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金融大開放時代 誰是你的最佳財富管家?

金融大開放時代 誰是你的最佳財富管家?
國泰世華銀行認為,理專有義務提醒客戶面對的風險,成為客戶的財富守護者。

鄧麗萍、歐陽善玲、張舒婷

財富管理評鑑

攝影/吳東岳

919期

2014-07-31 10:57

《今周刊》主辦的「財富管理銀行評鑑」今年邁入第八屆,在本次評鑑中發現,隨著金融政策的開放,財富管理跨越過去的疆界,證券和銀行同時提供財富管理服務,為客戶帶來更多元的選擇;同時,財管也從個人延伸到家族,走向更完整且長期的規畫與傳承。

過去,只能在銀行買到的理財商品,現在,還能透過證券帳戶買得到;過去,國內買不到的理財商品,例如衍生性金融商品、避險基金、海外債券等,現在專業投資人在銀行都能買得到。

自從金管會啟動政策開放以來,從參與的業者到商品的多元性,甚至到理財觀念,都在過去一年,對國內財富管理業務產生了鋪天蓋地的重大變化。

《今周刊》與世新大學財務金融系共同主辦的「財富管理銀行評鑑」,今年邁入第八屆,這項評鑑是市場上唯一來自銀行和證券、理專、客戶三方面問卷調查的財富管理評鑑,近三年來,還加入來自上游的投信投顧公司的問卷,希望讓此評鑑更公正客觀。

本屆評鑑結果出爐,由中國信託商業銀行奪下「最佳財富管理銀行」大獎。中信銀深耕財管市場最久,從商品設計、理專服務到客戶滿意度都表現出色而拿下大獎。此外,在今年新設的證券組,則由元大寶來證券搶下大獎;隨著以靈活彈性見長的券商加入競爭,將使國內財富管理市場更趨成熟與進步。


在本次評鑑中,首先,和過去最大的不同在於,證券業者首度加入「財富管理銀行評鑑」,象徵著財富管理業務走向跨界,百花齊放。其次,在歐美盛行已久的家族財富管理方式,開始在台灣萌芽;財富管理需求也從個人擴大到家族,同時凸顯了傳承的重要性。

第三,隨著金管會的政策大開放,市面上買得到的理財商品更加多元化,有助於提高民眾資產配置的靈活度。

 

得獎的是⋯  —— 第八屆財富管理銀行評鑑得獎名單

 

財富管理銀行評鑑

財富管理銀行評鑑


券商加入財管市場 競爭白熱化

 

本次獲得「最佳財富管理銀行」大獎殊榮的中信銀內部,有一則流傳多時的真實故事。一位五十多歲的劉媽媽,女兒是知名樂團「蘇打綠」粉絲,去年「蘇打綠」舉辦演唱會,劉媽媽為了給女兒一個驚喜,打算偷偷在網路訂票,無奈一開賣就「秒殺」,沮喪之下,意外發現蘇打綠成立回饋專區,只要粉絲回答蘇打綠相關問題,就可獲得免費票;但劉媽媽對於蘇打綠一竅不通,為了獲得贈票,求助於長期往來的中信銀財富管理部。

幸運的是,中信銀財管部同仁恰好有好幾位蘇打綠歌迷,接獲委託後,立刻到回饋專區搶答,在眾心齊力下,半小時後就幫劉媽媽實現心願。

「中信銀針對個人財富世代傳承的理財服務、稅務規畫,已推出很多解決方案,也是台灣財富管理服務更上一層樓的進步之鑰。」中信銀全球個金執行長黃思國一語點出趨勢。

不過,當銀行發展十餘年的財管業務快步向前走的同時,新加入的競爭者:券商也以迅雷不及掩耳的速度追趕上來,甚至利用其彈性靈活的特性,頗有步步進逼的意味。而其中,最大的獲益者,當然就是選擇越來越多的財富管理客戶。

如今客戶想要進行財富管理,除了銀行之外,透過證券帳戶也能辦到。目前有十家券商獲准開辦,包括元大寶來、凱基、日盛、統一、元富、兆豐、群益金鼎、華南永昌、富邦及東亞證,已累積十萬多名的開戶數。

今年七月,金管會再次擴大開放券商經營財富管理業務,大型券商可以為客戶代操資金。客戶將錢交給券商,指定投資範圍後,券商可決定投資標的。這意味著券商透過更靈活多元的特性,將商品賣給高端客戶,與銀行財富管理站在別具特色的競爭點上。

其實在此之前,國內大型券商就已體察到,證券經紀生態與客戶理財需求逐漸轉變,而開始思考進行財富管理業務的可行性。例如,本次獲得最佳財富管理證券大獎的元大寶來證券,就花了很長的時間與日、韓、美國等同業交流,研究國外券商的作法,進而規畫一套在國內可行的版本。

「凱基的目標,就是要做像Goldman Sachs〈高盛)那樣的投資銀行;而發展財富管理業務,可說是水到渠成。」凱基證券董事長魏寶生說。

過去,券商赤手空拳,而銀行不但身穿盔甲,還配有精良武器,根本不能相提並論。但這兩、三年不同了,隨著法令開放,券商在裝備不對等的情況下競賽成了過去式,現在就要靠「差異化」,將客戶的財富保管穩當,且長期獲利,以贏得客戶的心。

 

凱基銀行

▲凱基證券在董事長魏寶生(右二)帶領下,以投資銀行高盛為目標,積極發展財富管理業務。

(攝影/劉咸昌)


2014年財富管理銀行新趨勢

 

銀行趨勢

銀行趨勢

銀行趨勢


家族財富管理頗受客戶青睞


魏寶生指出,現階段銀行理財商品,主要以共同基金、保險及境外結構型商品為主,這些項目券商不但都能賣,還能提供人民幣保本商品、股權連結商品、債券買賣斷交易、私募基金、權證及牛熊證等理財工具,產品線更豐富。

魏寶生強調,券商還有一項利基,就是借券業務。凱基證發展財管市場,即是以借券業務出發,針對客戶長期持有的台股庫存,提供出借服務,讓客戶在股息收益之外,還多了出借收入,打破必須藉由不斷交易才有獲利的觀念,而享有穩定報酬。也因此,凱基證券拿下證券組的「最佳商品獎」,深獲市場認同。

隨著券商加入,財富管理業務的競爭更加激烈,但遠東銀行採取「小而美」策略,深耕高資產客戶的開發與經營,成功突破規模限制,獲得「最佳潛力獎」的肯定。

此外,在歐美盛行已久的家族財富管理方式開始在台灣萌芽,多家銀行開始推出信託、租稅等整合性服務,讓客戶的資產能夠保值增值,並順利地進行跨代傳承。「現代人的理財觀念不一樣了!」世新大學財務金融系副教授郭迺鋒指出,過去很多人害怕提到「死亡」,也不願立遺囑,深怕觸霉頭。如今,有錢人開始意識到財富傳承的重要性,加上政府祭出富人稅,他們開始從家族去進行財富規畫。

郭迺鋒指出,從家族的角度去規畫和管理財富,銀行的財富管理業務開始轉型,從過去的個人為單位,轉變成以家族為單位,並為客戶量身定製一家人的資產管理方案。

因應高齡化社會,以及華人社會對家庭傳承觀念的重視,過去一年,國銀接連推出家庭制的財管服務。

這次獲得最佳財富管理銀行大獎,同時也贏得「最佳家族財富管理獎」的中國信託銀行,於二○一三年上半年,率先推出「家族會員」制的財富管理服務,讓客戶可與家人同享理財規畫的整合服務,包括租稅諮詢、保單健檢、票券代訂等。

台北富邦銀行今年也首度提供家庭會員服務,以家族的視角為客戶管理財富。國泰世華銀行則是和四大會計師事務所之一的安侯會計師事務所,進行異業合作,為個人和家族提供整體稅賦諮詢服務,創造財富傳承的最大價值。

一四年是金融大開放年,國泰世華銀行財富管理部協理林雄輝形容,「國內的理財商品門戶大開」,尤其是對資產三千萬元以上的專業投資人,選擇比以往來得更加多元。

在金管會大幅鬆綁國際金融業務分行(OBU)業務下,銀行可銷售的商品比過去更多,包括收益型海外債券、RQFII人民幣計價基金、避險基金、境外結構型商品等。同時,證券可銷售的商品也變多,包
括外幣固定收益商品、外幣衍生性金融商品、集合管理帳戶信託業務、基金代操等,引爆國內財管市場戰火。


理財商品多元性漸受重視

 

玉山銀行

▲玉山銀行除了既有的理財產品外,更開辦OBU客戶專屬投資商品,提供多樣化投資選擇。(攝影/吳東岳)

 

其中,玉山銀行是最積極的銀行之一,除了既有的理財產品外,也開辦OBU客戶專屬投資商品,預計今年將推出超過兩百檔OBU專屬理財產品,提供企業主、高資產等OBU客戶更多投資選擇。

「香港可以買到的,現在台灣都買得到。」玉山銀行財富管理事業處資深協理張綸宇指出,過去很多有錢人把資產移到香港、新加坡等亞太金融中心,原因就是商品選擇比較多,包括避險基金、多空策略基金、人民幣債券等風險性較高商品。對於一些高資產投資人來說,理財商品的多元選擇性很重要,因為他們不僅具有風險意識,也願意承受更高的風險。張綸宇發現,隨著金融政策開放,銀行和券商的財富管理部門引進更多理財商品,已吸引許多客戶把錢移回台灣。

金融商品多元化,好處是提高了民眾資產配置的靈活度,但相對的,挑對商品的難度也升高。張綸宇表示,由於現在銀行銷售的理財商品多元且複雜,客戶更需理專的專業意見。

目前玉山銀行的理專都配備一台iPad,讓理專即時提供詳細的資訊。而且,從提供資訊到客戶下單,都能在平板電腦完成。也因此,這次玉山銀行同時獲得「最佳理專團隊獎」與「最佳商品獎」。

一三年,市場持續震盪,大部分投資人如坐雲霄飛車,年報酬率僅個位數。我們從這次調查發現,去年客戶的報酬率大多落在「六到一○%」,占受訪者約五四%,其次,有二二.二%客戶去年取得「一一至一五%」的報酬率。

雖然今年以來全球股市頻創新高,但美國量化寬鬆貨幣政策(QE)何時退場、升息,烏克蘭、以色列與加薩地區等地緣政治風險升高,都是投資市場最大的黑天鵝。這時候,理專成了客戶心中,最重要的財富守護者。

從本次評鑑的問卷結果來看,面對QE退場和預期升息下,逾三四%受訪的客戶處理資產的方式為詢問理專意見,在市場前景難測時,客戶對理專的重視程度可見一斑。

台灣最老牌的銀行台灣銀行,擁有一批「死忠」的老客戶,因為台銀予人穩健、誠信的形象,理專沒有業績獎金制度,不會為了衝業績而拚命推銷商品,讓客戶深感放心,因此拿下「最佳安心獎」殊榮。

這次調查也發現,客戶最在意的理專特性,就是誠實告知投資風險,同時,最在意的是銀行提供符合需求的財管服務。在私人銀行方面,客戶則最希望私人銀行能提供個人稅務和信託諮詢服務。

去年初,南非幣計價理財商品熱賣,但國泰世華銀行的投研團隊卻認為南非幣的展望不佳,於是啟動風控機制,建議客戶轉向較穩當的美元商品,避免過度集中在南非幣資產。


客戶最熱中海外商品


國泰世華銀行財富管理部協理林雄輝認為,理專有時要當「烏鴉」,提醒客戶風險,成為客戶的財富守護者,正因如此,國泰世華銀行這次獲得「最佳客戶推薦獎」的肯定。

「我的錢都買不動產!」「金融海嘯後,房子還在啊!」這是玉山銀行財富管理一些VIP客戶過去的寫照。過去幾年,許多高資產客戶偏愛投資房地產,認為房價只漲不跌,漸漸失去應有的風險意識。但玉山銀行最近卻發現,部分VIP客戶開始處分不動產,把資金移到債券、股票等理財商品,重新資產配置及分散投資,不再只是單押不動產。

從問卷結果發現,客戶買最多的商品是海外基金,其中以美元計價商品最具吸引力,其次是人民幣商品。至於高資產的OBU客戶,則最愛收益型的海外債券。

財富管理服務就是以滿足客戶真正需求為出發點,台新銀行為專業投資人設計客製化的結構型商品,並提供各項交易手續費優惠、權益回饋或理財資訊服務等,全面滿足客戶需求,成為「最佳商品獎」得主。

自從○八年金融海嘯後,股、債、房市走了五年多頭,如今面臨多空分歧的轉折點。對客戶來說,如何保護現有的資產、傳承財富,已成為財富管理業務最重要的一環。同時,客戶也開始注重家族財富管理,帶領財富管理業務邁向更完整、長期規畫與傳承的新境界。

 

2014年「財富管理銀行評鑑」大調查  財管客戶最在意的是什麼?​

 

財管調查

財管調查

 

財管客戶最熱中的商品是什麼?

 

財管調查

財管調查

財管調查

 

財富管理銀行評鑑

 

財富管理銀行評鑑

▲調查啟動前《今周刊》召開前置會議,邀請業者提供市場最新趨勢和資訊,讓調查更臻完善(攝影/陳永錚)

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