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0050、006208...他48歲提早退休,揭財務自由後持股清單:中年後發現「投資像一場馬拉松」

0050、006208...他48歲提早退休,揭財務自由後持股清單:中年後發現「投資像一場馬拉松」

阿福

台股

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2022-02-09 20:35

編按:作者43歲時開始有中年危機,而投入價值投資和被動投資,並將跑馬拉松的心法應用於投資,形成自己的「配速持股」投資哲學。2020年時股票收入已經大於日常支出,5年即達成「財務自由」,於是48歲提早退休,開啟退休後的第三人生。本篇文章透過問答型式介紹,介紹作者的投資哲學。

 

一、什麼是「配速持股」法?

 

配速持股法是「價值低估時買進加速,高估時減速的投資紀律,買進後長期持有,逐步累積資產」。不論應用在個股投資或是指數型ETF投資,心法都相同,區別只在於參考指標不同,詳細說明如下:

 

個股投資:當股價低於合理價時買進加速,高於合理價時減速,估值方法是使用本益比法,透過財報數字計算出個股的便宜價、合理價、昂貴價,在股價低於合理價時就加碼買進。

 

指數型ETF投資:當指數在相對低檔區時買進加速,相對高檔區減速,估值方法是短期使用技術指標K值,當台股大盤指數K值小於20時就是低檔區,這時加碼買進;長期則參考景氣對策信號,出現藍燈時為低檔區,可以強力買進。兩項指標其中一項符合就可以加速買進,當兩項同時符合時更佳,更應強力買進。

 

配速持股法選股,對照投資配速員績效,汰弱換強:選擇熟悉的台灣及美國市場,鎖定四檔標的擔任投資配速員,波克夏為價值投資配速員,S&P 500 ETF (VOO) 為美國指數投資配速員,台灣50 為台灣指數投資配速員,元大高股息為定存股投資配速員,贏的留下來,輸的換掉。

 

二、為什麼「投資就像一場馬拉松」?

 

馬拉松是全程42.195公里的長跑運動,跑者會擬定自己的配速策略(何時該加快速度累積里程,何時該放緩下來穩定氣息),或是跟著配速員的速度前進,同時需要學習應對和預防路程中突然抽筋,才能踏著穩健步伐安然抵達終點。

 

投資和馬拉松的心法是相通的,投資時要先評估各種標的的年化報酬率與風險,選擇適合自己的投資方式,並把能夠反映大盤的指數型ETF ,當作投資配速員做為績效參考指標。投資過程若遇到股災,就像跑步抽筋在所難免,因此也需要學習運用資產配置來降低波動,才能穩健達成投資目標。所以說,「投資就像一場馬拉松」。

 

三、「速配持股法」投資哲學是如何形成的?

 

我是在40歲之後才開始跑馬拉松,當時常覺得身體疲累、精神倦怠,在公司提供的員工健康檢查報告中,發現紅字項目逐年增加,於是我鼓起勇氣參加公司的愛跑社,希望鍛鍊身體,消除報告上的紅字。2013年的台北富邦馬拉松,我更是在大雨滂沱中完成人生第一場全程馬拉松,挑戰初馬成功。

 

2015年時我已經43歲,開始有了中年危機,心裡想著何時才能退休?但多年來股市短線進出,並沒有讓我累積財富,到底問題出在哪裡?從那時候起,我大量閱讀投資大師的書籍想要尋找答案,學習股神巴菲特的價值投資,以及約翰.柏格的指數基金投資,同時閱讀國內投資達人的書籍,曾經參加華倫老師、施昇輝老師、闕又上老師的課程演講,華倫老師的價值存股和穩中求勝哲學,施昇輝老師的 0050/0056 投資方法和樂活分享人生態度,闕又上老師的阿甘投資法和均衡財富人生哲學,都是我的投資教練,受益良多,再加上自己跑馬拉松心法,建立這套「配速持股」的投資哲學。

 

投資是選擇適合自己個性的投資方式,建議先使用小資金試水溫,找到安心不焦慮還會獲利的方法時,就可以逐漸加大資金投入,再搭配自己的生活經驗,例如我是以跑馬拉松的心法應用,你也可以使用自己的,幾次股市多空經驗下來,可以檢視調整自己的投資哲學,進而產生信念。

 

過去5年的投資過程,我逐漸建立自己的投資哲學,兼具價值投資和被動投資,股市每段時間流行的股票類型不同,我設定投資組合年化報酬率目標是12%。價值投資標的方面,我納入波克夏進入投資組合,視為價值投資配速員,並設定台股價值投資總持股總數上限為12檔,以符合巴菲特的「集中投資」哲學。被動投資方面,我納入S&P 500 ETF (VOO),視為美股指數投資配速員,台灣50 ETF 會在相對低檔 K<20買進,但不用在K>80賣出,以符合約翰.柏格的指數投資「買進 – 持有」哲學,這些都是向投資教練學習後,再調整成適合自己的投資方式。

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