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下半年投資教戰》海外基金冠軍操盤手:看好3大產業,小心第三季出現股市「大魔王」

下半年投資教戰》海外基金冠軍操盤手:看好3大產業,小心第三季出現股市「大魔王」
隨著經濟逐步復甦,加上聯準會資金行情助攻,美股下半年前景樂觀,但統一全球新科技基金經理人郭智偉提醒,投資人仍須注意美國總統大選帶來的不確定性。

今周刊編輯團隊

全球股市

統一投信提供

2020-07-31 14:16

今年上半年全球金融市場戲劇性起伏,但若以結算至6月30日的上半年成績來看,不少基金經理人都能繳出明顯超越大盤的報酬率;而統一全球新科技基金無疑是個中翹楚,以近半年超過25%的報酬率,笑納境內全球股票型基金績效冠軍,甚至與區域、單一國家或境外發行的跨國投資基金相比,都是頂尖等級的表現。

 

回顧上半年成績,統一全球新科技基金經理人郭智偉謙虛的表示「股票每一段下跌都有故事,把原因找出來,觀察是否有改變,再做出相應的動作。」

 

被問到關於下半年的投資機會,郭智偉列舉了最具前景的三大科技次產業,首先就是資料中心相關供應鏈。

 

科技產業前景佳    雲端需求看漲、電動車拚買氣

 

「這個產業具有固定週期循環,兩年向上成長,一年向下沉寂,而今年正好輪到成長期。早在疫情之前,資料中心的投資就已經開始回升,帶動供應鏈成長。」疫情爆發後,雲端需求大漲,不僅沒有減緩各大企業對資料中心的投資,反而隨著居家辦公的趨勢,加速了產業成長。

 

第二,就是電動車產業。郭智偉指出,「隨著各大車廠加入電動車戰場,百花齊放的新能源車會在激烈競爭下逐步降低售價,使電動車不再是富豪專屬,開始在一般大眾中普及。也因此,電動車不僅是下半年的觀察重點,甚至未來幾年內都是長期多頭的趨勢。」

 

最後,就是蘋果供應鏈。郭智偉表示,「雖然目前各界普遍認為,下半年蘋果新機發表將會延遲,進而不看好相關供應鏈下半年的表現。但也因為對新機銷售預期過低,未來實際銷售上修時,將帶動供應鏈獲利調升。」

 

美國大選逼近    政治不確定下  波動可能加劇

 

整體來說,由於市場主流題材明確,加上資金環境堪稱極度寬鬆,因此,下半年股市氣氛仍然不必看淡。但郭智偉提醒,在一片樂觀的環境中,投資市場也並非全無隱憂。


談及下半年美股整體表現,郭智偉認為,最不可忽視的「大魔王」,就是即將在11月登場的總統大選。他判斷,「隨著大選逼近,相關議題將在第三季開始發酵,並於8、9月進入白熱化階段。」換言之,8、9月間美國總統大選所引發的各種政策宣布,某種程度有可能是下半年行情的最大干擾因素。

 

一般而言,總統選舉多半被認為是股市利多,「為了角逐大位,兩黨候選人在這段期間都會端出不少財政刺激政策,或許能有效加速經濟復甦腳步。」但他話鋒一轉,「在兩黨激烈競逐下,股市也可能出現不少雜音。例如,川普若民調嚴重落後,為了奪回政治聲量,極有可能會加大對於中國的打壓,變相增加科技類股的雜音。」

 

總而言之,對投資人而言,雖然美國科技類股下半年仍有許多機會,但在政治的不確定性下,可能的波動將加劇,並大幅提升選股難度。

 

2020下半年科技股

 

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