在今天看見明天
熱門: 房價 遺產稅 年金 006208 00891

買對漲10倍飆股,卻抱1倍獲利出場...散戶為何吃不到大魚?別人是「小賭怡情」,你是all in身家

買對漲10倍飆股,卻抱1倍獲利出場...散戶為何吃不到大魚?別人是「小賭怡情」,你是all in身家

Jet Lee

ETF

shutterstock

2021-08-19 14:15

昨天講了為什麼有超級績效的產生。那真實的的狀況到底會是怎樣?是不是都是天選之人才能得到超額報酬?我想跟大家分享一個我的真實經驗。在去年我曾經買進了一檔飆股,但我在這檔股票上漲1倍以後就脫手。看起來報酬好像不錯,但最後這檔股票的股價其實是上漲了10倍。問題出在哪裡?

 

我知道我對於這檔股票的研究不夠深,所以看不到10倍的潛力。我知道我耐心不夠所以撐不到上漲10倍的時候。但我更知道一件事,其實是運氣不夠好,所以沒賺到。事後論我都可以講當初怎樣怎樣所以才賺不到。但如果這檔股票在上漲一倍以後就下跌呢?我還會得到同樣的推論嗎?很大的可能是不會。

 

那麼為什麼我會預設有一倍報酬率就會脫手呢?簡單來說,就是我對於主動投資這件事的承受力有多少。

 

雖然我放在主動投資上的比例相當低,只有不到5%。但我的資金跟很多人比起來可說是微不足道,我還是會希望這些資金是可以得到有效回報。所以我覺得這檔股票能在短時間內提供一倍的報酬已經相當豐厚。

 

但如果今天我的資金已經上9位數,我就不會預設這5%要達成多少報酬率。因為另外那95%所貢獻的報酬金額就很足以達成原本所預設的財務目標。那對於這5%資金所投注的標的,就會很有耐心。因為本來就已經對這5%的資金設定為可以輸光的狀態,所以短期的漲跌根本不具太大的意義。但因為絕對金額夠大(1億的5%),所以在可以放心等待的狀態下,能獲得的報酬金額就會非常可觀。

 

這就是我看到身邊朋友的案例,當本金大到一個程度之後,隨便一出手的「小賭怡情」都是一般小資族的押身家。然後這個小賭,又可以放心地一路不動如山。看著它上漲數倍,又看著它腰斬,然後又看它往上再創榮耀。

 

問他為什麼?阿這就是他小賭的5%啊!當然可以放在波動最大,預期報酬最高的投資項目上啊!甚至押在倍數的槓桿投資上都不成問題。因為一開始就預設這筆錢是可以損失的。500萬放在10倍的槓桿投資上,那就可以產生5千萬的損益效果。而這可是一個9位數投資人一半的身家,立馬可以貢獻50%的資產增幅。

 

所以這才是為什麼超級績效投資人可以有耐心等待,賺到完整的上漲報酬。因為他本來就沒打算要拿回來,只要有賺到都是多的。這也可以稱為是一種「槓鈴策略」,大部分的資金就足以完成設定的目標。少部分的資金進行最高風險等級、但預期報酬率最高的投資。藉以加速財富的累積。

延伸閱讀

財報虧損、被0050剔除...好公司碰「利空」能不能撿便宜?專家:利空分3種,這種我衝第1個

2021-07-31

每月投幾千塊在0050,30年後就能爽退休?沒搞清楚1件事,「指數化投資」也幫不了你財務自由

2021-07-23

5年平均殖利率3.3%、2021年下半年配息僅0.3元...0050還適合當定存股嗎?專家道出新手投資盲點

2021-07-11

年輕時拼命存「高殖利率股」,退休就能爽領股息過日子?搞錯1個理財順序,小心晚年也只能賣房求生

2021-06-29

50歲開始存,65歲就有1000萬退休金!給中年人的投資建議:別再浪費時間炒股了

2021-03-24