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通膨來襲「退休金4%法則」失效?擔心老本提前被吃光淪窮忙族 你得換這「理財策略」

通膨來襲「退休金4%法則」失效?擔心老本提前被吃光淪窮忙族 你得換這「理財策略」

林依榕整理

理財

達志

2021-10-15 15:50

通膨警報響起,讓許多人重新思考,退休金該如何規劃,才不會讓辛苦攢存的積蓄,被通膨吃光。曾提出「退休金4%法則」的麻省理工學院學者William Bengen近期坦言,「4%法則」恐怕已難因應與日俱增的通膨壓力。

 

「4%法則」曾經是許多民眾規劃自己退休時,方便計算未來日常生活開銷的一種方式,那麼,先來說說什麼是「4%法則」。

 

如果一個人全部投資加上存款的4%金額,可以平衡1年的開銷,就可以安心地退休,不必擔心老了沒錢用。舉例來說,如果你1年需要花費100萬元,按照4%法則直接以100萬乘以25倍,也就是只要存到2500萬,你就能安穩退休。

 

「4%法則」計算方式:

 

每年消費總額÷4%(等同每年花費的25倍)=退休至少該存到的金額

  或

每年消費總額 x 25 =退休至少該存到的金額


通膨年代4%難行? 發明人推「4.5%法則」

 

根據《富比世》分析,在通膨率攀升的情況下,「4%法則」恐怕已經行不通了。

 

William Bengen也留意到上述現象,便與財務顧問Michael Kitces,以美國1968年遭遇停滯性通膨、股市低迷的情況進行模擬,研究出新的「4.5%法則」。

 

William Bengen認為,與其在物價飆漲的同時樽節支出,不如調整資產配置,以取得較高收益。因此,William Bengen將原本大型股、美國中期公債各半的資產配置方式,改為30%大型股、20%小型股、50%美國中期公債的配比。

 

新的「4.5%法則」強調的是,透過成長潛力高的小型股提高報酬,讓支出更有餘裕,以數據模擬來看,30年內投資平均年報酬,只要維持在7%左右,就可以因應4.5%的開銷比例。

 

但William Bengen強調,不管是先前的「4%法則」還是新的「4.5%法則」,論述的都是第1年的費用提領比例,實際退休金規劃,仍要視未來每年的通膨狀況做調整。

 

現代人退休年齡提前 先鋒:4%法則成功率低

 

美國先鋒(Vanguard)基金公司則認為,許多人都希望50歲前就能夠退休,因此William Bengen的「4%法則」或「4.5%法則」,以60歲為屆退年齡,已不符合現狀,必須將退休預設時間範圍拉長至50年。

 

可是一旦退休時間拉長,依據先鋒模擬數據顯示,能夠成功實踐4%法則的機率,只剩36%,屆時退休族很可能會面臨老年,還得回頭找工作的窘境。

 

所以,先鋒基金公司提主張,「動態提領策略」才能應付各種現實危機。

 

什麼是「動態提領策略」?

 

首先,計算自己每年平均消費總額,並依此向上加5%作為上限、向下扣1.5%當作下限,然後定期觀察每年投資報酬狀況,作為隔年費用調整依據。

 

例如,今年投資報酬如果高於原先設定的目標,那麼今年的支出只要不超過上限,花費上就可稍微寬裕一點,反之亦然。

 

台灣9月CPI創8年半新高 主計總處:國際能源價格蠢動

 

不過,以上數據皆立基於美國經驗,台灣方面,9月消費者物價指數(CPI),年增率達2.63%,創8年半新高,扣除蔬果、能源後的核心CPI,漲幅也達1.74%、創43個月新高。既使如此,主計總處仍強調,台灣目前並沒有通膨的狀況。

 

值得注意的是,雖然現階段主計總處並不認為台灣有通膨問題,但面對「萬物皆漲、薪水不漲」的環境,如何及早開始進行退休規劃,讓自己不必到了老年還要為錢煩惱,已經是多數民眾必須正視的問題。

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