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00878是取代0056新選擇?2/22除息,平均6.3天填息!來看00891、00894如何較勁

00878是取代0056新選擇?2/22除息,平均6.3天填息!來看00891、00894如何較勁
▲00878歷次配息填息的速度非常之快,過去5次填息,平均天數僅需6.3天。

張家麒

ETF

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2022-02-16 14:18

2/22有3檔ETF要除息囉,包括國泰永績高股息(00878)、中信關鍵半導體(00891)、中信小資高價30(00874),是可以取代國民ETF 0056的新選擇?

 

阿格力在YouTube頻道​《阿格力博識》提出他的看法:

 

國泰永績高股息(00878)

 

00878這陣子是真的很猛!無論是具有大盤代表性的(0050),或是佔大盤權重比很高的半導體ETF(00891),甚至是產業的龍頭以及一些高價股的集合(00894),就K線來做比較,都沒有00878來得兇猛!

 

00878甚至還創下了波段新高,為什麼明明很牛皮存股標的集合會這麼強勢?其實就跟大環境有非常大的關係。

 

這段期間不論是公債殖利率的攀高、升息、通膨等等外在環境的問題,造成高科技股重摔,因為相對本益比較高,且公債殖利率上升,自然會影響這些高本益比股的估值修正。

 

但這樣外在環境的變化,偏偏是高殖利率跟價值股的價值所在!像升息這樣事情就帶動金融股的上漲,金融指數近期也非常強勢。

 

再看看00878成分股的結構,第二大類股就是金融保險,總共8檔(占25.08%),近1/4成分股都是金融。

 

金融股成分股 所佔權重
兆豐金(2886) 3.54%
永豐金(2890) 3.51%
中信金(2891) 3.23%
開發金(2883) 3.18%
第一金(2892) 2.85%
國泰金(2882) 2.82%
富邦金(2881) 2.79%
元大金(2885) 2.52%

 

若看00878類股占比最高的電腦及周邊設備(占30.58%),當中其實不是所謂的「妖股跟飆股」,通常都殖利率都不錯,產業也很穩。

 

電腦及周邊設備成分股

所佔權重
華碩(2357) 4.37%
仁寶(2324) 4.08%
光寶科(2301) 4.03%
緯創(3231 4.01%
英業達(2356) 3.88%
廣達(2382) 3.87%
微星(2377) 2.98%
宏碁(2353) 2.92%

 

總結,這些對於對抗升息壓力,或是通膨都有很好的防禦性,是在大盤下跌、亂世的過程中,00878逆勢表現很重要的原因。

 

另外,00878歷年填息速度快,近期5次的填息天數最短只要1天、最長也僅17天。

 

除息月份 配息金額 填息天數
2020-11 0.05 1
2021-2 0.15 1
2021-5 0.25 1
2021-8 0.3 12
2021-11 0.28 17

 

以平均填息天數僅6.3天, 填息的速度非常之快,但過去績效不代表未來,所以不知道這次配息(0.3元)會需要多久能填息,但在成份股當中金融股比重蠻高,如果金融股續強,填息力道就有望和過去一樣,投資人可以多加留意!

 

中信關鍵半導體(00891)、中信小資高價30(00874)

 

這兩支相較於00878股價的表現,真的是比較弱勢點!

 

猜想有一個原因就是現在半導體在供應上有一點「雜音」,像是聯電(2303)就說2023年可能有部分產能會「供過於求」,00891的成分股就100%都是半導體,00894也有高達61.41%持股比重是在半導體的類股上。

 

現在半導體「回檔休息」下,自然這兩檔ETF表現會比較不好,因為大環境就是這樣,股價怎麼可能會多好,除非整個半導體逆轉。

 

剛好也同步提醒,像類似00891與00894這種主題型的產品,產業輪動就要比較留意了!去年下半年元大MSCI金融(0055)狂漲,報酬率23.82%,為什麼會狂漲?因為資金都跑到金融股去了,讓相關的主題型ETF表現會比較出色!

 

但若以價值來說,半導體中的聯電(2303)、聯發科(2454)、日月光(3711)股利和業績不錯,產業需求前景無虞的話,股價被殺得東倒西歪時,反而是價值投資人該關注的時刻,因為相對去抄底單一個股的安全性上是相較比較高的。

 

我曾請教過中信投信,中間在換股時賣掉的賺錢股票,會有所謂的「資本利得」,這些所得其實是有加進配息裡頭的,所以才可以維持這個高的殖利率,高殖利率ETF的股利不一定全都是來自於成分股股利來源,也有一部分來自資本利得,對長期投資來說,對降低成本會有一定的幫助。

 

 

※本文已獲 生活投資 & 投資生活 授權引用。

 

以上客觀論述,不作為投資建議,請自行判斷風險。

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