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006208這樣買,最能降成本!從歷次台股大跌找出神秘規律:一表比較「32檔台股ETF」誰最抗跌

006208這樣買,最能降成本!從歷次台股大跌找出神秘規律:一表比較「32檔台股ETF」誰最抗跌

柴鼠兄弟

ETF

shutterstock

2022-03-15 13:00

每次遭遇市場劇烈震盪的時候,就是撿經驗的最佳時機,3月7日台股被外資大提款822億重挫3.15%,我們特別統計了32檔台股原型ETF,包含3月7日和不同天期的下跌幅度,結果這波ETF抗跌王由0056拿下。

另外在這波遽跌爆量的搶進當中,0050在短短5個交易日就注入高達24.5萬張的籌碼進入市場,規模順勢站上2千億大關,非常驚人!但我們也很關心它的雙胞胎006208這次又出現延跌效應,推測原因可能跟「大人與股價」有關。

 

32檔台股原型ETF單日表現

 

 

我們看到32檔台股原型ETF,同樣在3月7日這一天,很明顯分成二大群,跌幅最重的全都集中在電子相關,包含半導體、電動車和高價股,因為這些全部都是雞腿概念,很多含積量都30幾%甚至40%。

 

而台積電這一波被外資賣到破所有的均線,這些雞腿便當和相關族群都一定是會受到影響。我們之前提醒過,ETF本身雖然已經分散個股風險,但沒辦法分散系統性風險,例如像戰爭。

 

(圖片截取自goodinfo)

 

反過來說,當天跌幅最小的族群,都有一個關鍵字叫做「息」,不管是收益、高息低波、高股息,一直到00701這個股利精選,全部都是高股息概念。

 

我覺得除了「高股息殖利率」本身個股就比較具有保護傘的屬性之外,另外一個很大的原因是價位。

 

當外資一天要抽800多億的資金出來,先賣高價位的是不是比較快呢?所以這一波很多千金股都落難,包含聯發科也跌破一千塊。

 

可是這種高價成長股,很少會出現在高股息的成分裡面,當外資要提款的時候,高股息受的衝擊自然就相對比較小。

 

高股息就是威!0056榮登ETF抗跌王

 

再來我們整理了台股原型ETF三個天期的比較,結果發現在這一波戰爭的系統風險當中,ETF的抗跌王是0056,在近5日是唯一紅的,近10日只有下跌0.15%,近一個月還逆勢上漲3%以上。

 

 

0056這一波可以這麼抗跌有兩大關鍵成分,一個是他目前最大的成分股長榮海運(2603)(3/9權重8.31%),大家都在等3月15日法說公布股利。另外則是受惠原物料大漲的中鋼(3/9權重4.71%)和中鴻(3/9權重2.26%)。

 

反而同樣是高股息概念的00878和00900,雖然這一波整體表現還是在大盤之上,但相對就沒有0056這麼抗跌,因為這一波對俄羅斯制裁,很多金控都還是有受到一定的影響。

 

尤其是金控底下壽險很多都有投資海外,剛好00878金融比例也比較高,我們之前統計過差不多是1/4,而00900不只有開發金(權重約4.8%),不要忘了它還有4%台積電。相反的,0056目前金融只有一檔兆豐金,所以這一波受影響就相對比較小。

 

006208延跌效應再現  推測二大原因

 

最後特別來看0050和006208這一對雙胞胎,在3月7日這天又再度出現「006208跌幅落後」的情況。

 

 

你看0050跌3.21%和當天大盤差不多,但006208只有跌1.57%,然後隔天3月8日變成006208跌幅超過0050,把前一天少跌的都補回來了,跟2021年5月疫情那波大跌情況幾乎是完全複製。

 

這幾年在很多次的股市單日暴跌都觀察到「006208當天跌幅會落後0050」這個現象,我們推測有2個原因。

 

原因一、0050的大人比較多

 

通常這種單日出量暴跌,都是因為外資在集體拋售,如果每天觀察外資的買賣超,三不五時都會看到0050上前十大,可是卻很少看到006208上前十大,因為0050成交量比較大,單價也比較高,外資進出比較快。

 

如果我們再把0050和006208的3月7日籌碼放在一起看,可以發現0050不只有外資1.9%(2萬多張),還有其他投信3%、自營商15%。

 

可是你看006208的籌碼就單純很多,只有外資1.29%(不到4千張),所以不是這些大人不砍006208,而是這些大人手上根本就沒有什麼006208可以砍。

 

 

原因二、006208股價較便宜

 

0050和006208的價位大約是6折的關係,一個140幾塊、一個80幾塊。追蹤一樣指數的兩支雙胞胎ETF,在同一天被打下來,對想要逢低布局的人來說,低價的一定會比高價的好入手(以整股而言)。

 

如果006208的買盤比較積極,形成多方的支撐,賣壓被消化掉,自然就容易出現當天跌幅落後的情況。

 

但要注意ETF追的是指數表現,當天少跌代表有溢價出現,通常隔1、2天就補跌下去。

 

所以從這幾次的觀察可以得到一個結論,下次再遇到這種單日3~4%的暴跌,如果你想要逢低去接006208,記得先忍耐一下,等隔天再接通常價位會更漂亮。

 

因為這種巨量暴跌的能量,通常不會一次就釋放完,隔天可能都還會有餘震,剛好多給006208一點時間,把溢價收小一點再來買。

 

以上就是針對這次「股災抗跌王」的觀察,不管你想要入手的是金融股、ETF或是0050、006208,還是要記得「分批分散不槓桿」喔。

 

 

作者簡介_柴鼠兄弟

鼠:輔仁大學廣告系畢業、曾任知名媒體代理商企劃副總監

柴:淡江大學大眾傳播學系、曾任知名媒體代理商企劃經理

兩人現皆為財務獨立FIRE運動的實踐者、專職投資人、全職影像創作者、柴鼠兄弟YouTube頻道創辦人、柴鼠兄弟FB專頁管理者。

 

本文獲「柴鼠兄弟」授權轉載,原文出處

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

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