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了解各項理財工具的優缺,選擇符合自己的需求,早日享受樂透人生

了解各項理財工具的優缺,選擇符合自己的需求,早日享受樂透人生

2021-08-02 16:53

做好損益、風險、支出、財務與時間管理,就能從此迎向財富自由,享受樂透人生!

股票是我的最愛,投資經驗也很豐富,30 多年的投資歲月,見證股市興衰和很多次循環。我是敬畏市場的,所以至今還沒從股市畢業。當初一開始進股市時,還需要一些額外的生活費,每當有賺錢時,就將價差拿來交女朋友和買書,現在也養成習慣了。所以,每當大災難發生時,我雖然會被套牢,但成本早已回收了,我也不擔心。

 

對我而言,股市獲利了結,拿出現金才是真的。可以拿來旅遊,吃吃喝喝犒賞自己和家人。

 

基金,費用太高

 

在銀行和投信買過基金,定期定額也曾單筆加碼,但我投資20 年後,累積長期報酬績效很差,或許僅能勉強打敗定存。對我而言,這不是好方法,主要是經理費用太高或其他隱形費用太高。基金聲稱的績效,我都沒拿到,一不小心正報酬變負報酬,績效起不來浮浮沉沉的。

 

我幫別人財務健檢時,發現不少人會購買「理專推薦」的熱門基金,當然下場都不好。投資超過10 年了,負報酬居多,如果是正報酬,也低於定存率,真是白忙一場。

 

ETF,長期績效好

 

ETF 是近10 年的新寵。它不是股票也不是基金,但又像股票又像基金,是結合股票和基金兩者優點於一身的投資工具。它可以在股市中買進賣出,可以融資融券和當沖。此外,也可以向發行的投信公司做買賣,只是這要有一定的財力門檻,一般人做不到。

 

ETF 是建立在「一籃子股票」的投資組合上,其目的並非打敗大盤,而是與大盤走勢同步,尋求貼近指數表現的報酬,採「被動式」操作,與主動式基金有所不同。ETF 是被動交易,成本比主動交易的基金低很多,適合一般人。可以長期持有,例如0050,可參與台股的成長。

 

台灣的ETF 有原型1 倍、槓桿型2 倍和反向1 倍,基本上槓反型都屬於衍生性金融商品的一種,買前要多加研究。原型才適合長期持有。

 

ETF 長期績效就是比基金好,主要原因是費用低很多。

 

2005 年,巴菲特向避險基金業者提出挑戰:「投資任何一檔低成本美股ETF,10 年後,其績效一定優於任何一檔避險基金,若有避險基金業者能在這場10 年賭局中獲勝,就可得到100 萬美元獎金。」最後,當然是巴菲特贏了。巴菲特認為「持續買進低成本的標普500 指數股票型基金,在多數情況下,是最理想的選擇。」2019 年第四季,股神也第一次開始買進ETF 了。

 

股權投資,高風險高獲利

 

股權投資,就是投資未上市股票的意思。投資風險極大,投資時更要小心,高風險高獲利,也是詐騙集團喜歡用的工具。

 

股權投資,我有幾次經驗,之前變壁紙的經驗就不說了,目前只成功一次,就當作第一次IPO 吧。第一次IPO 會成功,是因為對於這個公司和產業,我非常了解。要投資未上市公司,最好選自己熟悉的產業。而現在我有一筆美股IPO 投資案,希望可以成功,雖然機會渺茫。

 

房地產,鎖錢財庫

 

我對不動產的看法,就是當一個大財庫,可以將錢鎖住。我是自住需求,並不是短期投資客。房市的走勢,央行降息屬於利多,房屋持有稅大增是利空,台灣總經不好是利空,房價跌深是利多,但最後還是回歸到個人的需求和口袋深度決定。

 

最近有40 年期的房貸新方案出爐,顯然買房這件事不容易。許多人縮衣節食一生,只是為了要有一間房,這樣的思維反而限制住財富成長的空間。我買不起房子前,就是先租屋將收入活用,讓錢長大之後再買房,未來的生活品質也更好。再強調一遍,不要讓房地產成為一生不自由的主因。

 

投資型保單,兩種帳戶大不同

 

雖然一樣是投資基金,但平台不同,有必要獨立出來加以說明。投資型保單又分為壽險和年金險兩大類。壽險以高保額保障為主,投資績效為輔。但年金險就是以投資績效為主,年金高低視投資績效優劣而定。我選定的投資標的都以美國為主,算是海外投資。

 

投資型保單內有兩種帳戶,一種是一般帳戶,另一種就是分離帳戶。一般帳戶是傳統型保單的帳戶,保險公司要負全部責任;而分離帳戶,是自己要負責,投資效益和保險公司無關。分離帳戶內的投資績效因為要自己負責,如果自己投資造成嚴重虧損,壽險保單可能會提早失效。

 

衍生性金融商品,投資不得不慎

 

股票、基金是國人喜愛的投資途徑,原則上這些理財工具風險都不低,衍生性金融商品更是高風險,投資不可不慎。

 

基本上,我是股票賺到錢了,才拿出一小部分資金來試水溫。有賺有賠,曾經運氣好賺很多,但彌補虧損後,多出來的錢又繼續投入練功,然後又賠掉了,損失本金和機會成本。

 

許多人想以小搏大,連股票都贏不了了,還想去投資這種衍生性金融商品,真是膽大妄為。股票的勝率還有20%,衍生性金融商品的勝率不到8%。2018 年26 期權大屠殺,令人印象深刻。如果遇到全球股市崩盤:「做對方向賺很大,但做錯方向很快就畢業了。」

 

境外投資,多考慮稅制

 

如果是境外投資且金額夠大的話,基本上就是要考慮最低稅負制的問題,如果是你是有錢人或有節稅觀念的人,就必須納入這個因素。詳細內容,請參考下一節「最低稅負制」的部分。

 

黃金,好處見人見智

 

看多黃金者,主張全球長期低利且大印鈔票下,早晚會引發惡性通膨,黃金可以保值和增值。看空黃金者認為,黃金既不能孳息也無廣泛流通,需求以科技業工業用途為主但量也不大,或以民族文化藝術價值外,並不值得擁有。

 

它有些好處但基本上對我沒有吸引力,我不喜歡連利息都沒有的東西。2008 年金融海嘯後起漲的那一波,約2011 年5 月,當金價每盎司漲到1,500 美元時,我賣掉一些金飾和金幣,同年9 月達到1,920 美元創歷史新高。2020 年8 月因武漢肺炎,漲到2,072 美元,再刷新歷史紀錄。

本文摘自今周刊出版社《人生五張表,你也可以FIRE》

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