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存股套牢了怎麼辦?他舉聯華(1229)為例…能續抱嗎,存股族該有的心理準備

存股套牢了怎麼辦?他舉聯華(1229)為例…能續抱嗎,存股族該有的心理準備
▲存股套牢了...怎麼辦!阿格力舉聯華(1229)為例子,告訴大家還能不能繼續存。

張家麒

台股

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2022-05-10 09:40

不管是什麼時候,總有人現在才開始存股,但一存股就遭遇這麼逆風的大盤,剛買就套牢該怎麼辦呢?投資達人阿格力直接以聯華當作例子,告訴大家當遭遇存股套牢的時候,應該怎麼看待!

 

阿格力在YouTube頻道​《阿格力博識》提出他的看法:

 

存股套牢怎麼辦?

 

今年以來應該許多投資人轉往「價值型的投資」,因為前兩年剛好是成長股的高峰,今天確實投資風向有轉變,可是往往一開始存股票,卻大盤有一些修正,即便是價值股還是要套牢的可能!

 

局勢詭譎,當然有套牢可能

人在股市飄,哪有不套牢

 

舉例:聯華(1229)從今年的高點大概70左右,下殺到最近的股價50幾元,這個回檔幅度也是非常大。遇到套牢的情況怎麼辦?以聯華(1229)舉例,阿格力表示,自己也有存,且在股價60幾元的時候還有持續增加部位,但現在跌到50幾塊,還是「一點感覺都沒有」!

 

「雖然資產減少,心理面還是會覺得有點可惜;但是不會影響到心情,為什麼呢,首先要探討到底跌的原因是什麼?」阿格力表示,老實說,要是聯華(1229)不跌真的很奇怪!因為去年第四季,它的EPS沒有很好看,那投資人看到EPS那麼慘的情況下,如果今年股市不好,它就會被外資當成首先提款的對象。

 

 

是一次性、還是永久性的問題?

 

看到財報不好不要緊張,首先要分清楚是一次性的還是永久性(持續性)的問題!走路有時候會跌倒,如果只是不小心再站起來就好,只是時間的問題而已;但是如果是神經傳導有了問題,那可能就站不起來了。

 

聯華(1229)財報比較衰退,難道真的是因為上述所說的「神經傳導」有問題嗎?答案:當然不是!因為它有投資一家公司叫聯成化科(1313),持股有31.46%。

 

 

那因為聯成(1313)的股本高達百億,所以對於聯華(1229)盈餘影響的波動度,是會有一定程度的影響!

 

聯成(1313)是石化業,也是所謂的「景氣循環股」,去年營收不差,但第四季卻虧錢!因為石化業有成本景氣循環「高高低低」的報價問題,有時候報價跟不上成本的變化時「就會虧錢」;有時報價不錯,成本又下降的時候「就會有利差」,所以它對聯華(1229)的貢獻不是大好就是大壞。

 

只看短短一年,聯成(1313)對於聯華(1229)來說是「拖油瓶」,但若是拉長到過去的三年、四年、五年來看,聯成(1313)對聯華(1229)的貢獻度是「優大於壞」!

 

 

用這樣的角度來看,自然就知道說現在股票的修正,其實不用太過於擔心,因為是屬於一次性的。聯華(1229)是一家ETF型態的公司,旗下有電腦事業、租賃事業,甚至最賺錢的叫聯華氣體,每年穩健的貢獻給聯華EPS有一塊以上,所以投資人可以不用過於擔心。

 

別忘了微笑曲線

 

執行微笑曲線的前提是,確定公司可以回得來!

 

微笑曲線是長期投資的好幫手

但前提是對產業足夠了解

 

假設投資人在100元買了一支股票,那他是一次ALL IN的方式,這個股票若是腰斬了,那他就虧損了一半;不過若是很幸運地又回到了100元的股價,但他還是沒賺錢。微笑曲線就是一個可以擺脫套牢的方式,如果100元往下跌,你買,再往下跌,買;但是往上漲,不用漲到原價位(100元),其實就已經開始獲利了!

 

 

保持部分現金,才能做出正確的決策

 

存股需要做好分批進場策略,避免內心壓力過大導致半途而廢。因為存股市長期投資,就跟馬拉松一樣,不像短跑的100公尺一樣,一開始就用全力衝刺去跑!所以不能一次ALL IN,需要分批配置資金,來降低遇到套牢的時候,避免需要很長時間來回復資金,但一回復時候卻又沒有賺錢的困境。

 

沒有保留資金,一次講所有錢投入,遇到股價下跌的時候,就算知道產業沒有問題,就也沒有錢可以向下買,降低整體的平均持股成本。

 

當手上沒有錢的時候,面對股市下跌的時候,心理面就只有壓力,眼見的也就只有風險;當手上有資金的時候,又記得微笑曲線,也知道自己所選的公司沒有問題,那下跌對投資人來說,不正好是一個可以降低成本的機會嗎?

 

總結:存股該有的心理準備

 

1.對產業要夠理解(才不會隨意地就亂砍股票)

 

2.微笑曲線分批投入(趁大跌降低成本)

分批投入在存股部位裡很重要的一個決策。

 

3.隨時保持部分現金(讓自己保持理性)

手上有一定的現金水位,當大盤比較逆勢的時候,心理面自然比較可以保持理性,這樣做出的投資決策通常比較不會出錯。

 

 

※本文已獲 生活投資 & 投資生活 授權;引用改寫。

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