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中信中國高股息(00882)號稱「中國版0056」,大買金融+房地產能贏元大高股息?

中信中國高股息(00882)號稱「中國版0056」,大買金融+房地產能贏元大高股息?

張家麒

ETF

shutterstock

2022-05-11 14:11

台灣投資人熱愛高股息,利用ETF更能輕鬆投資全世界,而「中信中國高股息」(00882)有著「中國版0056」封號,上市1年狂吸260億元,它特別在哪呢?

 

摳摳在YouTube頻道​《懶錢包 Lazy Wallet》中分享:

 

台灣投資人對存股、配息、高殖利率是情有獨鍾,在這樣的背景之下,高股息ETF不斷推陳出新!不論是老牌的元大高股息(0056)、開啟季配息時代的國泰永續高股息(00878)、超新星富邦特選高股息30(00900),都有著大批支持者。

 

在台灣市場上,光是國內股票型的高股息ETF就有7檔,再加上即將上市的永豐優息存股(00907),可以說是「熱鬧非凡」!數量之多,但肯定不會是終點,因為畢竟是財富密碼,投信業者想必是「一直發一直爽」!

 

把視野放大,其實在國外股票型ETF中也有主打高股息的標的:

 

中信中國高股息(00882)

 

(資料來源:各投信業者、集保結算所;截至2022.4.22)

 

知名度最高的一檔就是「中信中國高股息」(00882),上市前打著7%高殖利率的名號,自然是混的「風生水起」。不論從規模或是受益人數來看,都排在第二名的位置,僅次於國泰智能電動車(00903)整理來說人氣相當不錯!

 

中國信託恒生中國高股息ETF基金-00882

成立時間 2021.01.27
上市時間 2021.02.04
發行價格 15元
追蹤指數

恒生中國高股息率指數

Hang Seng China High Dividend Yield Index

 

指數以「恒生綜合指數」成分股中的中國企業股票為母體,依市值、成交量、流動性等要求,且擁有最少連續3個完整財政年度的現金股息配息紀錄,在排除涉及博彩、菸草業務及過去1年的波動率排序前25%的證券後,根據淨股息率排名挑選前50名作為成分股。每年6月進行成分股審核與調整,1年配息2次,是在1月和7月。

 

(資料來源:中信投信)

 

簡單來說,就是挑出在香港掛牌的中國高股息企業,主要涵蓋地產、金融、能源等行業;另外,經理費和保管費看起來不算高,不過中信中國高股息(00882)去年上市還不是完整年度,總費用率就高達1.66%,投資人需要特別留意。

 

7%高殖利率?

 

選擇投資高股息ETF的朋友,肯定蠻看中配息能力的吧!那麼中信中國高股息(00882)表現怎麼樣呢?

 

(資料來源:中信投信、Goodinfo台灣股市資訊網)

 

自去(2021)年2月上市,半年後迎來第一次配息,這邊殖利率簡單用年均股價計算4.51%的成績,說實話是蠻不錯的!可惜的是除息年的股價為15.59元,至今尚未完成填息。而今年是第一個完整年度,不論是殖利率或是填息與否,都很值得繼續觀察。

 

(資料來源:中信投信)

 

根據投信在00882上市前的資料宣傳,指數八年來殖利率雖然有高有低,不過整體來看算是漂亮,平均大約有5.5%左右。只是ETF在市場上實際操作會有費用耗損,結果可能不會這麼美好。

 

掙扎的報酬率

 

比起殖利率的高低,更該注意報酬率,畢竟配息只是績效的一部分。

 

(資料來源:中信投信;截至2022.4.22)

 

中信中國高股息(00882)表現怎麼樣,光看去年的除息還尚未完成填息就大概心裡有底了,績效確實「不怎麼樣」。不過一年半的時間以投資來說並不算長,重點還是投資人是否了解這檔ETF所參與的市場,以及持有的標的產業值不值得長期持有。

 

(資料來源:恒生指數公司、臺灣指數公司|資料截至2022.3.31)

 

觀察00882「恆生中國高股息率指數」,發現指數在6個月、1年、3年的績效都是負的,時間拉長至5年才有正報酬。不過ETF上市前,投信廣告的說法是「恆生中國高股息率指數」處在低位階,本益比不高,所以風險也相對較低。

 

(資料來源:恒生指數公司、臺灣指數公司|資料截至2022.3.31)

 

這裡也附上香港最具但表性的「恆生指數」給大家參考,港股近年確實是蠻掙扎的,高股息算是相對表現好了。另外,中信中國高股息(00882)在江湖上有個封號是「中國版0056」,不過「臺灣高股息指數」的報酬率其實好蠻多的。

 

持有中國大型企業

 

中信中國高股息(00882)在上市前,投信宣傳主打持股市值規模高,涵蓋中國大型權值股,遠勝台股上市上櫃企業,那麼持有那些標的呢?

 

(資料來源:中信投信資料截至:2022.4.22)

 

根據上圖可以發現,權重上還滿分散的,也確實都是大企業、龍頭股,產業類別算是偏保守和穩定的類型。

 

(資料來源:中信投信|資料日期:2022.3.31)

 

再來看行業比重更清楚,金融佔了最大宗,而不動產、能源、公用事業、工業,這4類蠻平均的,看得出這檔ETF挑選存股價值型標的的企圖心,求的是能穩定配發股利。

 

心得

 

中信中國高股息在國外股票型ETF中,規模和受益人數是名列前茅,看得出「高股息」3個字對台灣投資人有著無限的魅力。儘管00882持股偏保守,但過去1年多的表現還是有些掙扎,這和港股整體的低迷脫不了關係。

 

香港是國際化的金融重鎮,備受全世界資金關心,但近來也深受地緣關係,政治局勢和疫情影響。這裡也提醒,所分享的數據都是過去式了,投資ETF前要先了解指數,投資海外市場也要花點時間作功課,留意政治、經濟層面上的趨勢,不懂的東西不要碰,絕對是不變的真理。

 

 

※本文已獲 懶錢包 Lazy Wallet 授權,引用改寫。

 

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