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流浪教師零股存到6000萬,年領220萬股息,存股17年領悟最重要的事:投資「不努力賺更多」

流浪教師零股存到6000萬,年領220萬股息,存股17年領悟最重要的事:投資「不努力賺更多」

周文偉(華倫)

台股

今周刊攝影團隊

2021-09-27 09:27

歷史回顧:傳產股中鋼(2002)在1989年股價最高來到114元,近20年則都維持在20元出頭,到了今年2021年才漲到40元(9/24收盤36元);裕民(2606)在2007年最高是123.5元,近20年股價也都維持在20~30元左右,到今年2021年才又漲到96.4元(9/24收盤65元),其他曾經紅極一時的高科技電子股的股價變化如下:

 

 

所以不管是高科技電子股或傳產景氣循環股,存錯股票有可能20年甚至一輩子都無法解套…。

 

你可能會說「上述股票可以不要存股,可以做短線賺錢呀?!」

 

是的!當然可以,我當年玩智原(3035)就是做短線,股價從100元漲到411元,我賺的不亦樂乎,常常短進短出,但都只賺小錢,沒有全程參與100元漲到411元的過程,都是在過程中賺個幾塊錢就跑。後來我在400元再度買進智原,想要在420元出掉,但結果是跌到20.8元,賠了大錢。

 

我退伍時玩短線在股市撐了5、6年,總結到最後賠了6、70萬之後退出股市,休息一年閱讀巴菲特的書籍之後,開始存股,16、17年來,股票市值和股息不斷成長。當年和我一起玩短線的同事、朋友仍舊在玩短線,每天上班汲汲營營於賺個5、6千塊,而我已經賺到5、6千萬,不用工作,股息就超過200萬,財富自由退休。

 

玩短線這麼好玩嗎?你看看最近航運股、面板股和很多中小型電子股,很多股價都接近腰斬,但是政府和券商做莊是一定賺的,可是散戶韭菜族就慘了。

 

存股就這一招:紅燈停、綠燈行、車子沒故障不下車

 

話說我從2005年開始存股,到了2008年,當時加權指數大概6000多點,漲到2007年底9785點波段高點之後,遇上2008年金融海嘯,加權指數跌了超過1年,最低跌到3955點,跌幅59.58%,我的股票市值也減少4成。

 

我向大家報告,我沒有在9785點高點賣股票,所以參與了全程的跌幅,佳格(1227)從30幾元跌到15元,我也向大家報告,我沒有買在最低點,我就是努力工作,每個月有閒錢就儘量存股、買股,股票下跌過程中,就是慢慢一直買進。

 

後來佳格在3年內大漲到140元,我手中其他存股標的也都大漲,股票市值快速成長,加權指數也在2011年漲到9220點。

 

緊接著發生歐債危機,歐豬五國(PIIGS,葡萄牙、義大利、愛爾蘭、希臘、西班牙)每天吵著紓困、要破產,引發全股市動盪,台股加權指數又從9220點跌到6609點,跌幅28.3%,我再一次向大家報告,我沒有在9220點高點賣掉股票,我又參與了全程的跌幅,但我還是每個月省吃儉用繼續買股,直到2015年漲到10014點為止。

 

2015年發生了中國ETF風暴,就在我出了第一本書的前夕,加權指數跌到7203低點,我還是要向大家報告,我沒有在10014點賣出股票,而且仍舊不斷逢低加碼存股。

 

到了2020年1月,加權指數漲到12197高點,之後發生新冠肺炎,加權指數在短短3個月暴跌到8523低點,跌幅30.12%,我又要向大家報告了,我這次又參與了全程的跌幅,我帳面上股票市值減少了1千萬,但是我仍然繼續逢低加碼股票,到了2020年底,股票市值增加超過2千萬回來。

 

富豪們都持股滿手,當巴菲特看到股票大跌,他照樣喝可樂和閱讀;郭台銘看到股票大跌,他照樣切蛋糕慶祝88節,而我自從16、17年前,買進第一股,第一張股票開始,我就把自己想成是大老闆,如今我手上的持股也是越來越多,這就是有錢人的腦袋。

 

總結過去16、17年來,股票市場一直都是漲漲跌跌,而我每一次也都全程參與所有的跌幅,我不但沒賣股票,還一直買股票,而且我也都不會買到最低點,就是每個月有錢就一直買,後來我的股票市值都成長更高,賺更多錢,股息領更多,沒有一次例外!

 

所以最近一個月股價跌了不少,我的帳面上也少了3、400萬,我向大家報告,我沒有把股票賣在高點,但是逢低我不斷加碼,等再過一陣子之後,我的股票市值又要創新高了,歷史一再重演,沒有一次例外!!

 

【重點】大盤指數:6000點→9785點→3955點→9220點→6609點→12197點→8523點→18034點→現在16000多點,我只有一招,那就是「紅燈停、綠燈行、車子沒故障不下車;做好投資組合,等待持股輪流攻擊」。

 

好股票會一直上漲的2個原因

 

股票會一直漲嗎?答案:「是的,沒錯!」巴特特預期60年之後道瓊指數上看60萬點。

 

台灣加權指數在1966年是100點,2021年7月17日還原息值已經快要3萬5000點、道瓊指數在1896年是40點,2021年7月17日一樣是逼近3萬5000點,在價值投資教父班哲明葛拉罕1930到1950那個年代,道瓊指數只有兩三百點,當時人們認為漲到1000點就會崩盤;當人們習慣千點的道瓊指數之後,當道瓊漲破萬點時,人們又覺得會大崩盤,而如今已經3萬5000點。

 

 

60年前,葛拉罕無法想像道瓊會漲到1萬點,就像現代人無法想像60年之後,道瓊會漲到60萬點一樣。

 

好股票會一直上漲原因有二:

 

第一、隨著時間過去,由於人類生活水準改善,公司會產生更多產品並提供更多服務,產品的價格會隨著通膨上漲(訂價權高),整體公司營收和獲利就會增加,這些公司的價值就會隨時間增加。

 

第二、也正因為第一點,所以很多創業家都希望公司能越做越大、越來越強,也因為公司變大、營收獲利變強,股票就會一直上漲。(尤其是該產業最強的龍頭公司)

 

再簡單的說,我們存股無需理會總體經濟或預測,或是他人對股價走勢的預測,只要聚焦長期企業的價值,專注未來公司創造現金流的能力(也可以說配息能力),然後在能力圈範圍之內,買進擁有「消費特許權」的公司,長期持有,如果再加上優秀的經營團隊,就能夠幫我創造非常巨大的財富。

 

就算你知道「長期下來,股市總會上漲」,但是「股票上漲的過程並不輕鬆」,假設你的個性很懶,就是每個月定期扣款買股存股,什麼事都不要做,最後也能賺很多,所以很懶的人,不會想太多多人,最後都發大財了。

 

以恆大、三貝德為例,這兩種股票存不得

 

雖說隨著經濟發展,股市會一直上漲,但還是要提醒,麻煩請您不要存到「景氣循環股」或「沒有競爭力」的公司股票。

 

舉例之前有一位華倫幫同學在200元買進三貝德(8489),原因是公司營收獲利不斷創新高,三貝德股價高點出現在2018年4月369.5元,而營收狀況如下:

 

2018年7月營收年增67%、8月營收年增81%(創歷史新高)、9月營收年增55%、10月營收年增58%、11月營收年增40%,表現非常非常出色。

 

5月公告第二季財報,單季EPS 2.95元,創歷史新高;到了11月公告第三季財報,單季EPS 2.88元,是歷史次高,但是股價已經從4月的369.5元暴跌到11月的150多元,然後公司此時又實施庫藏股,散戶又更肆無忌憚的追高……。

 

後來三貝德營收獲利一落千丈,2021年第二季首次出現虧損,股價已經來到34.5元低點,三貝德還在90幾元的時候,我有建議M同學要停損,不過後來他好像是在60元左右停損的,賣掉三貝德之後,買進果汁和德麥,很快就把虧的賺回來了。

 

結論:三貝德股價在2018年4月是歷史高點,但是到了2018年8月營收都還在創歷史新高,9月到11月的營收年增率也都很高,股價高點會提前出現在營收獲利的最高峰之前好幾個月,所以存股標的一定要謹慎,對於5年後沒有把握的股票千萬不要存股。(三貝德的競爭對手你知道嗎?)

 

 

再來看看做口罩的恆大(1325) ,恆大股價高點是在2020年6月的216元,隨即回跌到140元左右,到了8月再拉升到210元,然後開始一直跌……。

 

到了9月10日公告8月營收4.53億元,年增761.56%的時候,股價已經跌到150元;到了10月10日公告9月營收4.74億元,年增781.62%,創歷史新高紀錄的同時,恆大股價已經跌到120元。

 

一般散戶看到恆大營收創歷史新高,都會衝進去買,但是歷史的故事總是一再重演,股價會先行基本面反應,當你看到公司的營收創新高時,股價高點早已經過了3個月,而且都已經大跌30%、40%了。

 

結論:恆大股價在2018年6月是歷史高點,跌了35.2%之後,到了2018年8月股價再度拉升到210元,到了9月營收都還在創歷史新高,10月、11月營收也都大幅成長300%、400%以上,但是股價已經跌了45%,股價高點會提前出現在營收獲利的最高峰之前好幾個月,所以存股標的一定要謹慎,對於5年後沒有把握的股票千萬不要存股。(5年後你還會囤積口罩嗎?)

 

 

多數人都搞錯:做股票,太努力不一定能賺更多

 

股價下跌到底是要加碼攤平還是要停損?回到老話,「紅燈停、綠燈行,車子沒故障不下車,車子故障要下車」(以長期至少5年的眼光來看,車子有沒有故障?)

 

所以這也就是我不敢買鋼鐵股、面板股、航運股、口罩股的原因,因為看現在營收獲利創新高不準,股價的高點會在營收獲利創新高之前3個月就見高點了,等你看到營收創新高,再追都已經來不及,而一般人只要身陷其中,就會跟他糾纏很久時間,但結果顯示,大多數人對於景氣循環股一直循環、一直循環到最後是會賠錢的。(也許循環時間長達2、3年以上,就像我之前操作智原或其他電子股一樣。)

 

過去16、17年來,我盡可能選擇不受景氣影響,市佔率高的民生消費股票存股,由於公司不受景氣影響,具有壟斷寡占地位,因此長期(10年)營收獲利都是穩健成長,而且我比較能預測未來5年的狀況,因此當股價下跌的時候,我才敢一直買進累積股數。

 

經由多年的存股,我的股票市值長期都是穩健成長,即便是偶有波動,但是目前也超過6000萬市值,下圖是我過去每一年股息的狀況,也是呈現逐年成長,供大家參考:

 

 

2015年的統計,美國內華達州公務員退休基金的投資績效非常突出,遠比加州的公務員退休基金好,後來發現內華達州基金的操盤手只有一位,他主要方法就是買了股票之後就擺著不動(當時被認為是怠忽職守),而加州的基金操盤手有200位,大家都非常忙碌做研究分析,每天每月每季出投資報告,當然也不斷「換股操作」,結果表現的績效非常差,所以說……到底誰怠忽職守?

 

在人生大多數的領域,「更加努力」是比較好的選擇,但在股票市場,更加努力不一定會做得更好,很多聰明絕頂的人在股票市場犯下巨大的錯誤,因為你誤解了投資的真諦。

 

如果您想在10幾、20年後達成財富自由,你不喜歡你的老闆和上司,對於你的工作也逐漸失去熱情,對於未來政府的退休金沒有信心,就從現在開始存股,剛開始很慢很慢,但是到最後你會發現賺錢是一件很容易的事情,那就是複利的奇蹟。

 

作者簡介_華倫老師(周文偉)

出生於1971年,畢業於國立中央大學土木研究所。自2000年起,曾陸續於13所學校擔任一年一聘的理化科代課老師,即所謂「流浪教師」;2016年下半年已結束代課教師生涯,提前過起退休生活。

他從34歲開始專注於投資具壟斷性質的民生消費股,長期持有直到公司營運績效轉差才賣出。他的股票市值在34歲僅116萬元,46歲已達3,500萬元,48歲突破4,700萬元,49歲突破6000萬元。

 

本文獲華倫存股穩中求勝授權轉載,原文:流浪教師存零股存到6000萬

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

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