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00878、00692、00850...台股6檔ESG ETF比較:價值投資人不會擇時進出市場,因為投資需要等待

00878、00692、00850...台股6檔ESG ETF比較:價值投資人不會擇時進出市場,因為投資需要等待

印海旭

ETF

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2022-08-04 10:00

投資是一輩子的事,不能對於短期變動耿耿於懷,最重要的是去掌握股市動態。股市動態由長期的上漲和短期的變動組成,只要用正確的策略長期投資,不管面臨什麼危機,都能不被動搖、穩如泰山。散戶的優勢是我們只要願意,就可以等,因此,只要相信複利的力量,用10年、20年的時間,長期留在市場,就能實現你的投資計畫。

 

投資還是投機?差在你有沒有長期抱緊

 

怎樣投資才符合ESG的價值?想獲取報酬、為社會創造效益,最重要的原則是長期投資。這是ESG投資的關鍵,若執著於短期利益、只追求收益性,那就不是投資,而是投機,而且這絕對不是健康的交易方式。講到投機,你會想到什麼?希望股票在短期內大賺,不也是投機的方式嗎?如果你覺得只要押了錢就能賺錢,這就跟危險的賭博沒兩樣。對散戶而言,焦急是大忌,所以我們不能只顧著炒短線。

 

從數據上看來,韓國人持股時間平均不超過6個月,但美國人的持股時間平均有6年到7年;更令人驚訝的是,東學螞蟻的持股時間平均只有一個月,這樣的事實,實在非常令人惋惜。我們應該拋棄靠短期投資致富的妄想,因為身為散戶,我們無法控制的變數實在太多了,就算花費大量金錢和時間,努力找出下一次經濟停滯時機點,但景氣什麼時候會下滑,誰也無法準確預測。光擔心景氣停滯或市場崩盤,你只會徒勞無功,因為世上沒有任何一個人可以預測短期股價會如何變動,因此我們更應該集中於基本面,買進優質ESG ETF,並像每個月儲蓄一樣長期投資。

 

投資是一輩子的事,不能對於短期變動耿耿於懷,最重要的是去掌握股市動態。股市動態由長期的上漲和短期的變動組成,只要用正確的策略長期投資,不管面臨什麼危機,都能不被動搖、穩如泰山。散戶的優勢是我們只要願意,就可以等,因此,只要相信複利的力量,用10年、20年的時間,長期留在市場,就能實現你的投資計畫。

 

不過,更嚴重的問題是,不是只有散戶執著於短期投資,我們期待企業發表好業績的同時,金融投資企業的執行長也會要求基金分析師在短期內做出績效,甚至有連續兩季績效都出現負值,就會被開除的情況。這種現象會引發不少問題,我們若只關注每個季度的績效,R&D創新和ESG等需要時間的投資就變得更加困難。

 

巴菲特曾說:「與投資的相遇,並不是一晚的約會,而是和你愛的人延續一輩子的緣分,是長久的關係。若你無法持有一支股票超過10年,那就連10分鐘都不要擁有它。」價值投資就像是在耕種農田,必須播種、澆水,然後等待。想看種子發芽,一直到收穫果實,就必須戰勝這之間的夏日炎氣與冬季寒流。好的紅酒不會在一天早晨就製成,我們也需要擁有農夫一般的毅力。

 

價值投資人,不會擇時進出市場

 

ESG投資就是價值投資,而追求價值的人,不會隨意買賣股票,他們不會擇時(market timing,在股市上漲時參與市場,股市下跌時離開市場)進出市場。雖然投資是為了獲利,但同時也是為了實現新的價值,我們應該以增加個人報酬和將社會共同價值最大化當成目標。

 

簡單來說,ESG的重點在於我們投資到什麼地方。如果看到博奕、酒類、菸草、礦產公司股價很常上漲,就買入股票的話,這就不算價值投資。

 

永續成長、環保價值、人權勞動等社會價值,全都可以透過投資ESG ETF來追求,你可以投資在氣候變遷等環境議題中,創下模範績效的企業,或是僱用政策優良、公司治理等方面社會貢獻度高的企業,以及改善經營透明度的公司等。選擇性的買入環境、倫理、公司治理、社會價值高的股票,就能實現你的投資哲學和價值。

 

(圖片來源:《穩利致富,投資ESG》)

 

作者簡介_印海旭

美國康乃爾大學(Cornell)應用經濟學博士,曾任澳洲蒙納許大學(Monash)金融學教授、韓國KAIST金融研究所客座教授。

本文摘自大是文化出版 《穩利致富,投資ESG

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