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水手們血流成河,航運股到底怎麼了?「有心人」刻意操作...專家帶你看懂背後秘密

水手們血流成河,航運股到底怎麼了?「有心人」刻意操作...專家帶你看懂背後秘密

唯泰老師聊股事 / 陳唯泰

台股

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2021-10-14 14:30

如果從市場的研究報告來看,貨櫃三雄的獲利並沒有出現反轉,理論上股價經過一段時間的技術性修正之後,就應該回到原本的上漲趨勢,怎麼會築底完之後,又再破底了呢?

 

航運領跌,拖累台股

 

雙十連假之後的第一個交易日(10/12),台北股市就下跌超過177點,以16462點作收,不過雖然指數跌幅超過1個百分點,但是成交量仍是出不來,收盤成交量只有2782億,不到3000億的水準,暗示目前市場的投資人仍相對觀望。

 

不過,最讓人感到訝異的,已經下跌過一段的航運股,今天(10/12)再度成為盤面最弱勢主流,收盤時航運指數下跌了7.55%。而拖累航運指數的元兇,莫過於貨櫃三雄了。

 

貨櫃三雄:長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)在盤中都一度見到跌停,收盤時的跌幅都超過9%。

 

其他航運股如:裕民(2606)、遠雄港(5607)、收盤也都被打落跌停。

 

所有股民都在問:「航運股到底怎麼了?」

 

築底失敗主因恐在借券賣出餘額

 

大家會問不是沒有原因的,因為如果從市場的研究報告來看,貨櫃三雄的獲利並沒有出現反轉,理論上股價經過一段時間的技術性修正之後,就應該回到原本的上漲趨勢,怎麼會築底完之後,又再破底了呢?

 

我想這個問題,該問問法人。

 

嚴格說起來,應該說是「借券賣出」的法人。請參考附圖一、二、三。

 

圖一、長榮(2603)借券賣出餘額變化

資料來源:籌碼K線

 

圖二、陽明(2609)借券賣出餘額變化

資料來源:籌碼K線

 

圖三、萬海(2615) 借券賣出餘額變化

資料來源:籌碼K線

 

上面這三張附圖,我想大概就是前陣子貨櫃三雄築底的原因了,就是這三檔個股的借券賣出餘額,都不約而同的向上攀升。

 

而目前借券賣出餘額第一名的是長榮,到10/12為止已經累積到了104,765張,第二名是陽明,到10/12為止已經累積到了69,841張,第三名是萬海,到今天(10/12)為止已經累積到了26,648張。

 

如果你還不是很理解,我用簡單地話跟大家說明一次,就是:

 

有心人趁著三檔個股在低檔築底時,持續地借券放空,等到借券賣出餘額累積到了一定數量之後,就找個時間點發動,讓股價破底,引發市場的恐慌賣壓之後,再伺機回補賣出去的融券。

 

那麼有心人有沒有達到這個目的呢?

 

如果從10/12的融資餘額來看,應該是有讓持有航運股的散戶朋友嚇到了,因為長榮(2603)、陽明(2609)及萬海(2615)的融資餘額,分別減少了15,430張、5,542張、3,083張。

 

抄底之前要再三考慮

 

你可能會想問:「難道基本面有變嗎?」

 

根據最新的消息指出,美東的運價已經連續2週下跌,再加上現在全球都在擔心山雨欲來的通貨膨脹,運價要再成功漲價,恐怕會遭遇到排山倒海來的壓力,所以有部份市場人士已經提出,航運最好的時間點恐怕已經過了,今年或許就是獲利最好的一年。

 

如果投資朋友你想要長期投資航運,最好三思而後行,如果投資朋友想要進場抄底,可能也稍微留意一下貨櫃三雄的借券賣出餘額,是否出現減少唷!

 

祝大家操作順利。

 

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業超過17年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會以及中正社區大學講師,今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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部落格:老摸與蛙董的面面

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本文獲作者授權轉載,原文10/13首發於Yahoo奇摩理財 專家專欄:貨櫃三雄築底失敗 全因這1個指標逆勢走高

 

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