從白手起家到每月穩領12萬被動收入，小夫妻「3招用錢生錢」40歲財富自由！挑選高股息4要點，開啟「躺賺」人生

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2025-02-25 20:33

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編按：阿汝娜、周劍銓是一對夫妻，阿汝娜25歲就欠了近4,500萬元的房貸；周劍銓原本是紡織世家第三代，卻因金融危機家道中落，自己也失去在香港高盛銀行的工作。雖然家逢巨變，但夫妻靠著創業，到全球不同市場投資，從正確、專業的投資決定，6年就谷底翻身，從白手起家賺到千萬資產。

在北部養育兩個孩子的家庭每月開銷動輒超過10萬元，一位新竹市的雙薪家長分享，包含房貸、兩個就讀公立小學的孩子（未參加安親）、才藝費、孝親費及生活開銷，每月支出至少需13~14萬元，月薪基本上都打死，只能靠分紅及年終存錢。

另一位網友則表示，兩個孩子分別就讀小學五年級及幼兒園中班，光是安親、英文及才藝費用就將近1萬元，加上房貸、車貸及孝親費，每月開銷也差不多10萬元，讓很多網友直呼錢不夠用。

40歲中年族群通常收入高、開銷大，進來的錢多，出去的錢更多，如果沒有穩定的現金流，常面臨無錢可花的窘境。作者阿汝娜、周劍銓不算房租或其他資產的現金收入，現在每個月能有超過台幣12萬元的被動收入，是怎麼做到的？3個方法用錢賺錢、獲得穩定的現金流。

現金流斷裂悲劇！被每月上億開支壓垮地方首富走上絕路

我想和大家分享一個真實的故事，故事的主人公是我一位朋友的老闆。

2018年的時候他是當地首富，人脈廣，也很有野心，所以不斷尋找風口、投資新的產業，他打算併購幾家公司，因此耗費了大量的初期創業資金。

當時銀行突然收緊貸款，他的現金流馬上就斷了，而他所進行的併購交不出後續的錢，前面的投入也回不來了。

半年內，他連銀行貸款的利息都還不起了，每個月還需要上億元的開支。2019年底，這位老闆自殺了，他選擇離開這個世界。

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40歲中年族群財務危機：賺得多、花得更多...如何擺脫無錢可花的窘境？

這是一個非常沉痛，但又在40多歲的族群中真實上演的悲劇。

原因就是這個階段的人通常收入高、開銷大，進來的錢多，出去的錢更多，如果沒有穩定的現金流，他們就會像前文這位老闆一樣，面臨無錢可花的窘境。

接下來就和我一起來探究怎樣獲得穩定的現金流吧！

每月穩定4萬vs偶爾月賺10幾萬？穩定的現金流比豐厚存款更重要

從上面的案例中不難發現，你需要現金，但是也絕不能保留太多現金，原因是─現金是會貶值的。所以我一直不認同「現金為王」這句話，我認同的是「現金流為王」：固定流入的金錢具有強大的力量。

我看到過一個很生動的例子：巴西的千湖沙漠每年降水量達到1,600毫米卻寸草不生，就是因為它每6個月才下一次雨，但如果根據季節規律性地降水，即使每次只降幾十毫米，也很可能會收成大好。

同樣的道理，對一般人來說最重要的是穩定的現金流。

例如有2個人的年收入都是50萬元，A每月有固定的收入4萬元，B有時1個月能賺10幾萬元，有時一分錢都賺不到，雖然2個人的年收入都是50萬元，但收入的品質和可預測性是完全不同的。

只有維持穩定的現金流入，生活才會變得富足。能定期入帳的錢就像源源不斷地落在農田裡的雨水，能夠使你的人生各項計畫和支出變得容易掌握。

每月被動收入超過12萬！聰明選擇基金發揮「錢生錢」的力量

在投資的時候不要只看收益率，要注意什麼資產可以帶來現金流，也就是「錢生錢」的力量。

我們夫妻過去幾年都在專注建立一個每月配息的投資組合，這個投資組合每個月或每個季度都會為我們提供現金。

不算房租或其他資產的現金收入，我們現在每個月能有超過3萬多港元（約台幣12萬多元）的被動收入，1年什麼都不做就有36萬港元（約台幣144萬元），真的是「躺贏」。

在2022年，我們幫親戚整理了他的投資組合，想看一下收益怎麼樣。

我的親戚當時投了3.8萬美元（約台幣122萬元），最近12個月總配息接近2,700美元（約台幣8.6萬元），年化收益率超過了7.2%。

這樣的年化收益率妥妥地打敗了市場！但是，他主要鎖定高收益債券基金，高收益的債券基金不可能只是投資純公債，純公債收益很少超過4%。

債券基金一般會投資亞洲或全球的以下5類標的：⑴投資等級的政府債券；⑵投資等級的公司債券；⑶大公司的高收益債券；⑷可轉換公司債券；⑸優質的股權資產。

1.怎麼選擇債券基金？

可以領息的投資商品包含股票、強調高股息的基金和ETF，以及債券型基金，若想追求穩定，可以債券型商品為主（也可以混搭，降低資產集中的風險）。

以下提供挑選債券商品時要注意的事項：

➀資產組合：投資組合要避免價格大幅波動。債券基金投資信用評級越高的債券，基金的風險越低，但基金的回報率也越低。

➁產業分布：資產要分布在更多有穩定現金流的企業所發行的公司債。基金如果投資於現金流比較穩定的公共事業、不動產、資訊科技、基本消費及通訊服務等產業，這些產業通常具備穩定需求、強大市場地位或持續盈利能力，那麼現金流的持續性就有很高的保證。

➂債券信用評等：評等越高，違約風險較低。若包含高收益債券（非投資等級，即信用評等BB+級以下），需評估其收益與承受風險能力，因高收益通常也代表高風險，違約的可能性較大。此外，分散投資國家與產業也能降低單一信用事件的衝擊。

➃配息方式：優質的配息基金應該是從每個月的淨收益直接配息給客戶，而不是把基金股本賣了再付給投資人。投資最重要的是落袋為安的回報，只有能產生現金流的資產，才是真正的資產。

2.怎麼選擇不動產投資信託基金？

不動產投資信託（REITs）集中投資於不動產項目，比如大型商場購物中心、酒店、辦公室、物流中心、停車場等，它的收入主要是租金，也包括物業升值的收益，有別於上市公司的股票。

REITs基金最大的特性是會把大部分稅後淨利以股息分配給基金持有人，以美國為例，規定上市的REITs必須把最少90%的應稅收入的股息配發給投資人（台灣的REITs商品依據《不動產證券化條例》規定，信託利益應每年分配給投資人，但未明確要求分配比例），有些還限制資產借貸比例不能高於35%，因此資產負債結構很穩定，不會發生負債過高的情況。

而且收入來源以租金為主，比一般不動產開發商銷售物業的收入更穩定，波動性低，業務風險低，現金流入穩定，股東可以定期收到穩定的現金配息。

選擇優質的REITs，要研究其旗下資產的品質，預估負債比率，了解管理層計畫和未來增長潛力等，需要很強的專業實力。我們在北美的投資中，有兩項是REITs（見圖表3-5）。