我曾寫過一篇「年花費50萬，準備1000萬的退休金夠嗎？」，探討通貨膨脹對退休金的影響。當時的計算結果顯示，若要維持每年50萬元的實際消費力，在2%通膨率下，需要準備1,667萬元；若考慮3%通膨，則需2,500萬元。
然而，有些網友提出疑問：這種計算方式是以「本金不減損」為前提，也就是讓本金能夠永續產生現金流，達到「領不完」的理想狀況。但若沒有子女，或不打算留下遺產，而是希望將資金在有生之年花完，退休金的準備標準是否會有所不同？
基於這個問題，我重新調整了計算方法，假設：
1. 通貨膨脹率為2%，每年生活費用依此增加。
2. 投資能穩定提供5%現金收益(如股息或利息)。
3. 如被動收入超過當年生活需求，則餘額再投入投資本金；若不足，則需提領本金補足。
4. 預設壽命至100歲，確保資金足夠支應長壽風險。
▲沒生小孩，身後不必留遺產，退休金該存多少錢？
60歲 vs. 65歲退休 退休金差多少？
60歲退休
初始退休金需求1,150萬元。
退休前9年，每年被動收入足夠支應生活費。
69歲後開始提領本金，資金可支撐至100歲，屆時本金剩餘42.7萬元。
65歲退休
退休時需準備1,064萬元。
退休後4年內，被動收入仍可支應支出。
69歲起提領本金，資金可支撐至100歲，屆時本金剩餘8.8萬元。
如果本金僅1,000萬元，則根據通膨調整每年支出：
在 2%通膨率下，資金可用至 96歲。
在 3%通膨率下，資金可用至 91歲。
從這些計算可以看出，1,000萬元退休金並不代表能「永久領50萬元」的被動收入，而是隨著本金逐漸減少，資金會在某個時間點用完。如果希望資金能支撐更長的退休年限，則需考量：
1.實際支出可能隨年齡下降—年長後活動減少，消費需求可能降低。
2.醫療風險與長壽因素—若醫療科技進步，或本身具備長壽基因，則退休金可能需支應更長時間。
3.投資報酬率變動—5%報酬率是假設的理想情況，實務上仍需靈活調整投資策略。
結論，退休規劃並非單純「存到多少錢」的問題，而是如何讓資金在退休期間有效運用。1,000萬元的本金，若搭配適當的投資策略與資金提領方式，在一般狀況下可以支撐至91～96歲。
但若想確保資金能夠更長久、更多保障，除了提高投資報酬率外，也可考慮適度延後退休、控制開支，甚至留一筆額外的應急基金，確保面對不確定因素時，仍能維持穩定的退休生活。
作者簡介_雨果
「雨果的投資理財生活觀」粉絲團版主。畢業於澳洲昆士蘭理工大學資訊科技學士與MBA碩士，曾任電腦補習班老師，現為外商公司總經理。著作：《聰明的ETF投資法》《ETF存股》
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