成交量、市場掛價報價情形)佳、低追蹤偏離度等三指標,來檢視一檔ETF的優劣,其中追蹤誤差越小,投資人越容易掌握績效。

 

整體來看,隨著市面上ETF產品越來越多元,投資人除了可布局追蹤國內指數的ETF外,已有不少人將海外ETF納入資產配置,建議若想投資海外ETF,要進一步了解匯率風險,以免賺了報酬卻賠了價差;再者,若投資追蹤特定市場或特定資產的ETF,也須留意流動性風險。

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