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財報虧損、被0050剔除...好公司碰「利空」能不能撿便宜?專家:利空分3種,這種我衝第1個

財報虧損、被0050剔除...好公司碰「利空」能不能撿便宜?專家:利空分3種,這種我衝第1個

艾蜜莉

台股

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2021-07-31 11:06

一間好的公司,平常沒事不太容易回到便宜價,通常是在利空事件發生後才有機會,不過利空的嚴重性可大可小,應該怎麼分辨是轉機還是危機?

 

以前就有投資朋友問過我,公司發生不好的事情時,一般狀況不是都要避開嗎?為什麼反而要等待有事情發生,股價下跌的時候才買進股票,這樣如果公司經營不善倒了怎麼辦?

 

其實就像人有好人跟壞人,利空也有分成好的跟壞的,清楚劃個界線來區分就好。我把利空事件分成3大類:分別是短暫性、永久性和其他。

 

1.短暫性利空

 

這種其實是最常見的,像是被剔除台灣50成分股、原物料或人工成本上漲、單次性質的虧損(匯損、轉投資、訴訟賠償)、甚至工廠失火或員工罷工…等這類的事情,都是歸類在這一類,它們都是短暫性的影響,時間可以沖淡一切,而且不會傷害到公司本質,所以股價下跌甚至來到便宜價的話,我可能衝第一個撿便宜。近期案例有:聯強被剔除0056、和碩及緯創認列立訊評價損失。

 

【好公司遇到利空…要撿便宜還是快逃?】 一間好的公司, 平常沒事不太容易回到便宜價, 通常是在利空事件發生後才有機會, 不過利空的嚴重性可大可小, 應該怎麼分辨是轉機還是危機?🤔 - 以前就有投資朋友問過我, 公司發生不好的事情時, 一般狀...

艾蜜莉-自由之路發佈於 2021年7月26日 星期一

 

2.永久性利空

 

如果公司發生永久性利空,就不能撿便宜,甚至要執行停損!

 

這種利空和產業跟公司經營層關係比較大,例如:產業排名被同業超車、產業趨勢改變導致公司產品落後或被取代、財報顯示連續虧損3季以上、護城河消失、經營層爆發誠信問題或爭議。只部分要提幾檔股票大家應該就秒懂了:宏達電、Nokia、大同等…。

 

3.其他

 

當公司進行增資或是發行股票股利時,這些動作都會讓股本膨脹,如果賺錢速度跟不上股本膨脹的幅度,就會導致EPS呈現衰退。

 

這種我認為也算是利空,但可以再多給公司一點時間來觀察一下,如果股價因此下跌而且也有來到便宜價時,可能就要進行更多方的評估,不能搶第一去撿便宜。舉一檔經典案例-佳格,股票股利一直發到2017年,後來可能發現獲利或營收已經跟不上股本膨脹的速度,所以後來都只配現金股利,佳格那陣子的營收和股價可以參考。

 

一間好公司發生利空事件,真的是先不要緊張,先判斷一下到底會不會傷害公司本質,如果不會那就可以期待落入便宜價了。

 

作者簡介_艾蜜莉

1982年生,考過公職也當過上班族,曾擔任金融研究員。大學畢業後積極自學投資理財方法,

2008年開始投入股市,用自創估價法,鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進,將180萬元本金滾成425萬元資產,實現了人生第一階段的財務自由目標。

著作:《小資女艾蜜莉:我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股小資也能年賺15%》


本文獲小資女艾蜜莉授權轉載,原文:好公司遇到利空…要撿便宜還是快逃?

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