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恆大危機讓台股超跌了?一表掌握秋節期間國際股市漲跌幅 投資布局注意這2件事

恆大危機讓台股超跌了?一表掌握秋節期間國際股市漲跌幅 投資布局注意這2件事

林信男

股債前線

達志

2021-09-22 14:00

中秋連假期間,中國房地產巨擘恒大集團債務風險升溫,引爆金融市場恐慌情緒,導致美股、歐股、港股重挫,今(22)日台股也難逃衝擊,終場大跌350.97點,收16925.82點,失守半年線。

昨(21)日美股4大指數漲跌互見,標普 500 指數收跌3.54點(-0.08%),道瓊工業指數收跌50.63點(-0.15%),那斯達克指數收漲32.49點(0.22%),費城半導體指數收漲6.79點(0.20%),前述4大指數,近5個交易日,累計跌幅都超過1.9%;同期台積電、聯電ADR,則分別下跌6.60%和4.85%。

 

近5個交易日除美股走跌外,同期香港恆生指數、歐洲Stoxx 600指數,累計也下跌5.02%和1.92%。

 

▲近5個交易日(截至9月21日收盤,港股9月22日休市),美股、港股、歐股走勢。(資料來源:CNBC、MarketWatch,記者林信男整理、製表)

 

▲台股今日終場下挫350.97點。(圖:翻攝自Google Finance)

 

央行將恒大債務危機 類比為雷曼事件

 

恒大債務危機重創全球股市,對此,台灣央行日前透過臉書指出,「近期中國大陸房地產巨擘恆大集團爆發財務危機,外界擔憂醞釀中國大陸房地開發商的破產潮,多家外媒就將之視為中國大陸版的『雷曼時刻』(Lehman Moment)。」央行將恒大債務危機與雷曼事件類比,引發外界高度關注,也進一步加深了市場疑慮。

 

CNN報導亦強調,全球股市震盪,加劇了投資人對恒大債務問題,導致中國上演「雷曼時刻」戲碼的擔憂。

 

華爾街大多頭、亞德尼研究公司(Yardeni Research)總裁亞德尼(Ed Yardeni)在給客戶的最新報告中寫道,「作為一家具有系統重要性的房地產開發商,若恆大破產,將對整個地產業造成問題,而房地產向來是中國經濟成長、創造就業機會的重要來源。」

 

全球股市後續走勢 市場聚焦2大因素

 

有鑑於上述情形,接下來,包括台股在內,全球主要股市走勢,將受到2大因素影響

 

首先,中國政府是否會出手「拆彈」,緩解恒大債務危機,避免風險從房地產領域蔓延至金融市場?其次,美國聯準會(Fed)自當地時間周二(21日)起,展開為期2天的利率決策會議,縮減購債、量化寬鬆(QE)政策逐步退場相關訊息,勢必成為市場關注焦點。

 

截至上周五(17日)收盤,台股周線已連2黑,盤面膠著,且類股表現差異相對較大。根據安聯投信台股團隊觀察,市場預期,Fed可望於11月,釋出較明確的貨幣政策方向時程表,加上總體經濟、產業面訊息,仍待消化,市場資金自然較為保守。

 

台股布局 留意電子類股表現

 

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏分析,中國經濟數據放緩,地產集團陷入財務危機,是總經面的不利因素。至於台股表現,在晶圓代工價格調漲、需求動向獲得確認後,將提供產業景氣正向動能,「半導體類股占台股市值大,是維繫大盤的重要力量。」

 

廖哲宏對電子類股的正向看法不變,但更側重半導體,在產業配置上,他看好晶圓代工領軍半導體族群向上,IP service持續受惠高速運算與AI需求成長,車用電子、功率元件與載板,長期趨勢看俏;此外,新款iPhone即將上市,蘋果供應鏈具備季節性操作亮點。

 

傳產方面,廖哲宏認為,經濟回歸常軌、美國擴張基建,以及全球減碳,都是重點趨勢,可留意資本支出、民生需求、綠能概念等類股;受新冠肺炎疫情影響的鞋類、成衣業者,可望於越南疫情放緩後,有所表現。

 

以上客觀論述,不作為投資建議,請自行判斷風險。

 

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