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外資群近1季賣了339619張長榮!航運股為何近日一下跌停一下漲停?一次解答:航海王的6個垂死發問

外資群近1季賣了339619張長榮!航運股為何近日一下跌停一下漲停?一次解答:航海王的6個垂死發問

A大_kewei

台股

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2021-08-04 15:42

7月30日長榮股價收在132元,陽明收在117元,萬海收在223元,長榮收在季線左右,陽明收在季線下,萬海收在季線上,近一季內進到陽明的人平均每一個人都賠錢了,進到長榮的大概呈現損益兩平,進到萬海的人目前還是賺10%。現在航運股就是高手在過招,每天都會有劇烈的波動,外資群、主力、高手知道當沖及無本當沖人的弱點,所以常常就會使用這弱點去打擊對手...

 

如何分析航運股的籌碼面

 

因為航運股的成交量大,籌碼面分析起來就會有其參考性,可以先準備以下資訊

 

1、技術分析的日線圖

 

2、不同期間三大法人買賣超

 

3、月當沖結果

 

4、融資、融券月變化表

 

長榮的月線169元,季線132元,半年線90元

 

陽明月線169元,季線133元,半年線85.5元

 

 

萬海月線263元,季線198.6元,半線127.8元

 

 

7月30日長榮股價收在132元,陽明收在117元,萬海收在223元,長榮收在季線左右,陽明收在季線下,萬海收在季線上,近一季內進到陽明的人平均每一個人都賠錢了,進到長榮的大概呈現損益兩平,進到萬海的人目前還是賺10%。

 

現在航運股就是高手在過招,每天都會有劇烈的波動,外資群、主力、高手知道當沖及無本當沖人的弱點,所以常常就會使用這弱點去打擊對手,這一週長榮有一天漲停,1天跌停,2天大跌近9%,對無本當沖的人來說,你先買後賣或是後賣再買,你最怕的就是漲停或跌停,因為只要一跌停或漲停,當沖或無本當沖的人就會有買不到或賣不掉的風險,導致違約交割。看一下陽明,這一周有2天跌停,1天漲停,萬海有2天跌停,1天漲停,這就是專門在殺當沖的賤招。航運股每天的當沖都有6、7成,甚至來到8成,當你的對手都是這種當沖或是無本當沖的,想要戰勝他們,當然就是找他們的弱點來打。

 

▲長榮三大法人買賣表

 

近一個月三大法人賣長榮226,934張、近一季賣339,619張,近半年賣128,557張,其中外資群近一個月賣160,625張,近一季賣244,400張,從籌碼面看得出來,外資群近一季賣長榮賣的很開心,賣了244,400張,有160,625張是賣在月線169元,剩下的才賣在季線的132元,看的出來長榮是自營商及投信拉上去的。目前投信近半年還買了62,944張,自營商近半年還買了43,425張,一般無本當沖,當沖、短線客想要和外資群、投信、自營商比,就是天方夜譚,三大法人都是用一個周期的均價及透過資金在那操作,策略相當的靈活。

 

▲陽明三大法人買賣表

 

▲萬海三大法人買賣表

 

▲長榮現股當沖月統計

 

▲萬海現股當沖月統計

 

看一下這些現股當沖的,這些裡面會躲著三大法人,他們能夠贏錢,絕對不會是無本當沖或是當沖。一般來說,那些外資群原本就持有大量的持股,平常拿著2成的持股在短線操作,當股價愈來愈高時,就出脫手上的部位,這就會造成目前大家看到的狀況,外資群近一季在長榮賣了339,619張,均價一定就是賣在季線左右,其中226,934張是近一個月賣的,這部份就是會平均賣在月線,外資群以平均在和你玩,操作的彈性很大,可以當沖、隔日沖、3日沖、5日沖、1個月沖、3個月沖,手上有很多低成本的部位,愈是上漲就賣愈多,在瘋狂價時把握賣多買少,最終外資群就很容易在這場戰爭中取得勝利。

 

大家可以很明顯的看到,當沖每個月獲利的金額很驚人,這些錢就是股價漲上去時用瘋狂價買進股票人支付的,目前遊戲還沒有結束,所以還是很多人在裡面一直買來賣去,股價還在高檔整理,所以裡面的人還以為自己發財了,現在航運股跌到季線左右,應該愈來愈多散戶有賠錢的感覺,不再像之前睏霸數錢。

 

▲長榮融資融券月變化表

 

▲陽明融資融券月變化表

 

▲萬海融資融券月變化表

 

看一下長榮的融資餘額,2020年6月時,長榮融資餘額為3.4萬,現在融資餘額為28萬,陽明2020年6月融資餘額0,直到2021年4月可以融資,融資餘額升到12.5萬張,現在為17.7萬張,萬海2020年6月融資餘額為0.5萬張,現在為4.28萬張,看得出來航運吸引了很多散戶進到裡面買進,而且數量巨大。現在航運股的獲利還是以倍數的速度成長,之後只要獲利趨於平穩,這些融資戶就會開始想要獲利了解,當融資戶獲利了解時,之前我說過,股價是由錢堆出來的,因為目前市場對航運很樂觀,所以錢還沒有要撤出的意思,之前獲利不再成長,股價就會出現大幅的修正。

 

▲近三季損益表

 

▲最近一季資產負債表

 

看一下近三季航運三雄的損益表,萬海從去年第三季的0.81元,第四季變3.5元,今年第一季賺6.62元,陽明去年第三季賺1.05元,第四季變3.81元,今年第一季賺7.49元,長榮去年第三季賺1.7元,第四季賺2.79元,今年第一季賺7.04元,因為航運三雄在、四、五、六月都有被處置。

 

以陽明來說陽明在主管機關要求下公布 5 月自結,單月稅後純益 105.23 億元,年增 15242.56%,每股純益(EPS)3.15 元,高於 4 月每股純益 88.67 億元,獲利月增幅 18.68%,累計 4-5 月 EPS 達 5.81 元,所以第二季有可能能賺9元,到2021年第一季時,長榮淨值26.39元,陽明18.56元,萬海26.77元,以7月30日長榮股價收在132元,陽明收在117元,萬海收在223元來看,132減26.39元等於105.6元,陽明117減18.56等於98.44元,萬海233減26.77元等於206元,以目前最好的情況,1年賺36元,長榮、陽明大被拿走3年的獲利,萬海被拿走5.7年。

 

乍看一下好像還好,但是航運可以缺3~6年嗎?這種獲利能維持嗎?這沒有人敢說,聽到這裡就會知道,買到長榮233元,陽明234.5元,萬海353元風險有多大,你等於相信航運可以一年賺36元,連續賺6~9年,現在各國政府對於高航運費都產生反感,這種獲利能撐3~6嗎?應該是不太容易。

 

如果2年後,航運股一年還能賺36元,你目前投資長榮在134元就會僅剩1年的風險,如果2年後獲利變12元,那你又需要額外的3~6年化解風險,如果變6元,又需要另一個3~6年,如果狠一點,1年後航運一年剩賺6元,那就需要12年才能化解風險,如果1年後剩賺3元,那就需要25年化解風險,所以這種景氣偱環股買在瘋狂價時不會有什麼好的獲利的。

 

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