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陽明滿手現金為何要挑此時增資?投資達人曝「航運股」不敗投資法:別從水手變水鬼

陽明滿手現金為何要挑此時增資?投資達人曝「航運股」不敗投資法:別從水手變水鬼

A大_kewei

台股

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2021-07-15 17:01

編按:投資達人A大_kewei在年輕時就踏進股市,花了七、八年的時間在股市輸錢,輸到心灰意冷,一度想退出股市,後來在股市中真正能賺到一些錢,一些概念,一些技巧。以下是A大整理最近回答網友一些航運股的常見問題,原文發表於7月14日。

 

1. 陽明沒事挑這時候增資幹嗎?穩穩賺不香嗎?

 

陽明(2609)以現金增資16萬張,定價182元,很多人搞不懂價值及價格之間的差別,如果今天陽明不增資,那陽明就是值,淨值+第二季的獲利等於18.56+10元(推估),所以陽明就是值28.56元。

 

今天陽明股價漲到234元,陽明一點好處都得不到,單純就是一堆投機客在那一買一賣,陽明就算漲到1000元,也不會有半毛錢流進陽明公司的財務中,那陽明要如何在股價上漲時撈到好處呢?

 

答案就是現金增資。目前淨值就是28.56元,然後以182元增資16萬張,這等於就是在182元賣出16萬張,原本僅值28.56元的股張,這樣才會發大財。

 

所以那些靠陽明股價發財的,你們不要怨公司,總不能你在那在發大財,公司得不到任何好處吧,要發大財就大家一起來,最終就是一堆傻瓜,以182元去買僅值28.56元的陽明。

 

2. 長榮(2603)為什麼要列為處置20分鐘撮合一盤,都是政府害的,害長榮股價一直跌。

 

長榮淨值26.39元,第二季賺10元,那目前淨值差不多就是36.39元,當長榮漲到233元時,如果今天長榮淨值220元,一年能賺20元,而且能穩定的連續賺10年,我敢和你說,政府不論做多長的處置,長榮還是會繼續向上漲。

 

如果因為政府的處置,讓一家淨值有220元,一年能賺20元,能連賺10年的,這種股票跌下來,你就努力的買,押身家的買,時間一定會還你一個公道,但是......目前長榮淨值36.39元,第三季給你賺10元,第四季也給你賺10元,到了年底淨值才56.39元,那你敢保證長榮能連續十年都賺40元嗎?

 

不行對吧,就是因為你不敢確定,所以長榮今天跌到165元,你才不敢買。目前股價距離淨值還差的老遠,所以真正的問題不會是政府處置長榮,而是在大多數的人心中,長榮不值這個錢,這是結果論,如果值的話,股價就不會下跌了。

 

 

3. 萬惡的死空方,都是空方害我的航運股賠錢的

 

不論是萬海(2615)、長榮、陽明,目前九成九賠錢的人,錢絕對不是被空方賺走,而是被買在底部的多方賺走,短線投機本來就是零和遊戲,有人買在20元,賣在220元,而你買在220元,那買在20元,賣在220元的人就賺走了200元。

 

當股價從220元跌回20元,你一直在說空方賺走你的錢,萬惡的空方、死空方,其實是多方賺走的,那些一直在灌你迷湯,以樂觀字眼說航運發大財,然後私下在倒貨的多方,所以還是得搞清楚自己的錢被誰賺走。

 

4. 萬海、陽明、長榮又不是不賺錢,笨外資,傻散戶,只有我聰明,一張不賣奇蹟自來!

 

上面提到了淨值,萬海淨值26.77元,長榮淨值26.39元,陽明淨值18.56元,外資群在300元賣萬海,在200多元賣長榮、陽明,這有什麼問題?

 

有人能看到第三季、第四季航運股連賺多少錢嗎?如果能,那下半年都給他們賺20~30元好了,那明年也給你賺40元好了,那後年呢?大後年呢?大大後年呢?你確定能再賺30~40元?如果行,股價也拿走賺30~40元5年的獲利了。

 

你連明年、後年都不確定能賺多少,外資群、投資人賣了,那有什麼問題,總不能等到明年下半年變賺3元,後年賺1元才想賣吧,那時鬼要向你買200~300元的航運股。

 

所以付出過高的獲利當眼光費的人,目前賺錢沒有你的份,賠錢有你的份,絕對不要在那說什麼一張不賣奇蹟自來,這句由你僅能用在股價距離淨值很近,公司獲利很平穩的公司,這種公司用時間就穩賺。

 

同理,現在當沖賺的錢,就是未來來不及跑的人賠的錢,在上漲時大家都以為自己發財了,其實下跌時,才知道誰發財了,誰買單了。

 

陽明現股當沖結果

 

寫了這篇航運股的問答集後,引來一些人的不滿,但更多的是因為看到那問題集而醒悟的人,之前我去過泰金寶-dr、美德醫-dr寫過這類的文章,也是會得到幾十個倒讚,但後來有人私訊和我說,感謝提供那些知識及常識,他看完文章後,自己原本是想到股市中投資得到合理報酬,但買到一些比較投機的個股,變成在投機,當我說明了什麼叫投資,什麼叫投機後,他因為懂了,所以可以去選擇他自己想要的。

 

有一些持有航運股的人,一直在拿投機的角度看事情,我提供的價值型投資,你可以長期不敗的投資觀念,有人說淨值不重要,股價會漲過淨值的個股很多,也有一些個股股價會在淨值下面很多(如友達、群創)。

 

站在價值型投資的角度去看事情,不論發生什麼事你都要能立於不敗之地,如果你想要短線投機,那一買一賣成交易,有人賠就有人賺,反正就是零和遊戲,只要你有能耐賺到錢,你就是王道,但投機沒有在那大團結的,有人20元買到,300元賣,未來就會有人300元買到,20元賣。

 

也許300元買到的人不會這麼極端的賣在20元,而是A在300元買到賣B 280元,B 280元買到的賣C 250元,C 在 200元買到賣D 150元,D 150元買到賣E 100元,E 100元買到賣F 20元,這6個人都賠錢了,那錢誰賺走?很明顯對吧,絕對不會是什麼萬惡的空方,而是在20元買到,在220元賣出的那個人,並且這一輩子不再進去這檔股票,剩下的人就成了這個大贏家的養份。

 

有一些人在很低檔買到,看到我寫那篇文章不開心,如果你不開心,你摸著自己的良心,你敢不敢200~300元去押身家買進,然後敢不敢抱十年,如果你敢,下面留言,我們每年能檢視一下你的庫存單,我敢說,買在200~300元的人大部份都是想要投機賺點差價,之前低檔買到的,單純也是希望高檔倒給別人。

 

我說過,我單純讓大家都了解投機的原理,了解後你就就去廝殺,最後是賺是賠,不要怨天尤人,不要動不動想要去自殺,想要投機賺大錢,你就要有心理準備會賠大錢。

 

大部份買在瘋狂價的那些人,都是看新聞、看討論區那些極度瘋狂且樂觀的言語後就進去買,看到別人因為賭對了財富自由而心動,你目前進去買瘋狂價,那你就是成就那些財富自由的人,因為他們賣給你後,他們只要去買一些大型權值股,電信股、金融股、穩健股,這輩子就不再需要為錢工作了,一陣子股價現回原形後,你就會死心,絕望的回去職場多工作幾年,然後發誓這輩子不再進股市。

 

 

航運股真正最大的決戰點在季線及半年線,目前距離季線及半年線還差的很遠,現在航運股的壓力來自於近一周、近一個月止損的賣壓,還有另一個就是融資斷頭的賣壓。

 

以長榮為例,去年第二季融資餘額為3.4萬,最新來到28萬,以融資自己出4成,券商出6成,從頂部下跌大概3x%時,就會有催繳,如果你沒有錢繳就會斷頭。

 

長榮從7月6日開始算,股價最高233元,今(7/14)天收在165元,周線為188.9元,目前平均是賠了12.65%,從最高點233元買到的,現在已經賠了29.18%。目前雖然平均才賠12.65%,但最高點買到的人已經進到催繳的壓力,如果融資斷頭了,一定是隨便賣出,當券商賤賣時,股價又會殺低,股價被殺低後,又會有人斷頭,造成骨牌效應。

 

如果壓力夠大,斷頭效應出現,最終能買在季線的人都會產生壓力,這時航運整體上壓力就會非常巨大,如果長榮再跌兩天,之後就算反彈,其實氣勢也大不如從前,因為很有信心的人在裡面被斷頭了,就算股價漲回來,那些人還是斷頭了,少了那些極度有信心的人後,股價怎麼可能會和之前一樣強勢。

 

短線航運股因為籌碼面漲上去,最近也會因為長榮被關20分鐘,造成成交量急速下降進而無法去撐股價,目前融資的壓力巨大,近一周、近一個月進到航運股的人又都賠錢或賺錢了,現在的信心沒有像之前如此的爆棚。

 

底部買到航運股的人,我點你們一個不敗的方法,那就是只能賣出,未來下跌不能攤平,大部份半調子底部買到,結果跌下來時又加碼,融資加碼,造成了整體的成本大幅上升,原本的大贏家變成最後一隻老鼠。

 

回應航運網友問題

 

1.用長榮目前的淨值來估價,就是個錯誤

2.以淨值來估合理價只適用在黃昏產業,已經不期待會有成長發展的公司上,如果公司走到這一步其實應該要檢討

 

答:是嗎?看一下附圖長榮的淨值對歷年股價圖,股價一直在淨值的7折左右,總不能忽然幾季賺錢了,以前的事都假裝沒有發生過了,中長線航運的大底就是在淨值打7折左右。

 

長榮歷年淨值對股價

 

3. 多少錢是合理價是市場決定的,但可悲的是除了理性數據推估,人的心理因素佔了最大主因,所以同學會上為什麼這麼多人要無償當達人,因為影響力越大越能控制人心,越有機會影響股價。

 

答:航運股目前就是心理因素造成股價狂飆,有人出來以數據要航運股的投資者冷靜,這對我有什麼好處?我控制了航運股的股價了?我提醒過的有dr股、疫苗股、口罩股、鋼鐵股、面板股,我都用同一套理論去讓新手了解投資及投機的不同罷了。

 

4. 除非你只想每年領股息,那就去買中華電信,不然所有參與股市的人無不嚮往股價飆升,成長爆發,獲利爆發,有競爭力的股票值得擁有更高的眼光費,是天經地義的。

 

答:這部份就是投機和投資之間的不同,我的文章就是讓一般人了解投資及投機的不同,當有所了解後,想要投資或投機,那就是個人的行為,自己就要去負擔其結果。
 

5. 眼光費就是泡泡光環,鴻海的投資人不也在追求有天泡泡越來越厚?市場會給答案,但再怎麼樣也不該是一個粉絲十萬 「德高望重」的達人來戳泡泡,還在對手被制裁時補腳,這樣破壞市場機制,而且不講武德。

 

答:上星期在航運股還在明線上10~20%我就寫過一篇文章了,你沒有看到罷了,那時近一個月進來的人都還是賺錢的,我就提醒了,只是賺錢的時候大部份人都很嗆,很兇罷了。(航運三雄近三周集保股權變化20210711

 

6. 我就是佈局在年線到半年線的貨櫃持股人,老實說這一波怎麼樣也跌不到我的成本價,更何況之前有一部分持股已經獲利了解,怎麼樣都比鴻海抱了兩年來得高,但我現在持續以行動力挺長榮,沒賺錢也沒關係,這一波大行情算是疫情中的及時雨,的確讓一些現實生活中因疫情而慘淡的人賺到錢,有了一絲夢想與希望,但現在崩盤可能讓他們破滅之外另附上慘痛代價。雖然說股市是人吃人的世界,趁你病要你命,但有聲望的達人在評論別股時是否也思考一下自己的社會責任,因你自己也知道你的聲望足以影響廣大人心,如果佔市場四成的投資加速墜亡,只會引爆更大的危機甚至造成社會問題,這不該是任何一個投資人樂見的。

 

答:

 

A大內容:「其實是多方賺走的,那些一直在灌你迷湯,以樂觀字眼說航運發大財,然以私下在倒貨的多方,所以還是得搞清楚自己的錢被誰賺走。」

 

順發大內容:「我就是佈局在年線到半年線的貨櫃持股人,老實說這一波怎麼樣也跌不到我的成本價,更何況之前有一部分持股已經獲利了解。怎麼樣都比鴻海抱了兩年來得高,但我現在持續以行動力挺長榮,沒賺錢也沒關係。」

 

這樣對照起來,還蠻清楚的。


所以你是即得利者,如果你覺得航運股現在很值得買,你就在200~300元押身家買,然後貼出交帳單,不然佈局在低部,還在高檔賣出,然後穩贏了,才在那說很值的買或持有,別人家的小孩都死不完就是了。


淨值是最終的保命符,航運股不會有獲利穩定性及獲利持久性,所以中長線在這價格買航運,風險是極高的。


以目前航運股的股價,我僅是讓一些新手及菜鳥不要去當最後一隻老鼠罷了,至於你目前的未實現損益,是不是賺,等你賣出並永遠不再進航運股,我們再來說。

 

作者簡介_A大_kewei

如果你是和我一樣,年輕時什麼都不懂,就踏進了股市,花了七、八年的時間在股市輸錢,輸到心灰意冷,輸到想退出股市,不妨可以參考我到底怎麼一步一步的在股市中真正能賺到一些錢,一些概念,一些技巧,一些過往心路歷程,股市中差一點點就差很多,我可以領你進門,但未來得靠你自已努力,因為我沒有辨法逼你去看書或是吸收


本文透過「方格子直送」計劃合作轉載,原文:航運股常見問題集0713_0714

 

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