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台股守住12000點後 本周怎操作? 先看美科技股 再留意「這3個族群」

台股守住12000點後 本周怎操作? 先看美科技股 再留意「這3個族群」

國泰證期顧問處協理簡伯儀

台股

shutterstock

2020-08-23 14:12

美國公佈申請失業補助人數意外重返100萬大關,大幅高於市場預期,顯示就業復甦腳步仍緩慢,進而壓抑美股表現。

聯準會(Fed)7月會議紀錄顯示,新冠肺炎疫情再度升溫,拖緩經濟復甦步調,但投資人對前景仍維持樂觀,預期企業能安然度過危機,使績優科技股維持強勢,蘋果市值持續創新高。

美中貿易談判出現曙光,中國商務部表示美中雙方已商定近日進行通話,有助市場氛圍轉為樂觀。

我們認為,在美國科技類股仍強勢下,台股將不會獨自轉弱持續下跌。

 

台股月線賣壓仍重 弱勢整理機率高

 

台股雖因華為禁令利空而重挫,但外資賣超金額有限,加上新台幣維持升值格局,顯示資金並未流出,以及美國科技類股表現強勢下,台股上周五(21日)隨即出現反彈,吞噬上周四黑K棒超過半根,顯示反彈力道強勁。

 

台股反彈時量能大幅縮減,顯示市場觀望氣氛仍重,追價意願不高,價量維持背離格局。

 

另外,上方的月線賣壓仍重,短線技術面在站回月線之前仍維持弱勢,預期後續指數反彈後持續弱勢整理的機率仍高。

 

我們認為,中長線操作仍應偏多,但近期反彈仍避免追高,等待震盪整理時再逢低承接,並且可留意產業旺季帶動營收走高族群。

 

國際玉米價格續跌 國內肉品價格有撐

 

近期玉米生長良好且生質燃料需求減少,使近期玉米價格持續下跌,造成飼料成本降低。最近暴風雨為美國帶來災情,但因為不易估計實際農業損失,期貨價格並未大漲。

 

台灣肉品價格維持高檔,短線隨著中元節、中秋節旺季將至,預期價格易漲難跌。

 

熱天拉抬食品業營收 手機PPTC族群有補漲相

 

另外,隨著天氣持續變熱,飲料、通路業者業績也可以業績拉長紅,預期相關食品業者本季營收看旺。

 

下半年受惠於美系5G手機及智慧手錶火力全開,有機會帶動相關零組件拉貨需求,近期相關供應中PCB、載板、散熱族群在拉貨明顯下,整體法人已卡位,後續預期可復式熱敏可變電阻元件(PPTC)有機會在下半年動能暢旺。

 

由於手機用的PPTC,毛利率不輸PCB、載板、散熱,相關公司本季營收與獲利均可望達全年高峰,後續具備補漲行情。

 

電動車之散熱族群 有表現題材

 

另外,電動車大幅成長將成趨勢,我們看好電動車動力輸出控制模組IGBT的散熱需求必然隨之增高,散熱基板業務有機會表現更好,相關族群亦可留意。

 

今年受到疫情影響,掀起居家健身熱潮,推升家用健身器材需求持續延燒,整體健身器材市場出現明顯成長。

 

健身股4大金剛好旺 營收不僅月增、亦高於去年同期

 

根據美國人口普查局數據統計,美國體育用品、音樂和書籍等相關商店的銷售額連續兩月成長,6月仍較前一月勁揚26.52%。

 

觀察國內相關健身器材公司力山(1515)、岱宇(1598)、喬山(1736)、祺驊(1593),7月營收是月、年均同增,其中力山、岱宇營收甚至創下新高,預期8、9月出貨應可維持在高檔水準。

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