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股價低迷不振時的煎熬,便是我獲得財務自由的原因!他用160萬5年滾出2億:熊市回檔是必然過程

股價低迷不振時的煎熬,便是我獲得財務自由的原因!他用160萬5年滾出2億:熊市回檔是必然過程

金政煥, 金利晏

全球股市

shutterstock

2022-06-15 10:00

我在投資股票的過程中,也經歷過許多次危機,也有過越是集中投資,就越難獲利的情況。雖然每次股價低迷不振的時候,總是會感到挫敗和煎熬,但這也是讓我戰勝逆境、獲得財務自由的原因。在這裡,我想舉出幾支讓我的人生出現轉捩點的股票....

 

回檔是必然過程,散戶請耐心觀望

 

股市整體上漲的話,我應該賣掉手中的股票嗎?相反的,若股市整體下跌,應該大量買進嗎?如果其他股票都上漲,只有我的股票還在原點或下跌,該怎麼辦才好?
在市場下跌之前,若你的投資組合不錯,就堅守當初買進這些股票時的信心。

——約翰.坦伯頓

 

就像人生一樣,股市裡也有曲折,我們不可能準確的抓到最高點和最低點,所以,只要看總體指標,藉此稍微調整現金比重就夠了。我認爲在總體資金中,現金要占20%左右,風險管理才會更容易。

 

熊市是由外資拉跌,牛市的盡頭則是由散戶拉漲。所有的股市危機,最長都會在2年內告終,對每一個投資人而言,在熊市中生存下去都是必備技能,過度的槓桿,是走向死亡的捷徑。在牛市的入口,我們要集中投資,進入牛市後增加股數;相反的,進入熊市的時候,就要調整投資比重,用你信任的幾支股票再次集中投資。

 

股票市場裡也有著潮流,所以,我們必須解讀趨勢、搭上潮流,如果只因為股價下跌了一些就感到焦躁不安,那表示你的投資方法有誤。

 

你的獲利多寡,取決於你多有自信,所以我們不能盲目模仿他人,而應該分析企業,並以持續不斷的努力,累積自己對某檔股票的信任。高手們其實都很膽小,天不怕地不怕的都是普通散戶,因為他們很無知,不過,就算盲目的投資能讓你在短時間內獲利,這些報酬仍無法真正改變你的人生。

 

在投資的過程中,你絕對不可能避開熊市,但是,只要堅持得下去,最終股價都會恢復。

 

投資成長股難免會感到痛苦,因為你不知道必須等到什麼時候,大跌也是常有的事,所以,沒有這種經驗的散戶,第一次遇到熊市肯定非常辛苦,但越是如此,你越應該理性應對。好好打起精神、分析股票,並果斷的砍掉不需要的標的;看好績優股要延後買進時機,慢慢的分批買入。

 

在這樣的股市裡,若是不做好風險管理、預設最糟的情況,反而過分維持槓桿,你就會失去所有本金,甚至難以再次進場。努力挺過熊市,就是為了要得到下一次機會。蒙受巨大損失而退場的投資人,他們的共同點就是直到最後一刻,都在做過於大膽的賭注。就算現在感到很絕望,牛市之後也會到來,而我們的宿命,就是在熊市中撐下去。

 

熊市:等待股市回檔,避免恐慌仔上身

 

我在投資股票的過程中,也經歷過許多次危機,也有過越是集中投資,就越難獲利的情況。雖然每次股價低迷不振的時候,總是會感到挫敗和煎熬,但這也是讓我戰勝逆境、獲得財務自由的原因。在這裡,我想舉出幾支讓我的人生出現轉捩點的股票,對我來說,集中投資指的是每支股票投資額超過30億韓元。

 

1. Com2uS

 

首先,是韓國遊戲開發公司Com2uS。一開始買進時,價格約為每股1萬韓元,我集中投資,一直買進到每股1.5萬韓元左右,但因為Com2uS的業績惡化,以及競爭對手GAMEVIL 的出現(按:於2013年,Com2uS被GAMEVIL收購),股價跌到每股7,000韓元出頭。

 

這是最令我煎熬的時期,不少投資人也因為撐不下去而退場,不過,儘管如此,我還是預測在當時是成長股的Com2uS,未來會成為手遊界的三星電子,決定要繼續持有。3年後,Com2uS上漲到原本股價1萬韓元的190倍,成長股的起伏就是這麼嚴重,因為漲跌很大,所以在持有的過程中,會伴隨相當大的痛苦,當然,這個報酬我們無法全部帶走,但如果持有的話,誰都有機會可以實現5到10倍的報酬。

 

2. 京仁洋行

 

再來,是京仁洋行。不論是從前還是現在,特別是在電子材料這方面,我都對京仁洋行抱持著極高的期望。在我買進之後,隨著日本綜合貿易公司住友商事,將手中持有的京仁洋行股票釋出,導致股價驟跌,加上當時市場下跌,股價幾乎被砍半。

 

不過,我當時沒有認賠,反而增加了數量,等到股價上漲至7千多韓元和8千多韓元時,才收回全部報酬。這次賣出,我等了將近3年,真的很久,若是其他投資人,中間可能早已經拋售了幾次。我之所以對這間企業如此信任,是因為我對他們的股票有信心,相信日後電子材料也將持續發展,因此,我認為這檔股票將來會有更大的發展。

 

3. ilShinBioBase

 

最後,是冷凍櫃製造商ilShinBioBase。這間公司的股票,我在2008年分批買進,從每股3百多韓元買到6百多韓元,是一支讓我又愛又恨的股票。

 

隨著我增加持股,成為大股東之後,追隨我的人也跟著買進,使股價上漲到每股1,700韓元,但是因為我申報了股份,所以沒辦法隨意賣出(按:臺灣證交法對於內部人持股申報轉讓規範,包括董事、監察人、經理人及持股超過10%的大股東,及其配偶、未成年子女等,若要賣出持股須事前申報)。

 

結果,之後股價又跌回500韓元,所以我抱了非常久,後來,在股價出現高點時賣掉一部分;然而,在2015年,股價上漲至每股約4,700韓元,和我第一次買入時相比,股價上漲了16倍,超過平均價格的10倍以上,但誰都沒能抱著,就連我也一樣。

 

就像這樣,投資成長股難免會伴隨著痛苦,因為你必須等待,而且不知道要等多久,股票大跌也是常有的事。沒有這種投資經驗的散戶,遇到股價下跌或大盤下跌時,都會感到非常悲痛,但是請相信,只要等待並堅持下去,就可以獲取相當可觀的報酬。不要忘記,最重要的是要好好選股,這才是投資時最關鍵的事情。

 

在熊市裡,我們要安撫自己不安的情緒。看到帳戶餘額的確很難不精神崩潰,因此,最好記住自己持有的股票數量,而不是金額。除此之外,也要確認你投資的企業將來有什麼計畫,在調整投資組合、替換股票的時候,可以拿來參考,同時也要再次調整短期、中期和長期的比重,為股市回檔做準備,等待熊市結束後的反彈。

 

彼得.林區曾說:「你之所以在熊市裡會不安,是因為你不學習,就把畢生積蓄都投資到一間一文不值的公司裡。」

 

我們一定要記得林區的訓誡,不要陷入恐慌之中。經濟危機到來時,投資人最不該做的事情,就是陷入恐慌;當別人都開始賣出的時候,剩自己還抱著,肯定會有人想跟著賣出,而這種行動就是恐慌者的典型反射動作。

 

不過,在市場恐慌的情況下,請不要立即行動,該賣股票的時機,是在市場下跌前,而不是市場下跌後。下跌的時候,反而應該要深呼吸,靜靜的分析自己的投資組合。同樣的,若現在你不持有這些好股票,等市場跌到谷底後,你還可能再次買進嗎?機會,取決於你怎麼行動,以及什麼時候行動。

 

股市蟻神的重點課

投資成長股難免會令人痛苦,而且不知道要等待多久,還有可能大跌,但只要還抱持著自信,那份自信就會以相當驚人的成果回報。

 

作者簡介

金政煥

韓國散戶最信賴的投資導師。每當股市大跌,比起看新聞,散戶們會先請教他。韓國成均館大學經營專業研究所MBA畢業,曾任ADCAPSULE soft公司副社長、e三星中國部長、e-SKetch代表董事、VALUE 25代表理事,並修習史丹佛大學高階經理人課程,現為K Space代表理事與YouTube「Super K—超級螞蟻金政煥」創作者。

金利晏

現年13 歲,就讀國際學校中學部6年級。為了延續爸爸的夢想而不斷努力兼顧學業與投資學習,目前已懂得自己分析企業,進行價值評估。

本文摘自大是文化出版 《股市蟻神的機智投資生活(散戶實戰技巧)

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