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同樣追蹤大盤,006208溢價2%,為何比0050多?定期定額ETF遇大幅溢價,你可以這樣做

同樣追蹤大盤,006208溢價2%,為何比0050多?定期定額ETF遇大幅溢價,你可以這樣做

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ETF

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2022-03-07 21:00

今天因為台股市場大跌(編按:至收盤共跌557點),可能引發不少長線投資人想在低點買入,加上又是不少券商設定定期定額買進ETF的日子,造成006208(富邦台50)今天嚴重溢價,開盤大多時間在1%以上,到中午甚至一度超過2%,對於今天要買入的人來說是頗不利的。

相對而言0050雖然盤中也有時有一些溢價,但相對而言好很多,沒有看到超過0.5%。

 

這主要是0050的交易量大於006208,套利也因而更流暢,相對而言不太容易有嚴重的溢價。這是0050比006208要好的優點。

 

不過要說如果只看折溢價這點,交易量超低的006203(元大MSCI台灣)更優,今天雖然交易量大增(竟然有高達30張成交),但這些零星買盤仍然相對小,基本上不太可能撼動35張的造市單。而006203的造市單,大多數時間都是很穩定的盯著淨值,呈現微幅折價,不受市況影響。

 

這點非常有趣,交易量大的折溢價不大,交易量中的容易有折溢價,交易量超小的則一直價格超穩。

 

那麼有個問題就是,如果今天本來就要買入006208,遇到這麼大的溢價要怎麼辦?這點很難有標準答案,首先,如果是使用券商的定期投入功能,基本上也沒得選,就不用管折溢價。

 

而如果是自己掛單單筆買入,我自己是認為像這種本地市場(亦即沒有開市時間差異)的ETF,超過0.5%的溢價都太高了,所以我自己是不會這種狀況買入,一種可能的作法是暫時不買等收斂,一種是改買其他沒有這麼嚴重溢價的類似標的(例如改買0050或006203)。

 

但這個是我自己的選擇方式,而不是標準答案,如果對於不希望增加標的的數量、增加管理麻煩的投資人來說,自然買另一個標的不是會正解。而等溢價降下來再買,也不是保證一定有利的作法,畢竟最終也有可能溢價收斂不是因為價格下來,而是市場上漲,結果等反而買到更高價位也可能。   

 

所以,只能說,建議如果選擇了可能有溢價問題的標的,可以先預設好一個作法(溢價多高以上要等,或是要不要選其他標的,或是完全不管,就依當下價格買就好),再按計劃實行就好,短期的結果好壞有時要看運氣,但最終以不要因為過度在意當下市況,而影響自己的持續投入計劃就好。

 

作者簡介_ffaarr

主修歷史,以全球ETF進行指數投資超過10年,常撰文探討資產配置、指數投資和ETF等課題。另因鑽研《哆啦A夢》在網上又被稱作哆啦王。經營粉絲頁「ffaarr的投資理財部落格

 

本文獲作者ffaarr授權轉載,原文出處

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

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