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台股失守「萬六」 要不要抱股過年?留意2大風險 資金可轉進這6個「漲價概念」族群

台股失守「萬六」 要不要抱股過年?留意2大風險 資金可轉進這6個「漲價概念」族群

黃文清

台股

今周刊攝影組

2021-01-25 16:44

2021年全球股市牛群持續奔跑,1月初迄今,多數股市呈現漲勢,重量級半導體股雲集的費半指數(SOX)上漲一成,其他表現較佳的股市包括韓國、台灣、香港、深圳、越南、印尼與新加坡,以亞股居多。

 

疫情嚴重的歐美股市,雖同步上漲,但漲幅較為落後。以美股而言,S&P 500指數月初迄今上漲2.3%,道瓊指數漲幅僅1.3%,漲勢皆居國際股市中後段;S&P 500類股方面,以能源類股表現最佳,月初迄今上漲11.0%,但權值較重的消費與工業類股逆勢下跌,導致S&P 500指數漲勢落後。

 

展望未來,美股財報法說已陸繼展開,2020年受疫情打擊,企業營運普遍衰退,2021年有望恢復成長趨勢,但全球疫情仍未明顯和緩,營運成長幅度可能打折扣,此是2021年全球股市主要風險之一。

 

經濟2大風險:台幣強勢、缺櫃問題

 

疫情方面,迄1月22日為止,全球已有9816萬人確診,1月初迄今新增約1500萬人,預期1月新增確診人數將超過2000萬人,與2020年12月相近,亦即疫情仍未緩解。

 

目前全球已有多個國家開始施打疫苗,英國與美國施打比率較高,達到8.6%與4.9%,但相較要達到群體免疫之施打比率60%,仍有不小的差距。

 

目前疫情最嚴重的地區以美國居首,確診人數達2482萬人,居全球確診人數之四分之一。1月初迄今新增確診人數485萬,疫情仍嚴重。所幸美國新總統拜登上任後頒布法令,要求國民配戴口罩,疫情可能逐漸緩解。

 

中國方面,中國於1月18日公布第四季GDP成長率為6.5%,前三季成長率為-6.8%、3.2%與4.9%,呈現逐漸回升的態勢,全年GDP成長2.3%。三級產業中,第一級產業(農林漁牧)對本季GDP貢獻0.4百分點,第二級產業(工業、營建業)對本季GDP貢獻2.6百分點,第三級產業對本季GDP貢獻3.5百分點。

 

台灣方面,經濟部於1月20日公佈12月外銷訂單,訂單總額606億美元,首次超過600億美元,年增率由11月之29.7%擴張至38.3%,連續十個月成長,優於經濟部預期。

 

2020全年外銷訂單5337億美元,年增率自前11月之7.3%上升至10.1%。由於外銷成績亮眼,全年GDP成長可期,風險在於台幣是否過於強勢與缺櫃何時緩解。

 

台股1月維持去年多頭格局,年初迄今上漲8.7%,就漲升結構而言,目前資金集中電子股,其中又以半導體類股最為明顯。

 

美股財報周上路 指數波動預料加劇

 

由於全球景氣逐漸回升,缺貨逐漸蔓延,加上嚴重缺櫃,重複下訂單時有有聞,電子股題材性不間斷。近期在漲多之後,盤中波動逐漸放大,日成交量亦不時突破4000億元大關,部份市場人士擔心台股過熱。

 

以1月22日而言,因前一日台積電ADR盤後下挫2.2%,導致電子股回檔,加權指數收在16019.03點,跌134.74點(-0.8%),成交量擴增至4134億元,但周線仍上漲2.6%。22日盤中雖一度摜破16000整數關卡,但上市個股收漲比重近六成,且電子指數維持多頭格局,加權指數得以力守5日均線。

 

展望後市,傳產與金融指數雖回測季線,但多檔個股22日逆勢收漲,市場氛圍並不悲觀。本周蘋果(Apple)、特斯拉(Tesla)與波音(Boeing)等重量級個股將公布財報,相關供應鏈波動將加劇。

 

就操作而言,由於指數已累積一段漲幅,過於積極追高風險不低,須適度控管持股水位,可留意半導體、面板、被動元件、水泥、鋼鐵與造紙等漲價概念股。

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