在今天看見明天
熱門: nft 退休金 00896 通膨 存股推薦

存股「以股換股」賺更多!他從台股賺一億:12個抱股技巧,看準位置只賺不賠

存股「以股換股」賺更多!他從台股賺一億:12個抱股技巧,看準位置只賺不賠

郭泰

台股

shutterstock

2021-11-26 13:00

一向奉抄底為信仰的郭泰自1988年投入股市,憑藉廣讀投資經典而開悟參透股市脈絡,進而提出「位置理論」創見。他洞悉波段循環的奧祕,在底部價格精準入手,享受數年才有一次的牛年行情。

2020年,郭泰由大抄底演進到小抄底,隨著台股上漲行情,賺取一至兩倍的利潤。他認為,大、小抄底互相搭配,更能讓資金發揮更大功效,而本書將是他多年征戰股市的畢生絕學,帶領投資人穩操勝券。

 

33年磨一劍

 

在股海中,我們常常踽踽獨行,那是一種孤寂、一種無奈,也是必要的修行。

 

1988年,我投入台灣股市,當時對股市一無所知,那一年我42歲。

1989年,我寫出《股市實戰100 問》,奠定了股市的基礎功,那一年我43歲。

1997年,我寫《股市操作100 訣》,仍在磨練基本功,那一年我51歲。

2002年,我完成《台股指數期貨100 問》,那是操練馬步,那一年我56歲。

2008年,我寫出《逮到底部,大膽進場》,這是重大突破,述說如何在股市循環之中抄底賣頭,賺取驚人的利潤,那一年我62歲。

2012年,我創立「位置理論」,這是里程碑並把它寫在《看準位置,只賺不賠》一書之中,那一年我66歲。

2021年,我完成《抄底大師鍊金絕學:股市磨劍30年的12堂高手課》,這是33年來集大成之作,這一年我75歲。

 

本書的完成純屬意外,原本我只是抒發自己對「股市高手」的一些看法,陸陸續續發表在我個人臉書上,與網友共享。寫著寫著一年多下來,竟然涓滴成河,成為意外集大成之作。

 

根據我33年的觀察,在股市要成為高手,大概只有兩個途徑,一是苦讀經典,開悟成材;二是遍訪名師, 拜師學藝。我已經把第一個途徑寫進本書的第一堂課〈苦讀20本經典,拿股票系學位〉,並把第二個途徑寫進本書的第十堂課〈遍訪高手,拜師學藝〉之中。

 

在本書中,我把股市高手區分為「存股派」、「抄底派」、「短線價差派」,究竟要成為哪一派,悉聽尊便。其實不論哪一派,只要適合自己就是最好的。

 

抱股是存股派與抄底派的共同特質

 

不論存股派或抄底派,要賺到大錢,他們都必須具備抱股的特質。

 

存股派的抱股

 

據我所知,存股派高手的資金不會離開股市,他們只是換股操作,在多頭行情時挑選攻擊性強、會漲的強勢股票,在空頭行情時挑選防禦性強、抗跌的股票。

 

他們無論多空行情,一直抱著股票。畢竟在面臨空頭行情時慘烈的追殺,能忍得住的才算是存股派高手;當然,他們也懂得在空頭時放空期指來避險,抱現貨、空期指,這也是法人常用的手法。

 

我曾經質疑存股派,為何他們明明知道股價在高檔,卻不學大股東調節呢?後來我慢慢知道原因,存股派著眼在股息與股利,所以持股不願售出(沒有持股就領不到股息與股利,這是他們的信仰),此其一;另外,他們認為高檔售出持股,低檔何時補回不易拿捏,最後造成資金閒置現象,此其二。

 

因此其資金永遠會留在股市裡,永遠持股滿檔,永遠抱著股票,永遠享受配股配息的樂趣。他們會換股,但資金不會離開股市。

 

台灣股市近13年來走大多頭,存股派高手很多,其中我最佩服的是兩座山。2015 年2 月上旬在好友賢哥安排下,我赴宜蘭與兩座山論劍(當時「五線譜」的薛兆亨與存股派高手李忠孝均在場),他與一般存股派高手最大不同在於:絕不融資買股,而且運用以股換股的操作模式。

 

他告訴我換股的時機與方式如下:

 

一、當股價變貴時:賣高本益比個股,換低本益比個股。

 

二、當配息變少時:賣低配息個股,換高配息個股。

 

三、當大盤即將出現轉折時:賣防禦股,換高成長股(空轉多);或賣成長股,換防禦型股票(多轉空)。

 

另外,兩座山會檢視個股空頭時的四種表現,提前擬妥換股策略:

 

一、EPS 持穩不降,股價卻下跌:這表示是高本益比股,股價有被修正的風險,應降低持股。

 

二、EPS 下跌,股價也下跌:這可能是景氣循環股,應降低持股。

 

三、EPS 持穩,股價抗跌或上漲:這表示是低本益比股,而且是讓人拍手叫好的成長股,應續抱。

 

四、EPS 下跌,股價抗跌或上漲:這表示是跌無可跌的價值股,這是好股票,應安心長抱。

 

另外,存股派必須特別留意持股每年配息的過程中,股本是否有不對稱的膨脹。千萬不可因股本的膨脹造成股價的下跌,吞吃了鼓勵的收入,那就是因小失大了。這幾佳格(1227)即是一例。

 

有些用融資買股的存股派高手,他們最怕的是空頭來襲。在歷史長河的空頭行情中,曾經收拾過無數擴張信用、用融資買股的存股派高手,這是股市裡最慘烈、最殘酷的場景。

 

33年來,我歷經2,485 點、3,411 點、3,955點,每次都屍橫遍野,慘不認睹。

 

我常勸人不要融資買股,因為必須面對利息、斷頭、還款等三種壓力,一旦空頭來襲,或驚慌殺出持股,或被斷頭賣出,非常淒慘。

 

抄底派的抱股

 

 

抄底派的高手抄底成功後,或賺取第一波與第三波等兩個大波,或賺取第一、第三及第五等三個大波,都需要很有耐心地長時間抱股。一般來說,前者大約要抱一兩年,後者大約要抱六、七年,這是經驗法則。

 

抄底派在底部買進後,或抱到月線第三波,或抱到月線第五波,來到高檔即售出持股。缺點是空頭行情若不放空,資金會閒置浪費。我不喜放空,因此空頭行情時選擇遊山玩水,或到全球尋找抄底標的,盡量不讓資金閒置。

 

李佛摩有句名言:「在多頭行情裡,你們只需要做兩件事,底部買進與緊抱持股,然後忘記擁有的股票,一直到多頭行情即將結束為止。」他這句話是對抄底派說的。

 

我認為抄底不難,抱股最難。投資人在底部買進的股票一定要緊抱,直到大波段走完再出脫,這樣才能賺到倍數利潤,這是抄底派的大課題。對抄底派而言,何時抄底出手?怎樣耐心抱股?如何處理空手?樣樣都是學問。

 

我在拙作《看準位置,只賺不賠》列舉了抱股的12個技巧:

 

一、一定要深刻體認到抱股會有倍數的利潤。

二、根據我的經驗,只要在底部區買進的股票,因為成本夠低,不怕洗,比較抱得住。

三、底部買進後,第一波上漲抱住不難,第二波回檔修正時抱住困難。此時的因應對策是,實在抱不住就賣掉一些(譬如三分之一),然後在第二波拉回的次低點加碼補回來。

四、主力一定會震盪洗盤,此時抱股一定要有充分的心理準備。

五、底部區買進股票後,建議一週看一次盤。

六、底部區抄底成功後,立刻安排一趟旅行,根本不看盤。不看盤,心不癢就不會想賣。

七、抱股的關鍵在心魔,必須修心。

八、抱股至少抱到第三波月KD 死亡交叉走人。

九、若單腳直線上攻,月線第一波即發生月KD 死亡交叉,先賣三分之一,待月線第二波回檔時補回賺價差。

十、牢記王建煊的名言:「手中有股票,心中無股價。」

十一、抱股是違反人性的,但為了賺錢,必須勉強自己做到。

十二、個人的慘痛經驗,上述種種都做不到的話,錯失一次發大財的機會,從中學到教訓,下一次機會再來自然而然就會做到了。

 

作者簡介_郭泰

政大新聞系畢業。曾任中國時報記者、世新大學講師、哈佛企管顧問公司副總經理等職。

1988年初入股市,博覽股市投資經典,以「抄底」為信仰,藉由觀察11個大盤訊號,成功逮到底部並分批大膽進場。他秉持「等待」哲學,買進後充分放空自己,直至頭部區出現即高價賣出,獲取驚人利潤。2020年,他從大抄底跨入小抄底(即短線價差),意外發現小抄底的神奇威力,更悟出大小抄底互相支援的操作絕學。郭泰精準的投資策略與修煉,備受散戶投資人推崇,人稱「抄底大師」!

儘管抄底有成,數十年來仍努力研究股市漲跌的道理,並提出「位置理論」創見,成為散戶判斷進場時機和適當買賣點的重要理論基礎與操作法則。

至今仍筆耕不輟,文字深入淺出,著作無數,曾獲金鼎獎與金書獎。在超過30年的持續寫作中,他悟出一個真理:是因為不斷地寫才成為高手,並非成為高手之後才去寫,這個道理等同教學相長。

 

本文摘自遠流出版《抄底大師鍊金絕學:股市磨劍30年的12堂高手課

 

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

延伸閱讀

100萬買台塑(1301),14年滾出1400萬!操盤30年大師:「抄底4心法」比存股賺更快

2021-11-08

在股市打滾18年他領悟:這3種人買股絕對不會虧錢

2019-12-16

從台股狠狠賺1億!操盤30年,抄底大師教你抓住「股市底部」的11個關鍵訊號

2019-10-21

疫情「丘陵式」爬升!6月可能有轉折點…李秉穎曝「這時候」恢復正常生活

2022-05-18