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台股擂台賽連3屆冠軍!他從小公務員變「億元教授」:2個理由,我不存0050與0056

台股擂台賽連3屆冠軍!他從小公務員變「億元教授」:2個理由,我不存0050與0056

鄭廳宜

台股

今周刊攝影團隊

2020-11-30 10:00

編按:作者鄭廳宜早年曾在郵局與公股行庫任職,但因為不想只是循著公務體系的升遷之路過一生,40歲那年赴日攻讀博士,返台後取得教職。投資近30年,鄭廳宜14年前在賠光2千多萬後悟出一套穩健的投資法,如今可是人人稱羨的身價億元大亨。他在臉書成立的「泰暘投資團隊」,粉絲已超過兩萬五千人,加上先前參加《經濟日報》台股擂台賽連拿三季冠軍,讓鄭廳宜成了近來知名度快速竄高的台股達人。

 

你知道嗎?ETF有內扣費用成本

 

國內ETF與股票一樣,都在證券交易所進行買賣,交易時都會收取千分之1.425的手續費;而在賣出的時候,除了手續費之外,還會收取千分之3的證券交易稅。

 

但ETF也算是基金,因此跟基金一樣,需要付給基金公司、經理人的管理費、設備、行銷等費用,會從管理的總資金(淨值)中直接扣除,又稱為內扣費用。

 

不推薦台灣50(0050)的理由

 

我之所以不推薦台灣50(0050),有以下兩個原因:

 

1 台灣50持股權重較不平均,單一檔台積電就占40%,績效受到單一持股的影響較大。我認為如果要買台灣50,倒不如直接買台積電,台積電比台灣50成分股中的49檔更具有長期的競爭力。

 

2 台灣50依市值高低挑選成分股,無法即時剔除虧損的公司,例如之前宏達電(2498)在2013年已發生虧損,但一直到2015年9月才被剔除。

 

不推薦台灣高股息(0056)的原因

 

根據以下兩個理由,我也不推薦投資人買進台灣高股息(0056)。

 

1. 0056不一定發放股息

 

0056成分股的跌幅損失過大時會影響配息金額,甚至不配息。

 

簡單來說,只有當0056投資收益所得之現金股利、已實現的股票股利和資本利得(股價價差收益),高於已實現和未實現的資本損失(股價價差損失)並扣除一切費用後,剩下的才是可分配的收益,也就是餘額為正數才會配息,否則就會減少股息,甚至乾脆不配息。

 

0056於2007年成立,2008年與2009年兩年無法配息、2013年與2017兩年配息不足1元。

 

台灣高股息ETF(0056)2007年至2020年配息與年平均殖利率

 

2. 0056沒有考慮個股未來的成長

 

0056所謂的「高股息」,並不是全部都挑選每年穩定獲利且高配息的公司,而是在台灣50和中型100指數裡挑選股息殖利率最高的前30檔股票,以股息殖利率為加權標準,因此很可能挑到一時缺貨、題材賺錢, 或是適逢景氣循環高點的股票, 如台化(1326)、福懋(1434)、豐興(2015)、大成鋼(2027)、國巨(2327)、南亞科(2408)及華新科(2492)皆為景氣循環股。

 

作者簡介_鄭廳宜

僑光科技大學財務金融系助理教授

日本名城大學經營科財務金融博士

國家合格證券分析師

經濟日報台股擂台賽105年連續三季冠軍

PressPlay 70萬訂閱作者

本文摘自今周刊出版《養一檔會掙錢的股票》

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

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