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0050、00881、00677U...別以為只要是ETF就適合存股!亂跟這2種,小心你賠到哭

0050、00881、00677U...別以為只要是ETF就適合存股!亂跟這2種,小心你賠到哭

胡毓棠

ETF

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2021-02-19 09:26

台股牛年第一天(17日)就大漲559點,終場收在16362.29點,創收盤歷史新高,根據證交所統計,外資買超前3名為:聯電(2303)8萬2205張、長榮(2603)3萬9871張、富邦VIX(00677U)3萬5797張。

 

ETF適合當存股標的嗎?

 

曾有投資人問我:「存了滿手的元大石油ETF,要下市了該怎麼辦?」我問他為什麼會選擇這支ETF當存股標的?「我看了很多ETF存股的書,不就代表ETF很適合存股?」投資最怕的不是什麼都不懂,而是一知半解就開始投資。

 

許多人只聽到「ETF可以存股」就盲目投資,卻沒有深入了解並非每一種ETF都適合作為存股標的。ETF存股當然有其優勢,可以省去選股的麻煩,還能分散風險,但如果選擇像槓桿型ETF或主題型ETF,有可能不僅存不到股,還會面臨很大的虧損甚至遭到下市清算。

 

不適合存股的ETF

 

一、主題型ETF:以產業為主題的ETF風險較高,這是因為產業興衰的變化快速,現在熱門的產業不知能紅多久,萬一鎖定的產業走向衰退,那麼ETF的股價長期來看就可能愈走愈低。再者,這類型ETF較少配股息,本身就不符合存股領股息的條件。

 

二、槓桿型ETF:主要以衍生性金融商品來追蹤指數,ETF的淨值長期下來會因為衍生性商品的平倉、轉倉過程而受到影響,因此操作上應以短線進出為主,不適合長線存股。加上沒有配發股利,不符合存股的條件。

 

適合存股的ETF

 

一、債券型ETF:波動較小,而且有穩定配息,最安穩的公債ETF配息率約在1至2%之間,投資等級債ETF的配息率約3至5%之間,風險較高的高收益債ETF配息率則約5至6%。有些ETF甚至採取月月配息的機制,例如「中信高評級公司債」(00772B)、「中信優先金融債」(00773B),對於現金流需求較大的投資人來說,每個月都有股息收入可運用。

 

二、股票指數型ETF:這種ETF已經透過分散股票布局來降低風險,安全性比存單一個股更安全,這也是存股ETF更讓人放心的地方。就像投資人如果想投資台積電(2330),但投資單一個股就必須承擔相對高的風險,這時可以投資市場上討論度最高的存股ETF,像是「元大台灣50」(0050),台積電占該基金權重高達近50%,另外50%就分散投資在其他大型權值股,如此就可以分散投資單一個股的風險,也能享受到台積電個股漲勢帶來的獲利。

 

但若以分散投資風險的角度來看,我比較建議選擇個股權重分散更平均的ETF,例如同樣是永續概念的ETF就有三家,分別是「國泰永續高股息ETF」(00878)、「元大台灣ESG永續ETF」(00850)、「富邦公司治理ETF」(00692),但前十大成分股所占比重就不同,元大和富邦的ETF中的台積電占比分別高達35.73%、41.38%,國泰ETF第一大權重的仁寶(2324)僅占4.16%,且前十大成分股的權重都滿平均,相對來說會更適合當做存股標的。

 

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