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中鋼(2002)秒填息,要續抱嗎?存股買下3間房,70歲理科阿伯:一個簡單公式買進「景氣循環股」不吃虧

中鋼(2002)秒填息,要續抱嗎?存股買下3間房,70歲理科阿伯:一個簡單公式買進「景氣循環股」不吃虧

股素人、卡小孜

台股

今周刊攝影團隊

2021-09-01 11:33

編按:本業是冷凍空調工程技師的股素人,曾在1998年進入股市,當時只會「憑感覺」買賣股票,3年不到即因嚴重虧損套牢而黯然退場。2008年,悟出「買股的3個15準則」與「3個先決條件」的原型理念後,重返股市,從此不再虧損、安穩獲利。股素人現在處於半退休狀態,不僅每年領穩定股息,靠著土法煉鋼篩選股票,還在同一社區買下三間房與家人同住。

本文摘自股素人於2020年出版之《拒當下流老人的退休理財計劃》

 

本書定位為「退休理財計劃」,以安全性為第一優先考量,然而,除了「中股息、低波動」官方金融股,對於希望能有機會賺取50%以上價差之機會,或者不希望把所有存款全押在官方金融股的理財者,本章另外提供25檔,比官方金融股股息稍高且股價波動較大的權值股。

 

※權值股:對於股市指數影響較大的股票稱之。例如:台積電(2330)是2020年Q3台灣股市中權值最大的股票(占23.5%),每漲/跌1元,約可使台股指數漲/跌8.8點。

 

 

「股價淨值比(P/B)」選股法

 

股價淨值比(P/B)=股價÷淨值。

 

股價淨值比(P/B)是價值型投資者的重要參考指標,適用於公司基本面健全的(權值型)景氣循環股;「P/E≦1.0」時,表示股價便宜,可開始考慮買進並長期持有,當「P/B≦1.0」時,要能有「異於常人、跌多買多」的勇氣,詳見表中鋼(2002)之案例說明,近15年來,曾經出現3次「P/B≦1.0」。

 

對於本章之25檔權值股,在以下這三種條件,即可開始分批買進並長期持有:

1. 當股價低於適當買價時

2. 當P/B≦0.85時

3. 股價低於近5年最低價時

 

因為權值股的股票安全性高,所以每跌20%,宜再買進一次,以減低持股成本並縮短回穩獲利的時間。



 

中鋼(2002)是老牌的傳統產業,資本額高達1,577億元,在2012年前,是被看好的優質定存股,也是股東(散戶)人數最多的股票。(編按:依據集保結算所統計資料,近10年全台股民的庫存排行榜中,中鋼名列第一,2021年中鋼股東已來到110萬人,換算下來,每10名股民中就有一人持有中鋼股票。)

 

此次歷經長達10年的衰退期,2019年Q4~2020年Q2連續3季EPS為負值,且買前檢查表SOP出現三個「X」(見表7-25b),前景仍不樂觀,目前並不適合買進;不過,對於不適用典型的「適當買價」權值股,可著眼於價差利得,改以「近5年最低價」或「每股淨值」,作為「適當買價」。

 

 

對於小股民最愛的中鋼(2002)而言,只要股價跌破淨值(即P/B≦1.0)時,則可考慮開始「逢低承接、放長線釣大魚」,總有一天等到你。

 

如表7-25b所示,近15年來,中鋼(2002)曾在2008、2015及2016年,股價3次跌破淨值。所以,依經驗法則,當P/B≦0.9時,買進中鋼(2002)不吃虧,短期(一年內)多有50%價差的獲利機會,即使長抱仍可當定存股。

 

股素人在2011年11月首次以27.8元買進當定存股,此後,EPS及股利均一蹶不振(見表7-25b),股素人即是每逢淨值比(P/B)≦0.9時再買進中鋼,最低曾買在17.3元,9年來平均殖利率為3.6%,仍高於銀行的定存利率。

 

 

延伸閱讀:昔日績優定存股,亞泥(1102)現在還可以存嗎?大學教授40多歲財務自由:簡單3法則,挑出「長期飯票」

 

作者簡介
 
股素人

美國Memphis大學機械能源碩士。機械技師、冷凍空調技師高考及格。正職從事冷凍空調工程設計與節能改善工作,擁有8項專利及11本冷凍空調相關著作。

1998年進入股市,只憑感覺買賣股票,3年不到就嚴重虧損而黯然退場。2008年,悟出「買股的3個15準則」與「3個先決條件」的原型理念後,重返股市,從此不再虧損。

2014年起,與卡小孜合著《股票收租法,我4年賺100%》、《我用4張表,存股賺1倍》、《股素人、卡小孜的收租股總覽1》及《理科阿伯的存股術(原名:收租股總覽2)》,皆為大樂文化公司出版。

 

卡小孜

7年級生。台灣大學日文系畢業,日本國立筑波大學碩士。

閒暇時替股素人整理股市理財資料。2013年,將股素人的投資原型理念改良成股票收租法,2015年再創定存股買前檢查表,2020年發揮日文專長,收集並翻譯新作「拒當下流老人的退休理財計劃」的日本參考資料。

平時忙於非理財工作及照顧2位小孩,無暇看股市行情,存股理財只是"每年2次"的股市打零工活動而已。

 

本文摘自《拒當下流老人的退休理財計劃

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

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