00679B、00687B...美債ETF全崩！40年股市老手：長期投資，股票比債券更安全...不想財富歸零，快學「這招」

穩定賺錢，靠的是波動！沒有波動就沒有機會

波動是好事。有波動，才有機會成功。

誰都期盼投資年年漲，但無論實務還是理論上，都不可能發生。

買賣雙方齊聚一堂，於是創造了市場，賣方認為價格很高了，買方則認為價格過低，才會形成交易。

如果市場年年漲，大多數股票持有者就沒有理由賣出。如果沒賣方，就不會有市場了。

不論是空頭市場、多頭市場，都一樣為投資人創造機會。貪婪與恐懼，市場波動的兩大驅動力，唯有在波動不休的環境下方能存在。

成功投資的秘密：接受波動，化危機為轉機

投資界成功心法是，面對市場波動，不僅能欣然接受、透澈了解，還能化為己用。說來容易做來難，而即使十分艱難，仍舊是不變的真理。

耐性十足、講究方法的投資人，知道多數人總是做傻事、導致市場波動過大，於是能化危機為轉機。

在多頭市場保有適度恐懼，在空頭市場懷有一定貪婪，對投資組合將助益良多，即使內心總是在唱反調。

高爾夫球傳奇人物本．霍根曾說：「揮桿時如果感覺對了，很可能就會出差錯。」這番話也適用於投資。

我所接觸過的投資人，多半追求穩定可靠，但更高明的做法是，面對波動，不僅欣然接受、透澈了解，還能化為己用。

股票、債券風險的真相：投資期間才是關鍵

舉例來說，大多數人都清楚，股票、債券等傳統投資工具當中，股票風險最大。但務必記住，風險有兩面：上行風險、下行風險。

上行風險實現時，不曾有客戶大動肝火。不曾有人來找我抱怨：「你當初明明說，我們目標是賺7%，結果今年卻賺了10%，我很不爽！」

下行風險發生時，投資人則怒不可遏。短期來看，股票的下行風險確實高於債券；投資期間拉長到10年、15年，甚至20年，股票的下行風險便會低於債券。股票風險仍較高，但上行風險居多。

明白了以上這一點，就不難理解，長期來看，股票比債券安全。這就是為什麼，投資人進場前的首要之務，就是斟酌投資期間。

3桶資金法　穩穩走投資長路

你打算投資多久？我建議資金分成三桶。

第一桶，放未來18個月可能動用的資金。

這筆資金的投資期間較短，建議持有現金，或放在貨幣市場基金。

短期內，股債價值損失風險較高；既然作為緊急備用金，實在無須將資金暴露於市場風險。

第二桶，放未來18個月應該用不上，但未來5~6年可能動用的資金。

這筆錢，應建立涵蓋股債的多元投資組合，以債券為主，股票為輔。

債券負責產生收益，股票則可抗通膨。研究顯示，以此投資期間來說，最安全的投資組合，大約30%為股票、70%為債券。

第三桶，則放短期內不打算動用的資金。

理論上，這桶資金該全部投入股市。確實有點道理。務必牢記，時間拉長到20年，股票下行風險或許極低，但你得年復一年、熬過20個年頭，才享受得到回報，畢竟股票可能年年都有大幅波動。

訣竅沒有別的。找出合適的股債配置，讓投資過程盡可能穩健平順，投資人才好持之以恆執行計畫。一旦找對方法，就可以開始行動了。

延伸閱讀：會存錢的人，為什麼房間都很乾淨？藏在水電瓦斯、電話費帳單的秘密：年薪200萬起的存錢生活宣言

作者簡介_史考特．里德（Scott Reed）

為董事會認證受託人、認證投資受託分析師、註冊投資管理分析師及卓越受託人中心分析師，現任哈迪里德有限公司（Hardy Reed）執行長，哈迪里德為美國首屈一指的受託顧問公司。

里德專長為受託卓越與投資倫理，善於寓教於樂，在投資界備受崇敬。

本文摘自真文化《穩住投資心態50智慧：股市上上下下，40年投資CEO給你最老練的獲利思維》

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。