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0050、006208…「ETF簡單投資法」賺到千萬退休金,傻傻存也能提早退休

0050、006208…「ETF簡單投資法」賺到千萬退休金,傻傻存也能提早退休

班.卡爾森

ETF

shutterstock

2022-06-27 15:15

亞馬遜創辦人貝佐斯曾問過股神巴菲特一個問題:「你的投資理念如此簡單,為何大家不直接複製你的做法呢?」

巴菲特的回答是:「因為沒有人想慢慢致富。」

本書沒有快速致富的祕訣,也沒有華麗炫目的投資技巧,相反地,作者卡爾森要告訴你的是:最簡單的儲蓄與複利,就能創造極大化的財富與資產!

 

分散時間投資 

 

目標日期基金對散戶投資人的一大好處,在於一支基金就可以進行簡單又有成本效益的分散投資。不過,還有一種分散退休資產的簡單方法,跟選擇的投資標的無關。 

 

莫非定律(Murphy’s Law)說,凡是可能會出錯的事,就會出錯。股票投資人在拿捏進場時機時,往往有這種感覺,老是擔心會在大崩盤前進場投資。作為退休金的長期儲蓄者的優點,就是買進的股票會分散在各種股票市場的環境下。 

 

絕大多數的投資大眾,都不會第一次進場就投入一大筆資金,除非老爸老媽超級有錢,要不就是繼承了大筆遺產。你會定期從薪資中撥出一筆錢來投資,或者在固定日期從銀行帳戶提撥一筆錢,一步一腳印地累積財富。 

 

這種平均成本法會分散在不同時間點,有時在股市頻創新高時買進,有時在股市大跌時買進,有時則是介於兩者之間時買進。如果你像這樣規律地投資,代表有時花相同金額會買到比較多股(當市場下跌),有時則是買到較少的股數(當市場上漲)。 

 

這個策略最重要的在於,乖乖買就對了。試圖精算買股的時機點,到頭來反而不盡人意,因為股市漲跌如賭博,沒有人一直都是贏家,哪怕你只在市場下跌時買進;換言之,「買低賣高」的古老投資建議,結果並不如預期。 

 

財經作家馬奇烏利(Nick Maggiulli)進行了一項研究來測試上述理論,他比較了兩種買股策略,一種是簡單法,一種是神算法。

 

第一種策略是 40 年間每個月固定投資 100 美元(經過通貨膨脹調整)到美國股市,我們稱此為簡單的投資策略。

 

神算的策略則是完全不合乎現實,它假設你只在股市兩個空前高點之間的絕對低點才投入 100 美元,因此,這不光是逢低買進的策略,而且還是在每個週期的市場底部買進。 

 

結果,哪一種做法勝出? 

 

答案是,簡單投資法竟然擊敗神算法,從 1920 年代起,勝利的比率高達 70%;神算策略錯過了市場最低點,使勝率從 30%掉到僅剩 3%。

 

再加上,沒有人厲害到能在每次空頭市場的底部或接近底部時進場,這就是即使兔子的速度像博爾特(Usain Bolt)(編注:牙買加前男子短跑運動員,是男子 100 公尺、男子 200 公尺及男子 4×100 公尺接力的奧運金牌得主。 )那麼快,烏龜還是贏得比賽的緣故。

 

馬奇烏利的結論是:「即使是上帝,都贏不了平均成本法。」 

 

簡單法能打敗上帝,是因為有規律的投資,長期下來會讓存下的錢有更多時間成長。老是試圖在市場低點投資,代表了在場外觀望,並且錯過優渥的股利和市場增值,加上股市在經過一段時間後,上漲的機會多於下跌,如果想算準買點,可能得等很久,才會遇到較好的進場時機。 

 

平均成本法有時會讓你買得比較貴,有時比較便宜;有時你在股票價值被低估時買進,有時在高估時買進,唯一要緊的是繼續買,如此一來,你就不會受制於任何一個時間點。從這個角度來看,股市波動不再是敵人,而是朋友,能讓你在不同市場環境的不同價位上取得平均值。 

 

作為一個淨儲蓄者,你應該樂見股市三不五時跌一下;未來還有幾十年的年輕人,每天晚上睡覺前應該祈禱股市下跌。 

 

唯一要緊的是繼續買,尤其在股票下跌時。 

 

作者簡介_班.卡爾森(Ben Carlson)

特許金融分析師(CFA)。瑞斯霍茲財富管理(Ritholtz Wealth Management)公司的機構資產管理總監,致力於協助非營利組織、機構法人和一般家庭進行聰明的規劃與投資。

2017年獲選為「投資新聞」40位40歲以下精英(Investment News 40 Under 40)財務顧問之一。知名財經部落格「致富的常識」(A Wealth of Common Sense)的創辦人兼主筆,以及Podcast「動物本能」(Animal Spirits)的共同主持人。

 

本文摘自時報出版《把小錢滾成大財富:愈早看破愈早財務自由的存錢迷思

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

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