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股票買一兩張就賺錢,買很多就被抬出場?3個月賠光300萬的啟示:「部位大小」決定獲利

股票買一兩張就賺錢,買很多就被抬出場?3個月賠光300萬的啟示:「部位大小」決定獲利

獨孤求敗

台股

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2020-08-10 11:45

隨心所欲的交易容易招來失敗,計畫性的交易讓投資在掌控之中。

 

一次和朋友的聚會,有人提到:「很奇怪,股票買一、兩張就賺錢,買很多張就賠錢,每次都這樣。」大家很有共鳴的紛紛點頭稱是,並七嘴八舌的討論起來。

 

其中有一位朋友是期貨營業員,他說:「我的客戶只要突然間入金300萬的,通常在三個月內賠光。」幸運女神真愛開玩笑,怎麼老是買一點就賺錢,買很多就賠錢,屢試不爽。

 

好多年前,有位好友找我吃飯。這位朋友平常很少請客,會請客必有喜事,我問他:「怎麼想到要請我吃飯,發生什麼事,你中樂透嗎?還是你加薪升官?」

 

他說:「都不是,是最近操作股票賺錢。」接著他很熱心的分享操作股票賺錢的心得給我。「我跟你說,最近股票操作得不錯,我買長榮航(2618),長榮航的股價就在一個區間內來回,價格跌到16.8元我就買進,漲到17.8元我就賣出。價格跌到16.8元我再買進,漲1元我就賣出,股票很聽話,我就這樣來回操作已經賺7次了。」

 

我說:「這麼神,你買幾張?」

 

他說:「我每次都買1張。」

 

我說:「那7次交易也有7,000元,不錯。」

 

他說:「可惜買太少,下次可以買多一點。」

 

那天在愉快的氣氛中結束用餐。

 

故事的後半段是這樣,經過連續操作獲利帶來的信心,讓他對投資股票充滿希望和樂觀,同時他也覺得以前太保守買太少,於是下次長榮航股價再跌到16.8元的時候他買進10張股票,你們知道發生什麼事嗎?

 

他買10張以後股價就不再往上漲而是往下跌到15.8元,最後他在14.5元的時候受不了停損出場。

 

之前7次成功,每次賺1,000元總共賺7,000元,最後一次失敗,賠2.3元買10張,賠23,000元。一次賠的就把之前獲利全部吃掉。買小就賺,買大就賠,到底為什麼?

 

事情是這樣的,假設你投資的勝率是5成,如果交易結果是對錯相間,賺一次、賠一次、賺一次、賠一次交替,你會不會突然買很多?不會。因為你不確定下一筆會不會賺錢,不會貿然買多。

 

如果連續對個好幾次,你會不會想買多一點?可能會喔,因為你覺得自己很準,連續勝利為你帶來無比的信心,你正在為過去買太少而感覺到惋惜,覺得自己的投資太保守了,你開始計算那些與你擦肩而過的獲利,如果當初多買一些,所賺的錢就不只這些。你決定下次要買多一點,希望大賺一筆。

 

但是你還是你,你並沒有突然變聰明,只是運氣好一點罷了,你的勝率並沒有突然間從5成提高到9成,對錯隨機分布,連續做對幾次以後,再放大注碼,其實離輸不遠。

 

 

對錯相間,下一筆,你會放大部位嗎?不會,因為你沒把握。

 

 

連續做對,下一筆,你會放大部位嗎?會,因為你太準了。

 

但是連續對了幾次以後,離輸不遠。

 

除了連續勝利會讓投資人想下大注以外,還有一種情況會誘使投資人下大注,激情的行情。行情快速噴出讓人腎上腺素激升,讓人處於興奮狀態,很容易衝動性消費。

 

尤其買進以後行情快速噴出,快速跳動的數字會讓投資人後悔剛剛買太少,彌補心理作祟或者帳上的獲利讓人變得勇敢,多買一點吧!可是激動的行情常常發生在走勢的盡頭。

 

這就是為什麼買少賺錢買多就賠錢的原因。部位的大小不要隨著心情、隨著興奮與恐懼的程度決定,這樣容易失敗,而是冷靜的,有計畫的去規劃。

 

還有一種常見的投資案例,「賠錢縮手,注定賠大賺小」。

 

賠錢縮手,注定賠大賺小

 

我相信大部分的人在賠錢之後會縮手,特別是賠的錢越大膽子越小,注碼下得越小。以下是一則真實故事,這故事不斷在不同時間、不同地點、不同主角的身上輪番上演。

 

有一次朋友問我行情大跌,手上200口的多單部位怎麼辦?

 

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