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富邦金、兆豐金、中信金...股價越低、殖利率越高!為什麼我卻覺得最近選0050勝過金控股?

富邦金、兆豐金、中信金...股價越低、殖利率越高!為什麼我卻覺得最近選0050勝過金控股?

AndyWorld

台股

歐陽蓉

2022-05-19 15:15

截至目前為止,所有的金控都已經公佈配息政策,然而在歷經美國與台灣的升息事件,美股跌的慘兮兮,台股的狀況也不遑多讓,如果從存股的角度來看,許多股價都已經跌了一大段,殖利率的浮現讓投資人感到可口,但是另一方面,公司的獲利沒有跟上的話,儘管殖利率好看,入手會感到安心嗎?金控公司四月份業績公佈後,殖利率超過5%該買嗎?我們來看看吧~

 

一、2022年四月份自結累計EPS與增減幅度

 

 

四月份單月EPS大致上表現都不怎麼好,比上個月好的僅有富邦金、國票金兩家而已。超過1元EPS僅有三家,分別是富邦金、國泰金和中信金,還是常見的三位績優生。

 

在累計EPS的部份,整體來說還是看不到成長的氣氛,儘管有升息的題材,但銀行為主的金控在累計EPS上依然是負成長。只有永豐金比較優,是持平的狀態。對官股金控而言,衰退幅度算是相對一些,華南金為-11%、兆豐金為-17%、第一金為-9%與合庫金-17%,四家皆有在-20%以內,這時可見官股在大幅度衰退之際,似乎有比較好的防守性。

 

二、殖利率狀況

 

 

剛剛開頭的時候有提到,最近股市跌跌不休,在配息確定的情況下,股價越低、殖利率越高。但是高殖利率應該要建築在高獲利、高盈餘分配率之下才算健康,如果業績不好、股價跌才造就高殖利率的浮現,這時就要再多關注一下標的了。

 

我們用5/11日的資料來看,​​​在現金殖利率的部份,目前有5家超越5%的標準,分別是富邦金、國泰金、開發金、元大金與日盛金。如果算進配股的部份,就有高達9家的表現是超過5%,但是配股不是人人都愛,股本膨脹會稀釋EPS的成長性,但對於有些關注股數的存股投資人而言,能夠配大量股票是很有吸引力的,這方面就請自行取捨。

 

三、本益比與本淨比

 

 

最近因為股價下殺一波,連帶使得許多家金控的本益比與本淨比稍微降低,尤其以富邦金和國泰金兩家又降回1以下最為明顯。(上個月分別為1.05和1.04)

 

本益比方面,超過20的仍然還有兩家,也就是玉山金和兆豐金。尤其是玉山金,無論本益比或本淨比都處於較高的位階,在業績沒有明顯提昇下,儘管它的股價一直上漲,個人還是會避開。

 

四、結論

 

這個月以來,配息政策確定,也經歷了一番漲跌,這邊有幾點觀察:

 

專家口中一直說的升息行情在「業績」上目前還沒看到,只有看到「股價」不斷反應這項消息。或許台灣三月升息,很多銀行在借貸利率上還未這麼快反應,但是反應後會帶來多少業績的成長?是否能夠扭轉頹勢?就讓我們再繼續觀察下去。目前只能說,業績不好,股價卻一直漲,這樣的股票我會有點握的不太踏實。

 

雖然前陣子金控的股價大飆漲,但是五月初的金融股卻顯得弱勢很多。之前報章雜誌都拿升息當新聞,外資也大量屯購金融股,但是現在外資逃殺的情況下,可能就先將有獲利的股票先行出脫,例如富邦金從今年的81.9元高點下殺到目前約66元,國泰金由68.4元高點到現在的56.2元,開發金也是從20元回落16.4元。尤其富邦配息不是很滿意的情況下,賣壓似乎也趁著大盤的下跌而有更大作用。

 

現在全球局勢、盤勢都不好的情況下,各金控公司的業績和股價有脫勾的現象,若口袋不夠深的投資人,就先別執著現在買進金控股,我的做法會將標的轉向大盤相關的ETF為主,例如0050或006208,有配息需求的人也可以考慮近期績效都不錯的00878。至於漲高的金融股是不是該賣呢?就看你賣掉後是不是有被低估的好標的可以讓資金再進駐,若是有,不妨試著看看了!

 

每個人的資金背景不同,操作的感受不同,經歷過金融海嘯和2020美國連續大熔斷的人,和最近初入股市的新手感受也不同,每個月一次的數據呈現,就讓大家用數據去找出最適合自己的操作方式。只能說在股市跌勢不止的情況下,不要害怕進場,但請慎選標的,嚴控資金的分配,隨時要有閒錢在手,如此經歷下來,說不定未來的你會感謝現在進場的你。

 

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

作者簡介_AndyWorld

AndyWorld用平凡小資族的角度分享理財及生活紀錄,將投資視為通往幸福家庭的途徑,觀念在於長期持有標的並降低其持有成本,以打造領股息也賺價差的投資目的。FB:Andyworld理財&家庭記事簿

本文獲Andyworld理財&家庭記事簿授權轉載,原文:2022四月份金融股追蹤筆記

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