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老牌定存股仁寶,配2元股利創11年高,價差大於股利時該賣出嗎?達人這招獲利逾10%

老牌定存股仁寶,配2元股利創11年高,價差大於股利時該賣出嗎?達人這招獲利逾10%

PPA 股市小黑

台股

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2022-03-24 12:15

最近仁寶(2324)宣布將在2022年4月22日配發2元股利,消息宣布後,讓存股族為之沸騰,股價也瞬間從25元拉上27元,這時有不少人內心很掙扎,看到價差早已超過將配發的2元股利,是否該先賣出呢?這是每位喜歡仁寶的股民們最近面臨的甜蜜考驗。

 

小黑喜歡讓大家思考後自行決定,不會直接給答案,我們先來回顧一下過去一年仁寶的走勢。

 

 

微笑曲線的走法

 

仁寶2021年除息前最高來到27.95元,除息後股價一路往下修正,2021年8月初來到最低21.25元,之後就一路緩緩往上,9至12月股價在23-24.5元來回整理。

 

在2021年12月時,小黑觀察仁寶前3季獲利已經有2.17元,整年預估獲利落在2.5-3元間,這樣今年配息至少有1.6元水準(預估配息1.6-2元間),若以那時股價24元計算,配息1.6元,殖利率有6.66%,配息1.8元,殖利率有7.5%,配息2元殖利率有8.33%,這樣今年配息消息宣布回到27元以上真的不難,有了這些評估後我就決定一直維持每週買進一張的策略,這樣就算大盤動盪,也能將買進成本控制在相對的低點。

 

直到3月18日仁寶正式站穩27元,23元買進的人,價差4元是股利的2倍,25元買進的人,價差已經等於將配發的股利(等於已經提前填息了),股價也像微笑曲線一樣,將要回到去年配息前的高點頭部區,此時要規劃存股還是價差操作,將是很難抉擇的甜蜜難題,小黑分享未來仁寶可能上演的三套劇本,提供大家參考。

 

仁寶的三套劇本

 

劇本一:繼續微笑曲線走法

 

 

依據過往仁寶的股票特性,會在特定波段週期來回走。

 

前幾年的週期波段是18.5-21.5元,去年2021年因為配息突然從1.2元拉高到1.6元,所以既有的波段週期被打破,往上拉高,經過一年的觀察,新的波段約22 .5元至28元間。

 

今年除息後,依據法人過往操作的習慣,會一直先賣出持股(不是不看好仁寶,而是為了讓資金更有效運用,會先將資金移去其他股票操作),等在其他股票有獲利,仁寶股價也修正回到波段底部時,法人就會回頭買進,新一波的微笑曲線又會形成,這是最可能出現的走勢,一年學法人掌握一波價差,獲利超過10%以上很正常。

 

劇本二:可能在高點產生新的週期波段

 

 

若仁寶2022年一樣宣布配發1.6元,後續運作過去一年21.5至28元的波段比較可能,然而2022年卻突然宣布配發2元,不排除到除息當週還有高點出現,之後在新波段(假設是25-29元)來回運作,若出現這種情形,可能如同去年許多人想要等20元以下的仁寶一樣,等到股價V上去都還沒出手,整個扼腕後悔。

 

劇本三

 

第三套劇本,就像現在的金融股一樣,股價持續拉高,因為配發2元,到33元前殖利率都有6%,這也是會吸引存股族的長線目光,新的頭部還要看主力想要從操作到何處。

 

以仁寶的獲利能力,股價比價緯創、宏碁站上30元也是有機會的,未來若站穩30元後,之後主力操作來回跑28-33元波段也是可能的(這是我最不願意看到的,因為仁寶我是存股規劃,只進不出,成本會逐漸變高)。

 

存股與價差的策略規劃

 

以前小黑在仁寶過往有穩定波段時,同時有存股與價差規劃,都是會在跌破19元開始往下買進,越靠近18元買進更多,超過20元時,因為價差大於配息,之前會用一半持股操作價差,從20元往上每0.1-0.2元往上賣出一些,最後修正回到20元也將要操作價差的張數賣完。

 

若是相同策略思考(這是假設小黑要操作價差的規劃),現在又到波段高點,存股上我會想暫時停止買入,會用一半持股規模賣出,從27元依照自己的張數規劃不同區間,拉高後回到27元也會將要操作加持的張數賣出,這樣就算除息前股價衝高,也能賣在相對高點。

 

因為小黑想用仁寶當退休金,只進不出,所以我關注的只會是配息穩定度與殖利率變化,去年2021年就算配息拉高到1.6元,我仍抱持就算未來配1.2元也可以接受的心理準備,會以6%殖利率為最低的評估方式,股價若一直上漲,殖利率低於6%我是無法接受的。

 

每個人買進的成本不同,存股殖利率都不同,因為我之前20元以下買進不少,所以才可以用微笑曲線方式一直買進。

 

警語:文章內容不是對任何證券作買賣邀約,這只是創作者分享自己的交易邏輯與觀察心得,並非給讀者任何投資建議,股票投資有賺有賠,請務必獨立思考自行決定,文中內容之舉例只是為了讓讀者能清楚了解創作者的思維,請勿以此文章做為買賣依據。

 

作者簡介_​​股市小黑

小黑出身金融業,深知金融業穩定投資的技巧。投資股票10多年,新手時期懵懂摸索許久,知道小資族及股市新手的需求,歷經兩次股災都還能存活,領悟一套分散佈局的穩定獲利方式,每年朝穩穩獲利10%至30%努力。

 

本文由PressPlay Academy專欄作家股市小黑授權轉載,原文刊登於PPA
 

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※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

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