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台股3天從萬7到萬5,該不該「停損」?理財達人:投資會賠錢,大多敗在2關鍵原因

台股3天從萬7到萬5,該不該「停損」?理財達人:投資會賠錢,大多敗在2關鍵原因

ameryu

台股

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2021-05-13 14:22

這篇文章雖然是去年前寫的,今天回過頭來看,依舊適用。

看著別人的股票狂漲,自己手上的股票是虧損的,心裡面肯定不好受......有些時候,會造成虧損是因為理財基本功沒做好,才會導致自己失去判斷能力,亂賣股票。理財投資的基本功是啥?最簡單的就是「把投資要用的錢與過生活要用的錢分開」。文中會詳細解說,要怎麼「分錢」,在操作投資時會比較流暢。

 


 

我想多數投資人最近的心情可能不太好,看著資產快速的縮水,心中滿是焦慮與不安。心中可能會充滿許多疑問,我到底該不該「停損」?若這筆錢,本來就是打算放超過7年的長期投資,而我們所選擇的「投資標的」,若為指數型基金或大型ETF中的成分股,這些相對比較沒有下市的疑慮的,那就儘管安心地放著。


再者,若我們能確定後續半年至一年的生活開銷是充足無虞的,也未雨綢繆地準備好緊急備用金來防範未然,自然就不需動用投資部位的錢,去支付即將到來的確定支出,自然也就沒有要不要停損的問題。投資會做到賠錢的原因,就個人長期觀察,一共有兩點:一、不是用閒錢,二、沒有閒錢。看似簡單的兩點,其實內容大有學問。

 

一、不是用閒錢

 

常會聽人家說,投資要用閒錢,那麼閒錢的定義到底是什麼?講坦白的,這個沒有特定的標準答案,只有原則可供參考。閒錢的基本原則,就是「一段時間內不會用到的錢」,第二個原則是「按照自己的生涯規劃」來定義自己的閒錢。各位要謹記一件事,生涯規劃應當優先於理財規劃。

 

通常來說,是因為我們有一件事想要完成,而產生了理財規劃的需要。例如:A大在10多年前,為了去唸研究所,省吃儉用努力存了30幾萬,但是2年的生活費加上學費,粗估要60幾萬,這中間的差距有30萬,A大要如何彌補這段差距?如果A大沒有訂立「唸研究所」這個目標,那這筆30幾萬,對A大來說就是一筆可以放超過一年的「中短期的閒錢」。

 

閒錢的參考原則:

 

短期閒錢:1年以內(含1年),又可稱之為「短期閒置資金」。

 

中期閒錢:超過1年,7年以內。

 

長期閒錢:超過7年,20年以內。

 

遠期閒錢:閒置時間可超過20年。

 

中短期閒錢:3年以內暫時用不到,5年以內會用到。

 

中長期閒錢:5年以內暫時用不到,但15到20年之內會用到。

 

為了要彌補進修基金的30萬差距,A大開始把手上的存款轉入共同基金市場,希望能夠像理專所說,每年至少賺個十幾二十%,這樣我就心滿意足了。很不湊巧,我遇到了金融海嘯,虧損了超過50%,想當然爾,A大的進修計畫恐怕會被無限延期。

 

常言道,計畫趕不上變化,因為一些因素,導致我有買房的需求,在頭期款不足的狀況下,萬不得已只好忍痛將基金贖回,先解決眼前的問題再說。不瞞各位說,A大也是在經歷慘賠之後,再開始認真回頭去學「純理財的東西」。然後學著學著,不知不覺就走上了理財規劃這條不歸路。在金融海嘯落幕之後,A大開始去思考,要怎麼做,才能讓「變化」無法撼動A大原本的計畫。

 

二、沒有閒錢

 

當市場大跌時,看著投資部位的快速縮水,說不痛苦那都是騙人的。但是換個角度來看,原本貴到靠北的股票、ETF,會開始打折出清,降價求售。若這時候沒有閒錢來進行追價攤平,降低持有成本,我們要如何轉虧為盈?投資能否賺錢的關鍵之一,在於你的持有成本有多低。


其二是,在面臨虧損時,你是否有「閒錢」,可以持續買入來降低持有成本。當然這時候可能就會有另一道謎之聲跳出來說,「小心越攤越平,平到變壁紙」。


但是,若我們的投資標的是主流ETF或是優質個股,又何須擔心他會下市的可能性?其三是,是否有在事前就做好「資金的分配與管控」。所謂的資金分配,亦有人說是「資產配置」。投資初學者,最常碰到的困擾大概有二,閒錢是怎麼來的?閒錢要如何管控?


閒錢,要從哪邊生出來?

 

A大認為「閒錢的誕生」來自於良好的理財觀念與習慣。一般來說,我們的理財歷程是拿薪資來分配收入的各種用途,在我們扣除

 

a.債務(學貸、卡費)

b.房租、水電、其他

c.餐費、交通費、通信費、生活雜費

d.稅金與保費的月攤提(年度應繳稅額/12+年繳保費/12)

 

剩下來的錢,才是可以拿來規劃成儲蓄或投資的錢。亦有人把這筆錢會被稱之為「閒錢」。

 

簡化通式
   

收入 - 必要支出 = 可用餘額  

可用餘額=固定的儲蓄+可用來投資的「閒錢」  

 

假設我們每個月有8千元的餘額可以做理財規劃。倘若現階段緊急備用金不算充足,但是又很想投資,我們可以考慮「儲蓄5千、投資3千」。當備用金被存滿,投資的扣達就會變8千。

 

個人認為,要先有固定的儲蓄,才有辦法談固定的投資。而儲蓄與投資的比例,自己拿捏好即可。再不然就是套懶人配置理論50:50對半分配即可。而在投資之前,A大會建議各位,最好能有一筆能夠應付任何緊急狀況的備用金,這樣就能確保我們不會因為缺錢而恐慌,把投資砍在阿呆谷。

 

想要在投資中獲得勝利,先決要件是:生活中不能缺錢。    

 

若生活中,常常會面臨一些缺錢的危機,如此一來,就連投資看似穩賺不賠的儲蓄險,都有可能會虧錢。若您的生活是三不五時,一年要應付好幾次臨時性的缺錢危機,A大會建議您,連儲蓄險都不要想,認真做台幣定存就好。等經常性危機解除,再去想投資的事。

 

當我們有了一筆「緊急備用金」之後,再扣除其他的儲蓄需求,例如:結婚基金、買房基金、進修基金......等等。那些沒有被分配到用途的錢,才能被稱之為「閒錢」。若你的投資是為了達成某事而規劃,或是為了某種指定用途而建立,在理財實務上,其實不能完全算是「閒錢」。要視為短期儲蓄的一種,只不過是用「定期定額」的投資方式來存錢。

 

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