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2022年這10檔「潛在殖利率」超過5.5%以上! 財經專家:「半導體」也能夠存股

2022年這10檔「潛在殖利率」超過5.5%以上! 財經專家:「半導體」也能夠存股

張家麒

台股

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2021-12-27 10:26

每年12月是價值派投資人最該關注的一個月!

很多價值派的投資人都以存股為主,若是在第二季股利快發放之前才做功課,那樣就來不及了。

 

阿格力在YouTube頻道​《阿格力博識》提出他的看法:

 

明年美國就要升息了!最近觀察到一個現象,美股的成長股已經跌到「不知道要到哪裡去了」。

 

為什麼?因為過去兩年資金很多,無限QE,所以成長股飆了很多;反觀價值股,因為價值的吸引力不夠,資金都跑去追成長股了。

 

但是明年升息,那就是價值股要重新出頭天的機會!況且升息的情況下,如果個股有比較高殖利率的保護,是屬於比較「防禦型」的個股,在明年比較動盪的投資節奏中,投資人的心情也會相對穩定和安心。

 

明年有機會發很高股利的公司(殖利率至少5.5%)!

 

篩選邏輯:

 

1、必須連續配發股利13年不間斷(金融海嘯過後,一樣發股利),存股是追求長時間,如果遇到金融危機、外在環境變化,就配發不出股利的,這種就不能稱叫「定存股」了!

 

2、催化劑的概念:很多個股現在的殖利率,通常是以現在的股價去除以現在的今年發放的股利,可能殖利率不到5%;但把近4年的EPS成長性考量進來,再加上過去5年平均的盈餘分配率來計算,就有可能潛在殖利率超過5.5%、甚至6%!

 

利用上述兩條件,篩選出以下10檔:

 

 

燦坤(2430)

 

 

燦坤專注於通路本業,營益率上升,讓它盈餘的品質非常好!

 

燦坤去年一整年賺了1.85元,今年配出1.55元,可是目前近4季就已經賺到3.34元,光前3季就已經賺2.74元,年增率是119.2%!

 

第四季五倍券上路,許多人都拿去買電器用品,看燦坤的營收也有反應出這樣的現象;10月年增率是48.49%;11月的年增率是12.01%,顯然今年第4季比去年好的機率很大,所以潛在殖利率確實有機會到6.78%以上,值得投資人追蹤。

 

 

 

崇越(5434)

 

半導體也可以存股!

 

崇越是半導體製程材料通路商,主要代理日本信越集團(全球矽晶圓龍頭)產品,包含光阻液、矽晶圓、石英材料..等,公司營收近80%來自於半導體材料,崇越也跨足環保工程、光電產品、太陽能甚至飲食通路等領域。

 

崇越是代理商有什麼好處?就是沒有研發的費用支出,就是代理東西進來賣,所以可以看到它的盈餘分配率,其實很高,過去5年平均大概都在70%左右的水準。

 

看一下營收,2017年的時候每個月營收不到20億,現在今年11月營收已經高達37億了,今年的營收年增率,前11月是16.47%,但光11月單月營收已成長30.15%,代表國內的半導體公司愈賺愈多錢,崇越是賣耗材的公司也「雨露均霑」!

 

在這樣的情況下,崇越也是一家「潛在殖利率」蠻高的公司有5.6%!且也連續配發股利23年沒有間斷過。

 

 

代理商不用資本支出,就比較不會有單一公司...例如:聯電,以前有幾年真的很低迷,那最近幾年又大好,所以存股要追求穩定的話,崇越也是一間大家值得留意的公司。

 

櫻花(9911)

 

家裡的概念股,在台灣的家庭滲透率有73%,台灣有800多萬戶家庭,高達600多萬戶使用櫻花的產品(包含熱水器、抽煙機、瓦斯爐電設備,近年更跨足淨水器市場)。

 

櫻花可以說是台積電等級的市佔率,台積電的先進製程差不多佔世界一半的市佔,櫻花光熱水器在台灣的市佔率也是高多50%、瓦斯爐佔40%。

 

櫻花每年的年底也是營收高峰,年底就是建商的「三機」(廚房三機、瓦斯爐、抽風機...等),今年房子又賣很好,光11月的營收單月就超過7億,年增率也非常誇張!

 

按照過去EPS來計算,櫻花潛在殖利率就有5.58%,若是第4季再成長的話,如果照盈餘發放率不要跟過去有太大差異的話,應該很有機會比過去更高。

 

 

 

※本文已獲 生活投資 & 投資生活 授權。

 

以上客觀論述,不作為投資建議,請自行判斷風險。

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