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全球股市牛氣沖天 何處是企業最愛上市籌資的地方?不是香港也不是上海 而是「它」

全球股市牛氣沖天 何處是企業最愛上市籌資的地方?不是香港也不是上海 而是「它」

黑傑克

全球股市

達志

2021-01-18 09:23

儘管2020年全球經濟因為Covid-19造成重大影響,人類生活形態經歷了百年來最大的改變。2020年3月全球股市盪到谷底,但是隨著疫苗研發及亞洲幾個國家疫情陸續趨緩,2020年第二季全球主要幾個證券市場開始一路反彈,使得2020年全球IPO(首次公開募股)市場,創下自2014年來的最高記錄。

 

依據FT 2020年12月28日報導(David Carnevali,Eric Platt,Camilla Hodgson和Hudson Lockett)- 2020年,企業通過股票市場籌集的資金比2007年以來的任何一年都多,其中一個原因,是企業的股票估值反彈,以及SPAC(Special Purpose Acquisition Company)上市模式受到追捧,許多新創企業經由SPAC模式爭先在美國上市,縮短了企業上市的時程。

 

從另一個角度來看,全球貨幣量化寬鬆,似乎急需一個投資出口,另外依據知名資訊分析提供商Refinitiv的數據,2020年全球企業通過發行股票籌集近3000億美元,其中全球IPO總籌集了超過2200億美元,比2019年增長31%。

 

首先,我們來觀察2020年A股的IPO情形。儘管全球矚目的超大型IPO——螞蟻集團(Ant Group)推遲了,但是中國中芯國際IPO籌資了532億元人民幣,京滬鐵路IPO 籌資了307億元人民幣也相當可觀,兩家分別成為A股第一及第二大的IPO案件。

 

A股2020年IPO前十大籌資級距如下——中芯國際以532億元人民幣獨占鰲頭;2-4名的融資額在100億至400億元人民幣之間;奇安信、凱賽生物、康希諾、恆玄科技、君實生物、石頭科技等6家科創板上市公司分別佔據2020年IPO前十大個股融資5-10名,但融資額均在60億元人民幣以下。

 

亂流不斷 整體香港IPO市場依然強勁

 

接著,我們來看香港2020年的IPO情形。依據新華社北京1月13日報導,香港去年仍然是全球企業的熱門集資中心,因為通過其證券交易所的IPO所籌集的資金,僅次於美國那斯達克(Nasdaq),在全球排名第二。

 

香港交易及結算所有限公司(香港交易所)在其年度市場統計報告中顯示,2020年首次公開募股股票基金達到512.8億美元,同比增長26.5%。該報告亦稱,那斯達克以573億美元的融資高居全球IPO榜首,上海證券交易所以494.2億美元的融資排名第三。

 

去年共有154家企業在香港公開發行股票,使香港交易所上市的股票總數達到2,538家。雖然過去一年香港歷經了種種政治、經濟、疫情...等等劇烈震盪,整體香港IPO市場依然強勁!

 

 

美國那斯達克 全球最活耀的高科技股票市場

 

整體來說,2020年全球主要股市指數年成長排行前三名,分別是費城半導體指數、深證創業板指數及美國那斯達克指數。依據那斯達克官網顯示,該交易所集團在2020年計有300家IPO公司上市,同時預計2021年會是「強勁」的IPO年。

 

那斯達克通過迎接300場IPO結束2020年,總共募集了778.6億美元,其中那斯達克美國市場在2020年共有179家企業在美上市,佔IPO的83%,那斯達克將其IPO領導地位擴大到連續28個季度。

 

同時,那斯達克美國企業合併個案也佔美國市場的73%,其中包括DraftKings (DKNG)和Luminar Technologies(LAZR)。2020年,除了是新股IPO的強勁年,也高達21家企業從紐約證券交易所轉移到那斯達克市場。

 

在2020年,那斯達克的最高IPO籌資排行包括:

●    Airbnb(ABNB):34.9億美元

●    Royalty藥業(RPRX):21.7億美元

●    華納音樂集團(WMG):19.2億美元

●    東部銀行股份(EBC):17.9億美元

●    馬拉維生命科學公司(MRVI):16.2億美元

●    雷諾消費品(REYN):12.2億美元

●    GoodRx(GDRX):11.4億美元

●    WISH(WISH):11億美元

●    Li Auto(LI):10.9億美元

●    Array Technologies(ARRY):10.4億美元

 

那斯達克已連續第二年成為美國IPO籌集資金的領導者,交易所總裁納爾遜•格里格斯(Nelson Griggs)表示,那斯達克持續保持美國醫療、科技、消費行業和保薦人高度支持的IPO交易所,其中醫療、科技、消費行業的IPO市占率分別為96%、76%和78%。那斯達克在保薦人支持的上市中也占主導地位,贏得了90%的風險資本支持的IPO和70%的私募股權基金支持的IPO。

 

Nasdaq Nordic Market 歐洲最創新的資本市場

 

北歐那斯達克(Nasdaq Nordic)在2020年完成了北歐和波羅的海國家的79家新公司,這比去年的63家公司有所增加。

 

那斯達克在歐洲的瑞典、丹麥、芬蘭、冰島和波羅的海設有證券交易所,在這79家新公司中,有45家是新上市公司,總計募集了30億歐元,比2019年的34家相比有所增加;另外有14家公司自其他競爭市場轉移到北歐那斯達克。

 

2020年,北歐和波羅的海國家的主要新上市公司包括Nordnet、Ignitis集團、Musti集團、Huscompagniet和Offentliga Hus i Norden。此外,北歐那斯達克主板公司和First North(創業板)的現有上市公司,也進行了121億歐元的二次發行籌資。

 

放眼2021年,各國的Covid-19疫苗陸續開打,經濟復甦向好,強勁的IPO市場將是推動各國股市持續攀升的重要力量!

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