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投資展望》Q3報價續漲 晶圓代工、封測基本面歷年最強 台股想攻萬九 耐心等待半導體族群蓄力發功

投資展望》Q3報價續漲 晶圓代工、封測基本面歷年最強 台股想攻萬九 耐心等待半導體族群蓄力發功
晶圓代工股都是重量級大廠,也是台股要繼續攻高的重要推力;圖為台積 電廠房內部運作情況。

林宏文

理財

台積電提供

1279期

2021-06-23 13:30

今年全球半導體基本面可以說是歷年最強,而且半導體股是台股的重中之重,若台股指數要攻到一萬九千點甚至兩萬點,一定要靠半導體推最後一把。

近來台股交易熱絡,航運股更創下成交值占大盤逾五成的驚人紀錄。不過,電子股成交量逐步回溫,尤其半導體產業即將進入旺季,第三季還有漲價題材,預料國內幾家重量級半導體股會再發動,將成台股繼續攻高的重要推力。

 

從去年以來,半導體產業的基本面一路看好,處於缺貨及漲價不斷的景氣向上狀態,近來媒體也報導,晶圓代工廠台積電、聯電、世界先進及力積電等公司,第三季還要再調漲十五%至三○%,各公司獲利也可望進一步上漲。

 

晶圓代工成熟製程看漲15%

8、12吋大缺貨各家積極擴充產能

 

不過,若與晶圓代工廠及IC設計業者查證,可以發現第三季晶圓代工漲價確有其事,但能否調漲到三○%就不見得了。根據業者的回應,今年第三季晶圓代工平均漲幅應該在一○%至十五%,這個漲幅應該已算很合理。

 

此外,在漲價的主力產品與製程技術部分,預料漲最多的是八吋晶圓及十二吋晶圓的成熟製程,此部分是因為過去幾年產能擴充有限,缺貨情況比較嚴重。而且,各公司漲幅不一,基本上大約呈現力積電漲幅大於聯電及世界先進,聯電與世界先進的漲幅又大於台積電的情況。

 

比較國內晶圓代工廠的漲價策略,台積電算是相當特別的一家。相較於眾家小老弟猛漲價,龍頭台積電反而較謹慎小心,只是取消先前的十二吋折讓,甚至也沒傳出第三季要漲價的消息。由於台積電代工價格本來就比較高,但如今已有同業價格漲到高過台積電,算是業界很少見的情況。

 

其實,從去年起,半導體成熟製程一直處於嚴重缺貨,因此多家半導體廠也都積極擴充產能。其中,台積電宣布二十八.八七億美元資本支出,主要提升南京廠二十八奈米製程月產能從兩萬片提升到四萬片,除了滿足中國客戶需求,也藉以平衡台積電在美國的先進廠房投資,顯示對美中兩大國的投資乃是採行並進策略。

 

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