美股13F報告／巴菲特沒再砍蘋果，反而出脫多檔金融股！為何波克夏大買飲料商？原因可能跟這有關

根據波克夏提交給美國證券交易委員會 (SEC) 的 13F 報告，波克夏第 1 季清空了花旗集團 (C-US) 的持股，也不再持有任何巴西金融科技貸款公司 Nu Holdings(NU-US) 的股票。這份監管文件詳細說明波克夏截至 3 月 31 日為止持有的美國上市公司股票。

波克夏還減持了其他金融機構的持股，包括將第一資本 (Capital One Financial)(COF-US) 持股減少 4%，而長期持有的美國銀行 (BofA)(BAC-US) 持股也減少 7%。

波克夏從去年 7 月開始出售美銀持股，但並未解釋動機。根據彭博編纂的資料，波克夏目前持有美銀 8.3% 股權，不再是美銀的最大股東。

星座集團持股增逾一倍

另一方面，波克夏第 1 季對酒精性飲料製造和銷售商星座集團 (Constellation Brands)(STZ-US) 的持股提高超過一倍，從去年底的 560 萬股增至約 1200 萬股，目前持有該公司 6.6% 股權，價值 22 億美元。

星座集團旗下品牌包括可樂娜 (Corona) 和 Modelo Especial 啤酒，以及 Meiomi、Robert Mondavi 和金克勞馥 (Kim Crawford) 葡萄酒。

由於巴菲特近年不願進行大規模併購，而是一直提高現金水位，讓波克夏增持星座集團股票的舉動特別引人注目。

截至第 1 季尾聲，波克夏的現金水位已增加到 3477 億美元。巴菲特在年度股東大會中，試圖淡化外界對高現金水位的疑慮，表示「好的投資往往不會照時間表」出現。

值得注意的是，由於波克夏還向 SEC 申請保密，代表可以在這份文件中省略一項以上的持股。

波克夏第 1 季投資變動如下

增持：星座集團 (Constellation Brands)(STZ-US)、天狼星衛星廣播 (Sirius XM)(SIRI-US)、西方石油 (Occidental Petroleum)(OXY-US)

減持：第一資本 (Capital One Financial)(COF-US)、美國銀行 (BofA)(BAC-US)

清空：花旗集團 (C-US)、Nu Holdings(NU-US)

波克夏的蘋果 (AAPL-US) 持股在第 1 季沒有變動，仍維持在 3 億股、價值 666 億美元，依然是波克夏投資組合中最有價值的持股。波克夏之前曾大砍蘋果持股，但第 1 季並未有這類舉動。

波克夏在第 1 季期間買進 31.8 億美元股票、賣出 46.8 億美元股票，是連續第 10 季淨賣出股票。

雖然巴菲特的名字仍出現在 13F 文件中，但這次選股可能並非他本人所為。94 歲的巴菲特在本月稍早的年度股東大會上意外宣布，他將於 2025 年底卸任波克夏執行長一職，之後就會交棒給欽定接班人、62 歲的阿貝爾 (Greg Abel)，不過巴菲特仍將擔任波克夏的董事長。

這份每季披露的 13F 文件中，並未說明波克夏股票投資組合的操盤手是巴菲特、他的投資經理人康姆斯 (Todd Combs) 和韋士勒 (Ted Weschler)，還是未來的執行長阿貝爾。

波克夏 (BRK.B-US) 股價今年迄今共上漲超過 11%，遠勝標普 500 指數同期的不到 1% 漲幅。在 5 月的股東大會中，巴菲特曾說波克夏最近曾經「很接近」為一筆投資砸下 100 億美元，但最終收手打住。

※本文授權自鉅亨網，原文見此。

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