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60歲了,還要追求複利嗎?施昇輝:你應該思考,20年後你還有命花嗎

60歲了,還要追求複利嗎?施昇輝:你應該思考,20年後你還有命花嗎

施昇輝

台股

今周刊攝影團隊

2021-03-08 10:22

第三人生還需要追求複利效果嗎?

 

很多人都知道,投資時,透過複利的計算,將可以創造驚人的財富累積效果。不過,我要請大家思考一個問題:到了第三人生,你有必要想到20年後能累積多少財富嗎?

 

我用兩個不同年齡的人來舉例說明。

 

小陳今年40歲,有穩定的工作,他以100萬元進行投資,假設每年有10%的報酬率,過了20年,他60歲退休時,依複利計算,原先的100萬元就會累積到672萬元。

 

老王現年60歲,已經退休,他存了600萬元,統統拿來投資,報酬率同樣也是10%,過了20年,他80歲的時候,依複利計算,財富將會累積到4036萬元。

 

我認為小陳當然該追求複利效果,因為這樣做,財富會是原來的6至7倍,而且最重要的是,他還有固定的薪資收入,所以有能力把當年賺來的投資收益再投入,累積複利的成果。

 

反觀老王,如果像小陳一樣,把當年賺來的投資收益再投入,到了20年後,將會成長到4036萬元,我相信即使他活到100歲,也一定不會擔心錢不夠用。

 

不過,他何必等20年後再來花這4千多萬元?或許他根本就活不到80歲,屆時就會留太多錢給子女了,這真的有必要嗎?

 

大家都聽過一個比喻:退休以後能花的錢,就好比一杯水。有些人捨不得喝水,結果過世後水還剩很多,當然就很可惜;有些人喝水不知節制,沒幾年就喝光了,人卻還活著,這樣當然就很可憐。

 

我相信,絕大多數人的水都不會太大杯,所以都很擔心發生後者那件可憐的事。這時候,一定要透過適當、穩健的投資,讓杯子裡隨時能注入新水,這樣一來,錢不夠用的焦慮感就能相對減輕。然而,你也不該讓水一直源源不絕加入,加到滿出來,你都喝不到,那不就浪費了?

 

在第三人生,如果把當年賺來的投資收益再投入,不就是讓新水不斷滿出來,結果喝不到嗎?這時,我們再換成小陳的身分思考:他40歲的時候,杯子還空空的,即使注入新水,也不至於滿出來,所以就不必擔心喝不到。

 

簡單來說,第二人生喝的水要比新注入的水更少,才能累積得愈來愈多,但第三人生喝的水如果比新注入的水更多,其實也無妨,只要確保一直新水會不斷倒進杯中就好了,重點是「會不斷倒進」這五個字。

 

不過請注意,通貨膨脹率會讓你原本的那杯水默默、慢慢地蒸發掉。也就是說,從銀行定存利息加進來的水,實在太少了,絕對無法彌補逐漸蒸發的水分,所以那杯水其實根本沒有增加。換句話說,在投資各式金融商品之前,要先確定其利息收入,至少要具備能打敗因通貨膨脹而減損的實質購買力。

 

上述老王的例子提到,他每年的報酬率是10%,這其實並不容易達成,但只要認命一點,一年只以賺5%為目標,就相對容易;一旦想賺更多,反而會連5%都賺不到,甚至還可能倒賠,也就是不小心打翻杯子,讓水灑出去,這絕對是第三人生的投資大忌。

 

只想賺5%,為何容易達成?因為你只想賺股息,不妄想賺價差,而目前台股中每年股息殖利率超過5%的股票非常多。想賺的比5%還多,就一定要從賺價差來取得,但這樣反而很容易賠錢。

 

老王的投資本金為600萬元,每年賺5%,也就是每年賺30萬元,夠不夠第三人生花用呢?這要問老王才知道了。如果換作是你,夠嗎?此外,萬一生活上有急用呢?萬一發生股災呢?發生這兩件事,就像是水不小心灑出去了,如何預防呢?

 

我建議讓第三人生安心的財務條件,具體來說,就是要備有未來一年生活費22倍的錢。以老王為例,他需要的應該是660萬元,然後拿其中的600萬元,找到每年確定可賺5%的標的,賺進30萬元,剩下的60萬元則用來支應生活急用,或股災來臨時不進場的生活花費。

 

這項財務條件,還必須要配合兩個前提,就是已經買了足夠的保險,以及擁有自住的房子,且繳清貸款。如果沒有這兩個前提,你所需要的錢就不會只有22倍,也就會離安定的第三人生愈來愈遠。

 

如果已經具備這些條件,而且第三人生每年都「有賺錢」,認為自己「不窮」,當然就能「開心花錢」。因此別再算複利了!

 

作者簡介_施昇輝

1960年生於台北,畢業自台大商學系。曾任職雜誌業、百貨業及證券業,目前身兼專職投資人與暢銷作家的身分。

 

本文摘自今周刊出版《不窮不病不無聊:施昇輝的第三人生樂活提案

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※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

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