在今天看見明天

鴻海、聯發科...一張表比較「護國五虎將」:半年報酬率40%,鴻海股價破百,現在還能進場嗎

鴻海、聯發科...一張表比較「護國五虎將」:半年報酬率40%,鴻海股價破百,現在還能進場嗎

唯泰老師聊股事 / 陳唯泰

台股

今周刊攝影團隊

2021-01-07 15:52

我心目中的護國神山的「五虎將」,分別是:鴻海(2317)、聯發科(2454)、大立光(3008)、台達電(2308)以及日月光(3711),其中又以鴻海做為五虎將之首。

 

持股半年股價上漲超過40%

 

最近班上同學都分別傳來投資獲利的好消息,除了年前跟大家分享的證券股近期大漲之外,就連去年5月底、6月初跟同學提示的鴻海(2317),也都有同學賺到笑呵呵。

 

 

為什麼去年5、6月就跟大家提到鴻海呢?因為當時我就想到護國神山一定不能只有台積電,如果只有台積電,台股恐怕沒有辦法挑戰歷史新高,當時我提出來我心目中的護國神山的「五虎將」,分別是:鴻海(2317)、聯發科(2454)、大立光(3008)、台達電(2308)以及日月光(3711),其中又以鴻海做為五虎將之首。

 

時隔半年,除了大立光股價跌破當時的3880元之外,聯發科從460漲到800多元,漲幅74%,台達電從140漲到300多元,漲幅114%,日月光從60多漲到90多元,漲幅也接近50%,鴻海則是從70多漲到100多元,漲幅僅42%上下, 算是漲幅相對落後,您可能會好奇,我是否會改變我對鴻海這護國五虎將之首的評價呢?答案是沒有。

 

擔任護國神山的3個條件

 

我的看法是台積電就像三國演義裡的諸葛亮一樣,目前台股中沒有人可以取代,但是若是要成功北伐恢復漢室,仍必須要有五虎將的輔佐,而這五檔個股除了都是電子股的指標股之外,還必須要符合三個條件:

(1)市值夠大

(2)法人持股夠高

(3)成交量夠多

 

而我看好鴻海的原因,是因為鴻海的市值大約是14兆元,是僅次於台積電的台股第二大權值股,而聯發科緊追在後,大約是12兆元。但是真正讓我相信鴻海的原因是他的產業地位,目前沒有人能夠取代,這點便勝過其他4檔權值股。

 

蘋果無法撇開鴻海

 

先談鴻海在EMS的地位吧!今天如果不是鴻海,也不會有今天的蘋果(Apple)。就算蘋果今天想要扶植另一家代工廠,蘋果很可能要付出一段不算短的陣痛期,或許有人說這個對象可能就是中國立訊,我必需要說這個做法在台廠的緯創、和碩都已證明行不通了,或許3年前還可能發生,但現在中美貿易對立的情況,已經回不到過去的情勢了,因為這樣蘋果將更無法撇開鴻海。

 

至於這個結論是不是我的一廂情願想法?我個人評斷不是。我們可以從近期鴻海切入電動車的佈局去探討。

 

鴻海是在去(2020)年12月宣佈成立MIH聯盟,廣邀各路英雄加入電動車領域。之後在去年12月下旬,就傳出來蘋果的電動車即將在2021年亮相,並且要在2024年量產,這兩件事情的時間點會不會太接近,又或是太巧合。難道鴻海切入電動車這件事,是一時興起嗎?難道沒有一個角色在背後下指導棋嗎?

 

過去切入電動車生產製造的廠商不算少,除了特斯拉藉由資本市場的「金援」存活至今外,其他競爭者全都鎩羽而歸。

 

 

MIH聯盟成立與蘋果電動車時程太過巧合

 

蘋果不會不知道這事情的嚴重性,它在等的應該是一個曾經長久合作配合的EMS大廠,這家公司當然不做他想,自然而然地會想到鴻海。至於電動車的市場有多大,我想不用我多做描述,投資朋友應該早就了解。

 

對鴻海而言,這是一個絕佳轉型,再次拉開其他中國競爭者的機會,但他也明白這市場太大,而且集團資源無法像之前生產3C產品一樣支援蘋果,並完全滿足電動車生產部件需求,只好廣發英雄帖,成立MIH聯盟,為的就是在2024年再次重返榮耀,而這件事除了鴻海之外,未必有其他人能做到。

 

短線追高會有風險

 

到這為止,是我個人對鴻海長線的看法。短線上還可以再介入嗎?以法人對於今年EPS接近11元的樂觀預期,目標價120~130元雖然還沒到,但短線的上漲空間已沒有一個月之前的大。所以,雖然是長線看好,但空手的投資朋友此時介入,還是必須留意追高的風險。

 

表一、台積電與護國五虎將比較

 

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業超過17年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會以及中正社區大學講師,今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

如果你還想閱讀更多作者的投資文章,歡迎參觀:

部落格:老摸與蛙董的面面

粉絲專頁:跟著我擇機入市

Telegram 頻道:跟著我擇機入市

延伸閱讀

物理博士不到40歲「被失業」,他投資「冷門股」,8年累積千萬資產、年領息近40萬

2021-01-06

同樣10%報酬率,為何35年投入350萬,會輸給8年投入80萬?血淋淋案例:「聰明懶」賺贏「傻勤勞」

2021-01-04

2020年存兆豐金白忙一場?500張兆豐金大俠:才剛開始存股就遇上大漲,代表你手腳太慢了

2021-01-04

營收恐衰退45%!鴻海真的有這麼慘嗎?從郭台銘的一個動作,推估中線布局價

2020-02-25

大立光、鴻海、聯發科...誰能取代台積電,成為台灣第二座護國神山?3條件檢視

2020-06-03